Influencia de los CFDs y ETFs sobre el mercado al contado

La respuesta es si y no. Aquí lo que hay que saber es si los brokers de CFDs se cubren nuestras posiciones en el mercado o no. 

Es decir, si yo compro CFDs y el Broker replica esa operación en el mercado (para cubrirse) el mercado recibe ese volumen. 

Si yo tengo una cuenta de CFds de 10.000€ y con ella puedo mover 100.000 el Broker en principio tendría que replicar esos 100.000 € (haciendo lo mismo que yo) para poder compensarme si tengo beneficios... 

Seguramente no todos los Brokers de CFDs pueden hacer esto, así que al invertir con éstos brokers el mismo broker es la contrapartida, si ganamos el broker nos paga la diferencia y si perdemos se lo queda el broker. 

Existen Brokers Market Maker que crean el mercado en su plataforma simulando los precios del mercado real, y entonces nosotros operamos los CFDs en base a los precios que marca el broker. A partir de este momento cuando operamos, el broker puede ser él mismo la contrapartida y si ganamos el broker nos paga y si perdemos el broker se queda con nuestro dinero. 

O el broker replica como he dicho antes la operación en el mercado y el volumen si que llegaría a mercado afectando al precio... 

Ahora la pregunta es si los Broker tienen tanto dinero como para poder cubrirse esas operaciones (o lo hacen en un %) y si efectivamente lo hacen o directamente el trader opera contra la máquina... Y la contrapartida no es otro trader sino el mismo broker...

No se si me he explicado con claridad... Un saludo.

Si quieres ver el volumen, fíjate en el volumen del mercado y no mires el volumen de los CFDs.

Hola Ismael, ¿Podrias aclarar un poco todo eso? Yo tengo una pregunta similar pero con ETF sobre indices, es decir, si pusiera una orden muy grande de compra de un ETF (ETF Ibex35 por ejemplo), subiria solo ese ETF o tambien influiria y subiria todo el Ibex.
No se si abrir un tema solo para esto.
Un saludo

Aclaro el tema de los CFDs

Si el broker replica la órden de compra/venta en el mercado, la compra de éstos CFD afectará al volumen del mercado y si la orden es muy grande también afectará al precio.

Si el broker no replica (no se cubre) en el mercado, es decir el broker es la contraparte del trader, no se afecta al mercado ni al volumen de acciones. 

Influencia de los ETF sobre el mercado subyacente (al contado)

Hay tres tipos de ETF que podemos separar para darte la explicación.

1. Etf que replican un índice
2. Etf que replican la inversa de un índice
3. Etf apalancado que replica un etf

En el primer caso, el ETF tiene un precio que replica el subyacente, al contratarlo encontramos un precio de compra y un precio de venta, cuando compramos, nuestro dinero es canalizado al mercado a través del ETF aunque nosotros realmente adquirimos el ETF, pero la gestora compra en el mercado esos títulos. 

Si se ve afectado el volumen en el mercado 

Si se ve afectado el precio en el mercado (aunque la cantidad tiene que ser brutal, piensa que estás comprando un índice entero).

El precio del ETF viene determinado por los creadores de mercado que intentan evitar que el precio del ETF diverja del subyacente aportando liquidez. Me imagino que para mover el precio del ETF tendrás que reventar a los creadores de mercado... Metiendo una orden importante y que el creador de mercado no pueda responder. Luego si la orden es tan grande como para mover todo el índice, pues conseguirías también mover el índice. 

• El especialista: aporta liquidez al fondo cotizado, actuando en el mercado primario y secundario y manteniendo una horquilla máxima de compraventa para un determinado volumen. (Wikipedia)

En el caso de los ETF inversos 

No encuentro los activos en los que invierte, pero deben ser futuros, y éstos no afectan al mercado al contado (acciones). Lo que sí podría suceder es que a los creadores de mercado de los futuros, les venga mal acomodar una posición muy fuerte de golpe y se amplíe la horquilla. 

El mercado de futuros lo conozco mejor, y hay poca liquidez, por tanto un bombazo de órdenes de golpe podría ampliar la horqilla, pero ese dinero no se traslada al mercado subyacente al contado digamos, al de acciones. 

En el caso de los ETF apalancados

Y el tema de los apalancados, si son inversos, estamos en las mismas que antes, y si son normales apalancados pues afectarán en un % en función del peso que tengan las acciones en la cartera, porque combinan acciones con futuros. (los futuros no afectarán al subyacente).

Espero haber sido claro... cualquier duda preguntame a ver si lo puedo esclarecer más. 

Muchas gracias ismael, se puede saber si nuestro broker replica? Y que crees que es mejor, que replique o no?