El sistema value etc etc etc , y el me comentaba explicaselo al que compro telefonica a 25 euros y me puso ejemplos de ese tipo.Me gustaria saber vuestras opiniones y demas comentarioss.El tambien me indicaba que tiene 39 años y ahora es cuando quiere tener plusvalias y dinero no con 70 años
La culpa es tuya por intentar explicar algo a un ................
Saludos.
“Los dos guerreros más poderosos son paciencia y tiempo.” (León Tolstoi)
Pues tu dile que compre derivados, jeje, ya veràs que pronto se le acaba su andadura por los mercados.
El que compró Telefonicas a 25€ no lo hizo usando criterios value, no puedes explicar un sistema de inversión si no se siguen las normas de ese sistema.
Un saludo
Sobre inversion value....
¿QUÉ ES VALUE INVESTING?
El "Value Investing" (Inversión en Valor) consiste en aprovechar las fluctuaciones a corto plazo de las cotizaciones para invertir a largo plazo.
Está basado en la adquisición de valores por debajo de lo que Benjamin Graham (el compilador del “value investing”) definió como Valor Intrínseco: el valor que un comprador informado ofrecería por el 100% de una compañía en una negociación de igual a igual.Warren Buffet, discípulo de Graham y posiblemente el mejor inversor de todos los tiempos, ha aplicado siempre criterios de “Value Investing” a sus inversiones, buscando negocios comprensibles, con perspectivas favorables a largo plazo, dirigidas por gente honesta y competente y, muy especialmente, que estén disponibles a precios atractivos. El precio atractivo de una acción es precisamente aquel que se encuentra por debajo de su Valor Intrínseco. Y esa diferencia entre ambos es lo que Graham denominóMargen de Seguridad.
CARACTERÍSTICAS DE LOS VALUE INVESTORS
A pesar de que no es posible demostrar si el mercado es eficiente, es decir, si toda la información está automáticamente recogida en el precio de los valores, es posible constatar que existen una serie de inversores ("Value Investors") que han conseguido sistemáticamente resultados mejores que el mercado. Todos comparten las siguientes características:
* Invierten siempre a largo plazo.
* Aplican sistemáticamente el "value investing".
* Otorgan poca relevancia al análisis macroeconómico.
* Encuentran poco relevante el análisis técnico.
* No utilizan de manera significativa instrumentos derivados.
CONCEPTOS BÁSICOS PARA UNA INVERSIÓN FUNDAMENTAL
No confundir valor y precio.
1) A largo plazo: PRECIO = VALOR
A largo plazo el precio de una acción/bono tiende a igualarse a su valor, reflejando sus perspectivas “económicas”.
2) A corto plazo: PRECIO o VALOR
A corto plazo, factores “coyunturales” inciden en el precio de un activo sin alterar su capacidad intrínseca para generar valor.
3) Conclusión: Aprovechar las distorsiones a corto plazo para invertir a largo plazo, conservando un margen de seguridad.
4) Clave: Determinación del valor de un activo.
CONCEPTOS BÁSICOS SOBRE LA INEFICIENCIA
El mercado puede ser eficiente, pero no siempre
:
* Refleja con eficiencia la información conocida, pero tiende a no reflejar los posibles cambios futuros (en el accionariado, gestión, ciclos, márgenes).
Razón: Miedo a separarse del consenso.
* Exagera los movimientos.
Razón: Es habitual seguir las modas que se autoalimentan.
* Penaliza en exceso la iliquidez.
Razón: Los grandes brokers o creadores de opinión no rentabilizan su análisis con los valores pequeños.
CONCLUSIÓN: Aprovechar los momentos de ineficiencia (no hay que invertir siempre).
=============
Fuente: Garcia Paramés Team
S2
Desde tu criterio donde se equivoco el que compro tef a 25 o iberdrola a14 ,supuestamente grandes empresas y telefonica lider en su sector.Saludos
Con este sistema siempre es positivo reinvertir esos dividendos dentro del mismo valor?.gracias
No necesariamente. El dividendo no deja de ser una reinyección de liquidez. Se reinvertirán en el mismo valor siempre que no haya perdido su característica de ‘value’. Si la ha perdido, o existen valores más atractivos (con mayor potencial), no se debe ni siquiera estar ya en ellos.
Lo que si que es básico es la reinversión o recapitalización, para poner a funcionar la “máquina” del interés compuesto. Ese es el combustible de esa máquina, junto con el Tiempo y la paciencia. (Dile a tu amigo de 39 años que lo que él busca, sin embargo, es un pleno en la ruleta, un ‘pelotazo’ bursátil o un premio gordo de la ‘primitiva’ ,y que para eso, de momento, no hay varita ni piedra filosofal)
”El interés compuesto es un proceso de creación de riqueza intrigante y casi mágico. Consiste en que los intereses generados durante un período de tiempo pasan a generar intereses durante el siguiente período.
Con un interés simple, si yo invierto 100 al 10%, obtengo una renta de 10 por cada período. Con interés compuesto, el primer período obtengo 10, el segundo 11 (10% de 100+10), el tercero 12,1 (10% de 100+10+11), etc.
Las diferencias son claras y por muchos conocidas. Sin embargo, me parece que en muchas ocasiones no somos conscientes de la magnitud de esta diferencia. Estaba leyendo Down Theory Letters cuando me he encontrado con una tabla impactante.
Básicamente esta tabla resume el siguiente caso:
* Un chico B invierte a los 19 años 2000 euros cada año, por los que obtiene un interés del 10%. Tras siete años deja de invertir 2000 euros y simplemente obtiene el 10% del capital acumulado hasta entonces.
* Un chico A con 26 años (la edad en la que el chico B dejó de invertir sumas adicionales de capital) invierte 2000 euros cada año hasta su jubilación a los 65, obteniendo también un 10% anual.
¿Quién de los dos creen que obtendrá una mayor riqueza? Pues aunque parezca mentira, el chico B. Es decir, la ventaja de invertir siete años antes le ha permitido superar los rendimientos de otra persona que ha invertido durante 32 años más.
La conclusión no puede ser más clara: inviertan lo más pronto posible. Díganselo a sus hijos y que aprendan algo de finanzas. Pocas veces la expresión el tiempo es oro resultará tan veraz.
S2
