España
CÓDIGO AMIGO
Pues no tengo claro cual sera la mejor opcion para un paquete grande de acciones que se han comprado a 5,68. ¿ cual seria vuestra recomendacion para alguien sin experiencia en bolsa y mas en estos momentos?
La eleccion de dividendo se tiene que hacer la semana que viene. Si me quedo con ellas tengo pensado coger el dividendo en dinero pero aun me planteo el venderlas antes y olvidarme de posibles ganancias y asegurarme ahora lo que tengo..
No te has de centrar en los "detalles concretos"; participar en Bolsa consite en pensar GLOBALMENTE, es decir en términos de CARTERA (Gestion Optimizada de Cartera).
Si tienes bastante dinero para invertir, te recomiendo te instruyas antes, y leas algun blog: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/775521-cuadratura-circulo
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
SAN ahora cotiza a 5.91 por lo que si las vendes tendrás un beneficio de 0.23 por acción (un 4%, a lo que has de restarle comisiones y el inefable IRPF).
Por otra parte tienes la venta de opciones:
Abres una cuenta de derivados, vendes un call vencimiento diciembre a precio 6.25 por el cobras una prima de 0.55€ por cada acción, en este caso si las acciones desde ahora hasta diciembre cotizan por encima de 6.25 te ejecutarán el contrato y tendrás que venderlas a ese precio por lo que en realidad habrás cobrado por ellas 6.25+0.55=6.8 y como las tienes compradas a 5.68 obtendrás un beneficio de 6.8-5.68=1.12 por cada acción obteniendo un beneficio del 19.7% además de seguir cobrando los dividendos (11%) hasta la fecha de ejecución del contrato. 19.7+11=30.7%
En caso de que SAN cotice por debajo de 6.25 no te ejecutarán el contrato y te embolsarás los 0.55 de prima (9.7%) y seguirás teniendo las acciones y cobrando dividendos (11% si no lo bajan), con las cuales puedes vender otra call. En este caso entre primas y dividendos te vas a un 9.7+11=20.7% En este caso te proteges de una bajada de SAN del 20%, es decir que SAN tendría que bajar más de un 20% para que perdieras dinero.
Por supuesto tienes contratos con otros vencimientos, solo he puesto este a modo de ejemplo.
Esta operación se llama “call cubierta” ya que la venta de la call la tienes cubierta con tus propias acciones http://estrategiasconopciones.blogspot.com/2010/04/como-vender-acciones-mejor-precio-call.html
La call cubierta es una operación conservadora, te limita los beneficios al 30.7% por mucho que suban las acciones (suponiendo que doblaran de precio tu beneficio máximo sería del 30.7% y te perderías el resto de la subida) y por otra parte en caso de que baje la cotización te reduce las pérdidas en un 20% pero te quedas con las acciones y puedes repetir la jugada. Es lo que se llama beneficio limitado (porque queda limitado a la prima que cobras por vender el contrato) y pérdida ilimitada (porque si SAN subiera hasta 10.000€ por acción deberías venderlas a 6.25€ igualmente)
Por supuesto el MEFF (Mercado Español de Futuros Financieros) te pide una garantía, que en este caso es de 126.58€ por cada contrato (cada contrato tiene 102 acciones en el caso de SAN) y tu broker te va a pedir un 50% adicional, es decir que la garantía que has de depositar es de 190€ por cada 102 acciones, pero como te pagan la prima por adelantado de 56€ por cada contrato en realidad has de depositar 190-56=134€ por cada 102 acciones. Otra opción es depositar las acciones como garantía en el mismo broker y pedir que te las bloqueen, en este caso te cobran 60€ por bloquearlas (todas, no cada contrato) y otros 60€ por desbloquearlas.
Aquí tienes la página del MEFF con las cotizaciones de los contratos de SAN http://www.meff.es/aspx/Financiero/Ficha.aspx?ticker=SAN del que he sacado los datos, pero como las acciones se van moviendo de precio las primas también lo hacen, por lo que si la miras el lunes puede que los números que te he dado hayan variado un poco.
Es lo que yo haría en tu caso, conservar las acciones de SAN e ir sacando dinero al mercado a base de ir cobrando primas con lo cual se me iría reduciendo el coste de compra de las acciones. Puede que SAN, como todos, de algún susto y pegue algún bajón momentáneo, pero yendo a largo…las tienes compradas a muy buen precio.
Aunque todo depende de tu situación, si necesitas cash y no te puedes permitir el riesgo de que bajen más del 20% ya es otra historia.
Buen consejo, Ice Man. Lo digo sin ninguna duda.
Pero ocurre, en este caso, que se lo das a un accionista SAN que lo es 'de rebote', por canje de participaciones preferentes 'serie X'. Lo de la 'call cubierta', por muy conservadora que sea, muy posiblemente va a ser que no. Bueno, puede que el ponente aproveche la ocasión y se convierta en un avezado trader.
S2
si no necesitas el dinero guardarlas para largisimo plazo, entre dividendos liquidos, dividendos en acciones y revalorizacion doblaras capital en no muchos años. suerte con lo que decidas. saludos.