España
Buenos dias,el motivo de este comentario es que todos dicen que las carteras deben ser diversificadas y cuando mas empresas mejor,pues bien estoy de acuerdo pero asta cierto punto.Que una cartera debe estar diversificada estoy de acuerdo,pero en cuanto mas empresas menos riesgo no estoy de acuerdo.Por que mi opinion,es que cunto mas empresas, baja notablemente la calidad de la cartera.¿Que opinais? saludos
Siempre es de agradecer comentarios sobre el tema de la CARTERA, la gran olvidada como siempre he dicho, y sin embargo el pilar más importante de una buena inversión.
Teóricamente la Diversificación reduce el Riesgo (Volatilidad), pero NO lo hace de forma PROPORCIONAL [léete el párrafo 22 de mi artículo https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/619234-diversificacion-volatilidad-riesgo].
Esto trae como consecuencia la dilución de de ese efecto beneficioso de "reducción del Riesgo", de forma muy rápida (no proporcional, insisto). De manera que cuando ya se tienen muchas empresas en cartera, el efecto de añadir alguna más prácticamente ya no tiene ningún efecto sobre la reducción de la Volatilidad. Matemáticamente se estima que este número máximo de empresas está entorno a unas 30. Personalmente, en mi sistema de inversión SIGO, yo he estimado este mismo número en unas 16 empresas.
El problema de tener muchas empresas (claramente de manifiesto cuando no disponemos de mucho patrimonio) es que nuestro dinero se diluye excesivamente haciendo que el montante que tenemos invertido en cada empresa sea demasiado pequeño. Esto da muy poca flexibilidad a nuestra cartera y a su correspondiente operativa (además del incremento de gestión y COMISIONES que esto supone). Esta FLEXIBILIDAD es esencial para poder llevar a cabo una Gestión OPTIMIZADA de Cartera, que aprovecharé una vez más para señalar que es una de las cuestiones fundamentales de la Inversión en Bolsa (la más, desde mi punto de vista).
En definitiva, podemos pensar que una cartera con unas 20 empresa es muy aceptable. No es necesario tener muchas más, Y podemos incluso "permitirnos el lujo" de tener alguna menos.
Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Si estoy de acuerdo,pero no es mejor ¿5 empresas buenas para tener en cartera y acumular posiciones en estas aprovechando recortes,que tener 5 buenas y 3 mas de riesgo, en total 8?
es solo una opinion.Saludos
No hay "3 empresas más de riesgo",... todas tienen riesgo !!!.
Objetivamente (por cuestiones de Diversificación de cartera, y por añadidura de Riesgo) son mejor 8 empresas que 3.
Lo que te ha de hacer inclinar por una opción u otra, no es el riesgo (que todas lo tienen, insisto), sino el patrimonio disponible. Si tienes el dinero suficiente debes priorizar las 8 empresas, sin duda (teniendo en cuenta además, que ese dinero ha de cubrir la liquidez necesaria).
Si no te llega para las 8 empresas deberás conformarte con las 5. Cinco empresas están más lejos de la cartera Óptima, pero si las montas con sensatez también pueden formarte una cartera digna.
Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.