Recuperar la semilla sin renunciar a recoger la cosecha

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Justo hace ahora dos meses recomendé comprar puts de VXX. El objetivo de la operación era triplicar el dinero de la prima pagada de 3.25. O sea, los 325 $ pagados por cada put con strike 25 de VXX convertirlos en 975 $.

 

Todavía no hemos llegado a triplicar el dinero, pero sí hay algo que podemos hacer para eliminar el riesgo de perder sin renunciar en ningún momento a conseguir el objetivo propuesto.

 

Se trata de lo siguiente. Puedo conseguir los 975 $ previstos de dos formas:

 

1 - vender el put 18 de VXX a 2.80 $ que está ahora. Si sigue bajando, ganaré los 700 $ que median entre el put 25 y el put 18, más 280 $ que cobro ahora mismo.

 

2 – vender el put 17 de VXX a 2.30 $ que está ahora mismo. Si sigue bajando, ganaré los 800 $ que median entre el put 25 y el put 17, más 230 $ que cobro ahora por la venta.

 

En ambos casos, si el VXX sigue bajando se consiguen sobradamente los objetivos, pero recuperando casi todo el dinero invertido por si un crack desaprensivo dispara la volatilidad a las nubes. Si ocurriera una subida fuerte de la volatilidad, como la operación seguiría siendo buena, podríamos permitirnos el lujo de comprar el doble de puts con el dinero recaudado.

 

 

 

  1. #34
    04/07/11 16:06

    Buenas tardes Sr. Francisco! ..estoy leyendo que la volatilidad el vxx de s&p 500 bajara hasta el 2012 ....a niveles de ahora ..a 20 ...crees que a final de año estar sobre 15 o 10 ? o incluso 5 ? gracias

  2. en respuesta a Francisco Llinares
    #33
    25/05/11 20:53

    Sr Llinares es la primera vez que entro en su foro y me gustaría hacerle una pregunta: yo no entre en la operación de VXX y desearía hacerlo ahora. La pregunta es la siguiente: se puede hacer una estrategia CALENDAR SPREAD comprar enero 2012 strike 25 y vender julio 2011 strike 25 tendría una prima de $3.40 que le parece ?
    saludos

  3. en respuesta a Swing trader
    #31
    22/05/11 13:53

    ¿No sería mejor haber aprendido a leer antes de empezar a escribir ?

  4. en respuesta a Swing trader
    #30
    21/05/11 21:45

    Te ha contestado bien Rrsosa. De todas formas, es poco entendible el regodeo final con el que triplemente te admiras (!!!)

  5. en respuesta a Septimo
    #29
    20/05/11 17:03

    Otra opción podría ser poner un stop-loss de 45$ y dejar correr beneficios

  6. en respuesta a Aymara
    #28
    20/05/11 15:56

    Hay que leer las respuestas de ese post, no vayamos manipulando.

    Por muchos que se aprovechen del movimiento, oportunistas y demás, quien está detrás son personas y no partidos ni sindicatos.

    Se hace campaña por una democracia verdadera (sólo hay que leer la definición de democracia para ver que no es lo que existe), la honestidad, la transparencia y contra la corrupción generalizada.

    Creo que son cosas muy honestas con las que muchísimos estamos de acuerdo, y para una vez que nos unimos es más importante trabajar en lo que nos une que en lo que nos separa.

    Respondiendo a econovo, sí que creo que coincide con muchas propuestas de las que decía para el nuevo partido político. Yo las iré promoviendo citando su origen desde donde estoy, que es Alicante.

  7. en respuesta a Swing trader
    #26
    20/05/11 01:44

    No entiendo que se pueda criticar una operación que lleva en poco tiempo más de un 120% de beneficio porque no ha llegado al 200% previsto..........Manda huevos !!!!!

  8. en respuesta a Septimo
    #25
    19/05/11 23:03

    Yo solo me he parado a pensar en el planteamiento inicial. Ya dije que en mi caso no lo haría así, pero lo que yo haría, para los que siguen esta operativa, no importa nada.

    Los ratios, como considerarlos, como has demostrado también es algo debatible.

    Tal vez en este punto habría que acudir a la "metafísica" del trading.

    Y esta dice: a día de hoy si tuvieras que iniciar desde 0 la misma operación ¿venderías en este mismo instante? si la respuesta es sí, entonces continua con la operación.

    si la respuesta es no, entonces sal lo antes posible.

    s2

  9. en respuesta a Deferrer
    #24
    19/05/11 22:56

    Deferrer, en la compra inicial del put 25, Francisco lo ha "clavado" a tope, lo que quiero hacer ver es que ahora mismo estamos con 400$ de beneficio si deshacemos la operación y salimos de mercado, y por lo tanto nos quedamos con "Riesgo 0" y beneficio asegurado.
    Personalmente, ahora, no le veo sentido que para tener la oportunidad de ganar 200$ más, te expongas a mantener en el tiempo una operación con el riesgo de perder los 400$ de beneficio y 45$ tuyos mas.
    Al estar en beneficios, los parámetros de la ecuación cambian. Ahora mismo, según están las cotizaciones, lo que nos propone Francisco, personalmente creo, que es arriesgarnos a perder 450$ para poder ganar 250$ mas.
    Así es como lo veo, cada cual debe de valorar los riesgos, pienso que el riesgo de la operación AHORA, que es cuando se propone la operación, no es de -45/+650 sino de -450/+250.

    Un saludo

  10. en respuesta a Francisco Llinares
    #23
    19/05/11 22:22

    Pues tampoco. La operación está dando ahora mismo unos 400 de beneficio. Te faltan 250$ para que salgan las cuentas de triplicar la prima que compraste. Vendiendo hoy la prima del Stk 18 vas a tener que esperar un poco para conseguir esos 250...sobre el 20 de enero de 2012 y con el vxx por los suelos.

    Lo dicho ni 975$ de beneficio ni 650$!!!

  11. en respuesta a Septimo
    #22
    19/05/11 22:21

    o dicho de otra manera por terminar de profundizar en la idea.

    aparte de que sea más o menos debatible mantener una posición corta de volatilidad durante 8 meses más, ya que hay que tener una visión muy clara de la tendencia alcista del mercado. (y hay que tener presente que es corta de volatilidad pero de riesgo limitado - de ahi la bondad de esta operación-)

    Que el VIX pase de 30 a 15 (-50%) es fácil y un fenómeno repetitivo. Pero que pase de 15 a 10 (minimo historico y que representaría otro -50%) la cosa cambia, porque para que se de ese fenómeno tenemos que estar hablando de que vamos a entrar en un mercado alcista muy muy maduro. Yo no creo que eso vaya a pasar en 8 meses. Por lo tanto, básicamente esta operación solo va a vivir del contango del que se beneficia el etn VXX. Así que como el beneficio potencial se hace un poco más dificl y el riesgo potencial aumenta ya que la volatilidad ha bajado mucho y queda mucho tiempo...si se está convencido a mantener el planteamiento inicial, la operación no tiene vuelta de hoja y es lo mejor que se puede hacer.

    http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$VIX&p=D&yr=3&mn=0&dy=0&id=p61540470791

  12. en respuesta a Joseb
    #21
    19/05/11 22:19

    En la respuesta a Orion hablo de la operación de FAS y FAZ. No hay que mezclar el ganado.

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