Farmas USA

 Cosmo creo que tienes unq una confusión grande con las cifras 
No es una compra de 500M. El acuerdo habla de 5M en efectivo al cierre + alrededor de 1,325,000 acciones nuevas de CLPT + un earn-out ligado a ventas futuras de los productos de IRRAS durante un periodo limitado. Con unas 28,4–28,5M de acciones en circulación, esa emisión supone una dilución aproximada del 4–5%, no “otro market cap” entero. El earn-out no es caja hoy: solo se paga si se logran umbrales de ventas; por eso no necesitan “encontrar” 450M adicionales. 

 Sobre la financiación: el desembolso de caja del cierre es pequeño (5M). Para integrar y crecer pueden tirar de caja operativa, líneas de crédito ya existentes y, si hiciera falta acelerar, de la estantería S-3 (que, por cierto, apenas han usado estos años). ¿Podría haber un offering más adelante? Posible, sí, pero no es requisito para cerrar el deal. 

 Estrategia: encaja. IRRAflow (drenaje/irrigación intracraneal) está aprobado por FDA/CE y añade base instalada en neurocríticos, consumibles recurrentes y más puntos de contacto con hospitales de cerebro, muy en la línea de “ecosistema neuro” de CLPT. Si ejecutan, puede acercar el punto de breakeven sin contar aún la pata mayor de largo plazo (cell & gene delivery). El propio management sugiere ese camino a breakeven; otra cosa es el cuándo exacto y la integración, que suelen ser el peaje de cualquier adquisición. 
Yo creo que no hay “mamoneo” de 500M; es un bolt-on relativamente poco dilutivo con lógica estratégica neuro. El mercado puede seguir nervioso a corto; el valor estará en la integración, el mix de consumibles y la disciplina financiera. 

 

CLPT gracias, me extrañaba que fuera tan poca caída y tan grande la compra, menudo lince estoy hecho, hahah, pues más que me alegro!  
Por la noche me lo miro! Saludoss

CLPT
me doy cuenta que la inicié a 2021, ya la había comentado por aquí varias veces, cuándo estaba a 180M. m/c
que rápido pasa el tiempo bursátil...
aún así he añadido hoy otro pellizquito, seguramente podrían estar más baratas, las arenas estan revueltas, y la short float lleva semanas al 10%, y hasta que se resuelva lo de QURE supongo habrá tiempo de sobra este trimestre. 
Pero bueno, el dragon está despertando, lo de huntington creo que la ha puesto en el radar. La empresa parece decidida a crecer, y expandirse. Está expuesta a tantas noticias positivas,  a menos que sem e escape algun competidor, la empresa tiene moat y muchas posibilidades.. 


cada vez que veo esto, imagino el horizonte que puede tener, 
y más con el láser y la nueva aquisition... yo a esperar 5 años más y seguir añadiendo según vaya. 

https://mvcinvesting.substack.com/p/clearpoint-neuro-clpt-q3-earnings
https://mvcinvesting.substack.com/p/clearpoint-neuro-clpt-investment

IBB velas 2-semanas
la actual termina la próxima semana

una de dos, o esto corrige a soporte #2 o entramos en época dientes de sierra que nos van a marear 

De lo que llevo del sector ...

PFE semanal ... megafono , los limites por arriba y por abajo estan claros

NVO. Mensual.  Le meto zoom.
el RSI diario esta en 19 , en diecinueveeeeee!!!!
por dios rebota yaaa!!

OSCR semanal
Aliviado al ver que volvió a apoyarse en soporte de canal y la MM50 aguantó.
Pero se requiere que reabra el gobierno y  una resolución satisfactoria sobre los subsidios (ACA)

Cosmo, gracias por traer el material. Coincido en la dirección estratégica: más “infra” de cerebro y menos binariedad. Aun así, antes de subir el precio objetivo me faltan tres cosas: 1) términos cerrados de la compra (precio total, mix cash/stock/earnouts y deuda asumida) y el runway pro-forma; 2) umbral de ingresos/margen para ese “breakeven creíble” y cuándo; 3) pasar la slide de “1% = >$250M” a un modelo bottom-up por procedimiento (centros x casos x ASP x utilización). Mientras no despejen el riesgo de financiación, yo sólo compraré caídas en 14s bajos/13s altos, que es donde el binomio riesgo/retorno me compensa.

CLPT tiene sentido industrial y opcionalidad, pero la integración y el funding mandan ahora. La diapositiva de $250M es inspiración, no valoración. Sin claridad en términos y runway, el mercado va a seguir exigiendo descuento.

BMY diario
si ese estocastico diario vuelve a bajar y la cuña ascendente rompe como espero ... voy tirano fibos y a ver donde la repesco ... sin prisa por ahora ...

CLPT mensual

me entro curiosidad ... el dia que supere los 31$ se lia parda
buen rally que se hizo Sep-Octubre +200% aprox
a ver donde se posa esa vela mensual