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Clase Limpia

Gesconsult Corto Plazo FI

ISIN: ES0138922036

Gesconsult

Valor liquidativo 12 meses 3 años
746,15 EUR * 4,38% 6,09%
Gesconsult Corto Plazo FI - ES0138922036
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Gesconsult Corto Plazo FI - ES0138922036

Información general

Divisa EUR
Tipo Renta fija
Fecha de creación 01/06/1991
Distribución o acumulación Acumulación

Opiniones y análisis del fondo

 
Entre las opciones más conservadoras de la gestora encontramos el fondo Gesconsult Corto Plazo, F.I.. Lanzado el 14 de junio de 1991. El fondo cuenta con unos activos bajo gestión a cierre de octubre de 2023 de 90 millones de euros habiendo realizado a finales de septiembre de 2022 un cambio en su política de inversión, pasando a invertir la mayoría de la cartera en pagarés de empresa cotizados. El fondo está clasificado en la categoría Morningstar Renta Fija Ultra Corto Plazo, obteniendo una calificación cuantitativa de 4 estrellas.

A continuación, podemos observar sus clases (Datos a 20/10/2023):

  • Gesconsult Corto Plazo A FI
    • Categoría: Renta Fija Ultra Corto Plazo
    • ISIN: ES0138922036
    • 📈​ Rentabilidad 2023: 2,64%
    • 💰​ Inversión Mínima: 6€

  • Gesconsult Corto Plazo I FI
    • Categoría: Renta Fija Ultra Corto Plazo
    • ISIN: ES0138922069
    • 📈​ Rentabilidad 2023: 2,89%
    • 💰​ Inversión Mínima: 1.000.000€

Filosofía del fondo y equipo gestor


Según su folleto, el fondo Gesconsult Corto Plazo, F.I.  puede invertir en activos de deuda tanto pública como privada, incluyendo depósitos y otros instrumentos del mercado monetario líquidos, con una duración media de la cartera no superior a los 12 meses y con una calidad crediticia mediana, es decir, de BBB-, pudiendo invertir hasta el 25% de la cartera en instrumentos con baja calificación crediticia, entre BB- y BB+, o sin calificación.

El fondo no podrá invertir más del 5% en otras divisas diferentes al euro tomando como referencia el índice Euribor a 12 meses.

Esta descripción no se diferencia de cualquier otro fondo monetario al uso, pero el fondo Gesconsult Corto Plazo, F.I. es diferente ya que desde septiembre de 2022, el fondo mantiene una elevada posición en pagarés de empresas, lo que otorga un extra de seguridad y rentabilidad. 

La gestión del fondo corre a cargo de Daniel Martinez Ruiz y Gonzalo Sánchez Crespo, Gestor de Renta Fija y Director de Inversiones respectivamente, desde marzo de 2021. 

Aplicación de criterios ESG


Gesconsult se define como una gestora con enfoque socialmente responsable, lo que se ve reflejado por la firma de los Principios para la Inversión Responsable (PRI) desarrollados por inversores para inversores y cuyo objetivo es contribuir a desarrollar un sistema financiero global más sostenible.

Cartera del fondo


A cierre de octubre de 2023 el fondo Gesconsult Corto Plazo, F.I. mantiene una posición en Pagarés de Empresa que se sitúa en el 71,9%. Como podemos ver en la Tabla 1, la posición en Renta Fija supone el 14,0% de la cartera, mientras que la posición en titulizaciones es del 0,2%, de depósitos el 4,8% y liquidez el 9,1% de la cartera. A cierre de octubre de 2023 la gestora informa que el fondo mantiene una cartera diversificada de pagarés cotizados. La cartera cuenta con más de 50 emisores y 100 referencias, con una TIR bruta del 4,67%

Pagarés | 71,9%
Bonos | 14,0%
Titulizaciones | 0,2%
Depósitos | 4,8%
Liquidez | 9,1%

Tabla 1: Fuente: Ficha Gesconsult Corto Plazo, F.I. a 31 de octubre de 2023

Rentabilidad del fondo


Según informa Morningstar, a 31 de octubre de 2023 la clase A del fondo obtiene una rentabilidad del 2,64% y la Clase I del 2,89%, mejorando los números de su categoría. A más largo plazo, el fondo consiguió proteger el capital en un año malo como fue 2022, con una caída del -1,00% en la Clase A, ya habiendo recuperado la rentabilidad positiva y ofreciendo una rentabilidad a 1 año del 2,92%, a 3 años del 0,78% anualizada y a 5 años del 0,27% anualizada.

Desde el cambio de estrategia las clases A e I acumulan una rentabilidad de 3,09% y 3,43% respectivamente.

Como se puede ver en el Gráfico 1, el fondo mantiene un muy buen comportamiento desde el cambio de la estrategia, careciendo apenas de volatilidad.

Gastos corrientes del fondo: 

  • 0,74% Clase A
  • 0,44% Clase I

Rentabilidad acumulada desde la aplicación de la nueva estrategia en septiembre de 2022



Ratios del Gesconsult Corto Plazo, F.I. 


El fondo ofrece una volatilidad muy controlada cumpliendo con el compromiso de riesgo bajo para sus clientes. A 1 año, la clase A presenta una rentabilidad del +2,92%, ofreciendo un Ratio de Sharpe positivo en el 1,61 y un Alpha también positivo del 0,57. La TIR bruta actual del fondo se encuentra en el +4,67% con una duración de 0,3 años.


Estrategia de inversión

 

La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Euribor 12 meses, a efectos meramente informativos y/o comparativos, gestionandose con un objetivo de volatilidad máxima inferior al 0,5% anual. El fondo invertirá, directa o indirectamente a través de IIC (máximo 10%), en renta fija pública y/o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que sean líquidos) de emisores/mercados de la OCDE, fundamentalmente del área euro.

Rentabilidad y riesgo

Evolución

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Fuente: TechRules.

Análisis de rendimiento

Rendimiento(1) Volatilidad(2)
2020 0,69% 0,40%
2021 -0,68% 1,96%
2022 0,40% 0,21%
2023 -1,00% 0,43%
2024 3,38% 0,14%
2025 3,65% 0,10%

Fuente: TechRules.

(1) El valor acumula desde el 31 de Diciembre una rentabilidad superior al €STER Index. La tendencia del rendimiento relativo de Gesconsult Corto Plazo A FI vs índice €STER Index es alcista.

(2) La volatilidad actual de Gesconsult Corto Plazo A FI es 0.10 %. La volatilidad de Gesconsult Corto Plazo A FI es mayor a la de €STER Index. La volatilidad está creciendo este mes. Por tanto, ahora, este es un activo de muy bajo riesgo.

Rendimiento acumulado

Semanal1 mes3 meses1 año3 años5 añosAño actual
0,06% 0,36% 1,06% 4,38% 6,09% 5,70% 3,65%

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