SAREB: Qué es, cómo comprar viviendas y problemas frecuentes
SAREB: Qué es, cómo comprar viviendas y problemas frecuentes
El SAREB acumula miles de viviendas e inmuebles en toda España heredados de la crisis bancaria. Te explicamos qué es, cómo comprar un piso paso a paso, qué problemas puedes encontrarte y cómo conseguir la mejor hipoteca para financiarlo.
El SAREB (conocido popularmente como el banco malo) es uno de los mayores tenedores de activos inmobiliarios de España. Si estás pensando en comprar un piso a buen precio, entender cómo funciona puede abrirte la puerta a oportunidades que no encontrarás en el mercado convencional.
En esta guía te contamos todo lo que necesitas saber: qué es el SAREB, cómo funcionan sus viviendas e inmuebles, cómo iniciar el proceso de compra paso a paso y cuáles son los problemas más comunes que debes evitar.
Comprar pisos del SAREB puede ser una oportunidad, pero conviene revisar bien el estado, las cargas y la financiación antes de firmar.
¿Qué es el SAREB? (El ''Banco Malo'' español)
El SAREB son las siglas de Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria. Se creó en 2012 como respuesta a la crisis financiera de 2008, con el objetivo de absorber y gestionar los activos tóxicos, principalmente inmuebles préstamos a promotores de los bancos que recibieron rescate público.
En pocas palabras: cuando entidades como Bankia, Catalunya Caixa, Banco de Valencia o Novagalicia quebraron o fueron intervenidas, sus carteras de pisos embargados, suelos y préstamos hipotecarios pasaron al SAREB para su gestión y venta ordenada.
¿Quién controla el SAREB?
El SAREB tiene estructura de sociedad anónima con accionariado mixto:
FROB (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria): principal accionista público con más del 45% del capital.
Entidades financieras privadas (Santander, CaixaBank, Sabadell, entre otras): el resto del capital.
Su objetivo declarado no es maximizar beneficios, sino liquidar su cartera de activos de forma ordenada antes de 2027, fecha prevista para su disolución.
¿Qué tipos de activos gestiona?
El SAREB no solo gestiona pisos. Su cartera incluye:
Viviendas (obra nueva, segunda mano, viviendas de protección oficial).
Inmuebles terciarios (oficinas, locales comerciales, naves industriales)
Suelos urbanizables y no urbanizables.
Anejos (garajes, trasteros)
Préstamos a promotores con garantía hipotecaria.
SAREB Viviendas: ¿Qué oferta inmobiliaria tiene?
Las viviendas del SAREB están repartidas por toda la geografía española, aunque con mayor concentración en:
Costa mediterránea: Comunidad Valenciana, Murcia, Cataluña y Andalucía costera.
Comunidad de Madrid: tanto en la capital como en municipios del área metropolitana.
Castilla-La Mancha y otras zonas del interior con alta concentración de promociones paradas.
Los activos se pueden encontrar en distintos estados:
En comercialización activa: disponibles para compra inmediata.
En proceso de adecuación: pendientes de acondicionamiento antes de salir al mercado.
Cedidos a administraciones públicas: destinados a alquiler social o programas de vivienda pública.
📄 Dato importante
El SAREB también actúa como promotor de obra nueva en determinados proyectos, por lo que no toda su oferta son pisos de segunda mano o embargados.
¿Cuánto cuestan los pisos del SAREB?
El precio de venta de los inmuebles del SAREB se fija en línea con el valor de mercado, basándose en tasación oficial. Los criterios que determinan el precio final son:
Ubicación del inmueble (municipio, barrio, accesibilidad).
Tamaño (metros construidos y útiles).
Estado de conservación y calidad de los materiales.
Antigüedad y características urbanísticas.
¿Se puede negociar el precio?
Sí. Es posible presentar una oferta por debajo del precio de salida. El SAREB la estudiará y comunicará su aceptación o rechazo. En la práctica, la flexibilidad depende del tiempo que lleve el inmueble en cartera: cuánto más tiempo sin venderse, mayor es la posibilidad de negociar.
No existe un descuento estándar garantizado, pero es habitual encontrar viviendas con precios ajustados, especialmente en zonas con menor demanda o en inmuebles que requieren reforma.
¿No sabes si podrás financiar una vivienda del SAREB?
Conseguir hipoteca para un inmeble del SAREB tiene sus particularidades. Un asesor hipotecario puede ayudarte comparando más de 20 bancos por ti, negociar las condiciones de tu hipoteca y gestionar todo el papeleo sin coste.
El SAREB no vende directamente a particulares. Su comercialización se delega en entidades gestoras especializadas. Actualmente, el principal operador es Hipoges (que absorbió la cartera de Haya Real Estate), además de otras serviciadoras como Aliseda o Servihabitat (vinculada a CaixaBank).
Paso 1: Consultar la oferta de viviendas SAREB
El primer paso es acceder al portal inmobiliario de la entidad comercializadora correspondiente. Allí podrás filtrar por:
Comunidad autónoma y municipio.
Tipo de inmueble (piso, chalet, local, suelo...).
Precio máximo.
Superficie mínima.
Cada ficha incluye fotografías, descripción, referencia catastral y, en muchos casos, certificado de eficiencia energética. También puedes acudir directamente a sucursales bancarias que colaboran con estas gestoras.
Paso 2: Solicitar visita al inmueble
Una vez identificadas las propiedades de tu interés, contacta con la gestora para concertar una visita presencial. Puedes hacerlo por teléfono, correo electrónico o a través del formulario online de cada ficha (usando el número de referencia del inmueble).
La visita es fundamental: te permitirá valorar el estado real de la vivienda, detectar posibles obras necesarias y confirmar si la descripción online es fiel a la realidad.
Paso 3: Presentar una oferta de compra
Si el inmueble te interesa, puedes aceptar el precio de salida o presentar una oferta personalizada. Esta se envía a través del formulario web, en la sucursal o por correo. La gestora la traslada al SAREB, que la estudiará y te responderá en un plazo variable (habitualmente de días o pocas semanas).
Paso 4: Gestionar la financiación
La entidad comercializadora puede facilitarte el acceso a financiación hipotecaria, aunque no siempre en las condiciones más competitivas del mercado. Ten en cuenta:
El crédito no superará el 80% del valor de tasación.
Los tipos de interés pueden ser menos ventajosos que los de la banca tradicional para sus propios clientes.
Es recomendable comparar hipotecas con otras entidades financieras antes de aceptar la hipoteca ofertada.
Hipoteca fija Sabadell
TIN bonificado:
2.75 %
TAE bonificado:
3.58 %
*
4 productos bonificables:
Domiciliación de nómina, Seguro de hogar, Seguro de vida y Seguro de protección de pago
Financiación máxima:
80%
*
6 productos bonificables:
Domiciliación de nómina, Seguro de hogar, Seguro de vida, Productos de ahorro, Tarjeta de crédito y Domiciliacion de recibos
Financiación máxima:
90%
Una de las ventajas menos conocidas es que las viviendas del SAREB están exentas del pago de Impuestos sobre Actos Jurídicos Documentados (AJD) en determinadas operaciones. Esta exención puede suponer un ahorro significativo respecto a una compraventa convencional.
Problemas del SAREB: Lo que debes saber antes de comprar
Comprar una vivienda del SAREB puede ser una buena oportunidad, pero también conlleva riesgos y problemas específicos que conviene conocer de antemano.
📄 Cargas o deudas pendientes: comprueba si existen deudas de comunidad, IBI impagado o hipotecas anteriores. Pide siempre la nota simple y certificados de deuda.
🛠️ Mal estado de conservación: muchas viviendas llevan años vacías y pueden tener humedades, desperfectos o necesitar reforma. Incluye ese coste en el presupuesto.
🚪 Posibles ocupaciones: algunas viviendas pueden estar ocupadas o haberlo estado. Verifica que se entregan libres de ocupantes antes de avanzar.
⏳ Trámites más lentos: la compraventa con SAREB puede tardar más que en el mercado privado por la intervención de gestoras y validaciones internas.
💸 Financiación no siempre competitiva: compara la hipoteca ofrecida con otras opciones del mercado antes de decidir.
🔍 Información desactualizada: fotos, disponibilidad o estado del inmueble pueden no estar al día. Visita siempre la vivienda antes de tomar una decisión.
SAREB alquiler: ¿es posible alquilar viviendas del SAREB?
Aunque la actividad principal del SAREB es la venta de activos, una parte de su cartera se destina a alquiler social, generalmente en colaboración con administraciones autonómicas y municipales. Estas viviendas se ceden a precios por debajo del mercado a familias en situación de vulnerabilidad.
Para particulares que buscan alquilar directamente al SAREB, la oferta es muy limitada y suele canalizarse a través de programas específicos de vivienda pública. Lo más habitual es que la cartera en alquiler no esté disponible en los portales comerciales generales.
Sareb subastas: ¿existen?
Sí, una parte de los activos del SAREB se liquida mediante subastas, aunque este canal es menos habitual que la venta directa a través de gestoras. Las subastas suelen aplicarse a inmuebles con características especiales (suelos, promociones enteras, inmuebles terciarios) o a carteras de activos que se venden en bloque.
Para seguir estas oportunidades, es recomendable registrarse en los portales de las gestoras y activar alertas por tipo de activo y zona geográfica.
Preguntas frecuentes sobre el SAREB
No, el SAREB no es un banco. Es una sociedad anónima de gestión de activos creada para administrar y vender inmuebles y préstamos procedentes de entidades financieras. No capta depósitos, no concede cuentas bancarias ni ofrece productos financieros tradicionales a particulares.
No, los particulares no pueden comprar directamente al SAREB. La venta de viviendas, locales o suelos se realiza a través de gestoras y plataformas comercializadoras autorizadas, como Hipoges, Aliseda o Servihabitat, que gestionan las visitas, ofertas y trámites de compraventa.
Los pisos del SAREB no siempre son más baratos que los del mercado. Sus precios suelen ajustarse al valor de mercado, aunque pueden encontrarse oportunidades en zonas con menor demanda, viviendas que necesitan reforma o inmuebles que llevan más tiempo en cartera.
El SAREB tiene como horizonte de liquidación el año 2027. Para esa fecha, la entidad debería haber vendido o gestionado la mayor parte de su cartera de activos inmobiliarios y financieros, aunque los plazos pueden depender de la evolución del mercado y de las decisiones institucionales.
Si un inmueble del SAREB tiene inquilinos u ocupantes, debes conocer su situación antes de firmar. La gestora debe informar del estado real de la vivienda y, si se pacta la entrega libre de ocupantes, esta condición debe quedar reflejada en la documentación de compraventa.
El SAREB representa una alternativa para quienes buscan vivienda a precios ajustados en España, especialmente en zonas de costa y en municipios medianos. Sin embargo, no es una opción sin riesgos: el estado de los inmuebles, las posibles cargas y la burocracia asociada requieren una due diligence cuidadosa.
Si decides explorar la oferta de viviendas SAREB, hazlo con tiempo, con asesoramiento jurídico y con una inspección presencial rigurosa. Las oportunidades existen, pero hay que saber encontrarlas y evaluar bien los riesgos.
He hecho una oferta por un inmueble de la SAREB sin haber podido visitar la vivienda. Dentro de la vivienda hay un inquilino. El comercial de la agencia me confirma que el inquilino marchará antes de la Navidad del 2023. ¿Me aconsejáis llevar a un abogado a la firma en notaría para no llevarme sorpresas de ningún tipo? Muchas gracias por vuestras respuestas.
en respuesta a
06579199
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#11
02/12/17 09:38
Después de los años transcurridos, me ocurre exactamente lo mismo con un inmueble de BMN, después de presentar un montón de documentación y tener dia y hora de firma, la anulan con cualquier excusa y a esperar sin explicación alguna...
Nuevo
#10
21/06/14 12:40
Hola buenos días, yo llegué aun acuerdo con una empresa (Básico) que gestiona los pisos de la Caixa Cataluña, hace dos meses , esta empresa el día de la firma del contrato de arras me dice que no se puede firmar por una serie de problemas administrativos, desde ese momento me están dando largas ,no se que hacer, tengo todos los correos de la negociación y la confirmación de la aceptación de mi propuesta.
He llamado a la Sareb y tampoco me dan una solución, dicén que eso pertenece de la Caixa
Nuevo
#9
21/11/13 08:26
Buenos días,
Hemos hecho una oferta a través de la immobiliaria al Sareb por una vivienda, pero de esto el próximo martes 26 hará un mes, tanto tardan en contestar?? El piso es de una constructora y de Catalunya Caixa. Muchas gracias!
en respuesta a
Vanesa Salvador
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#8
01/06/13 09:46
Gracias Vanesa
en respuesta a
Quagmire
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#6
20/05/13 08:47
Hola, por lo que tengo entendido tu haces la oferta a ciegas, pero el sarab para todos sus activos tiene establecido un precio de referencia , por lo que después de hacerle la oferta ellos la estudian y te la conceden o no.
Realmente quien gestiona los activos del Sareb son los propios bancos a quiénes compro estos activos, te recomiendo que vayas a CatalunyaCaixa a informarte de la vivienda en la que estas interesado
Un saludo
#5
19/05/13 00:21
Interesante artículo Vanesa, gracias. Por cierto estoy mirando casas y una inmobiliaria ( en Mont-roig, Tarragona ) me ofrece producto bancario que según ellos viene del Sareb... Me comentan que es necesario hacer una oferta...a ciegas...que ellos ni el Sareb ponen ningún tipo de rango de precios posibles. Me resulta extraño por lo que tu dices y he leído, de que una inmobiliaria gestione directamente activos Sareb.. Eso es posible? O son meros intermediarios de CatalunyaCaixa que a su vez lo es del Sareb? Pagaría pues 2 comisiones? Sería mejor ir directamente al banco en cuestión?
Muchas gracias!
en respuesta a
Vanesa Salvador
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#3
15/05/13 13:35
Gracias Vanesa, lo echaba de menos en el artículo :)
_foro.png?1779096960 "Imagen de portada con casas de fondo y el texto “SAREB: claves antes de comprar”, sobre una guía para comprar viviendas del SAREB.")
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