Consejo Telefónica estudiará mañana ofertas TPI y fusión Móviles
Mañana va a ser un día que no va dejar títere con cabeza habrá que estar muy atento a todas las noticias que vayan saliendo acerca de todas las empresas, porque puede ser en bolsa una sesión movidita, ya veremos, para empezar se estudiarán los posibles ofertantes sobre TPI y después se hablará sobre la fusión con Móviles.
El consejo de administración de Telefónica tendrá una agenda apretada el miércoles al estudiar las ofertas presentadas sobre su filial TPI, al tiempo que debatirá sobre las condiciones de fusión con su otra filial, Telefónica Móviles, dijo una fuente familiarizada con la situación a Reuters.
La puja por la unidad de páginas amarillas TPI de Telefónica entra así en la fase decisiva al hacer el consejo de administración del grupo una preselección entre las ofertas provisionales presentadas.
"El consejo de administración revisará las ofertas y decidirá qué grupos tendrán acceso a los datos de TPI para limar los detalles de su oferta", dijo la fuente para agregar que la transacción podría cerrarse a finales de abril.
Telefónica posee una participación del 60 por ciento del capital de TPI, una empresa con una capitalización de 3.440 millones de euros (al precio de cierre del lunes).
El grupo dijo a finales de febrero que estudia varias opciones para su participación en TPI, incluyendo la venta.
La semana pasada, otra fuente dijo a Reuters que más de media docena de grupos han mostrado su interés por este paquete, cuya compra -- según la normativa de la Bolsa española -- exigiría también el lanzamiento de una OPA sobre el free float del 40 por ciento restante.
El procedimiento de la operación sería el lanzamiento de una OPA sobre el 100 por ciento de TPI a la que acudiría Telefónica con su participación.
Entre los interesados figurarían Pages Jaunes, la filial de France Telecom, y Yell Group, además de varios consorcios formados por fondos de inversión anglosajones, según informaciones de prensa.
POSIBLE MEJORA OFERTA MOVILES
Otro punto en el orden del día del consejo de administración de Telefónica, que tiene previsto reunirse mañana, será la fusión con su división celular Telefónica Móviles.
Según un comunicado oficial, el consejo estudiará el miércoles las valoraciones que servirán de base para fijar los términos del canje de acciones entre Telefónica y su división celular.
El grupo, que ya controla el 92,5 por ciento de Móviles, propuso inicialmente la entrega de 4 acciones suyas por cada 5 de Móviles, valorando en el momento del anuncio la acción de la división celular en 10,51 euros.
Algunos analistas dijeron que Telefónica podría mejorar este ratio mediante el pago de un dividendo adicional, algo que ya ocurrió el año pasado en la OPA sobre su filial de Internet Terra, cuando el grupo añadió un dividendo extraordinario a su oferta inicial para los accionistas de Terra.
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