Venta de Puts en tendencia bajista. El mundo al revés

Hola F.L.

Me ha llegado su libro esta misma semana y me lo he merendado en dos días (estudio oposiciones). Me ha parecido muy intenso en contenidos, solo la parte de futuros se me ha atragantado quizás por el hecho de que no he operado con ellos y que no estoy acostumbrado a vender opciones o futuros.

Me gustaría que me aconsejara algún manual a mayores para entender la dinámica de los futuros. De momento solo he operado con acciones y con warrants y me gustaría comprender su operativa sobre todo la de los spreads que me cuesta muchísimo para tener la opción de poder llevarla acabo.

Me ha gustado mucho el libro y se lo recomendaría a todo el mundo.

un saludo

No ramón, en este caso si la acción o ETF creo que es este caso cotizara debajo de los 3 euros a vencimeinto ejecutarían la put y en teoría habría perdidas en la operación... pero como el plan es hacer el roll over a vencimiento siempre te pagarán más por una put del mes siguiente que por una que vence el mismo día (mismo precio de ejercicio y distinto vencimiento)... así pues lo unico que hay que hacer es ir vendiendo y vendiendo put hasta que al final UYG cierre un mes encima de los 3 euros... creo que por ahí es por donde va el tema... por cierto agradezco, una vez más, al autor del blog que de manera tan sencilla nos enseña GRANDES cosas de las que NADIE habla para poder aprovechar los mercados!

No entiendo lo de operar contra la primaria.
Si lo que nos beneficia con esta operación es que el valor del subyacente baje de 3, entonces estamos a favor de la tendencia.

Es correcto mi razonamiento?

Gracias

Ramon

D. Francisco en el Spread Endesa-Ibedrola podría ser un primer objetivo 10. Si ve un más factible le agradecería enórmemente que me lo comentara. Perdone si me pongo pesado, pero me interesa saber su punto de vista.

Muchísimas gracias

Muchas gracias por tu ayuda Francisco,

Por cierto, hoy he recibido tu libro, lo he comprado en la casa del libro y en tres dias lo tengo en casa.

Me voy a poner ahora con ello.

Un saludo y gracias de nuevo.

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Francisco,
Gracias por la respuesta y por el seguimiento cuando lleguen las fechas críticas. Ayer cogí algunas a un precio medio de 0.65 , con la intención de ir aprendiendo y sufriendo (¡Venta de puts en tendencia bajista...!).

Por aportar algo, trasteando por la WEB he descubierto un screener gratuito de opciones que lista las 25 acciones US que tienen opciones con mayor ROI, para todos los vencimientos (hoy hay alguna opción alrededor del 20% del precio del subyacente). Lo digo por si algún dia se puede repetir la operación, creo que los ETFs no los listan.

High Yield covered call OptionsBuddy

Otro tema:
Respecto al spread que comentais Trigo-Maiz, para entrar a un precio de 160, ¿Hay alguna forma humana de poner ese precio límite al spread en la TWS?
He leido que hay algunas aplicaciones de software que se entienden con la TWS (creo que NinjaTrader, tambien desde Excel...), pero no se si sirven para los spreads, ¿algún aporte en este sentido?

Gracias y saludos

Siull, trigo maiz igual que la última vez. Justo el tramo de doblar y fuera.

Si quieres vender viscofan pon el stop en 16.01.

Orion, las opciones vendidas hay que dejarlas expirar sin valor, si tienen valor, hacer el roll al final.

El roll se pone como una orden en pantalla del diferencial de los dos meses.

Cuando llegue el vencimiento ya diré lo que haría yo.

passpepe, si no ejercen la opción nos hacen un favor, pues inmediatamente la vendemos otra vez en el mercado más cara que su precio intrinseco.

pepe, se puede ganar el 20% al mes, y el tiempo vuela.

fj, mientras alguien te pague un 20% por un mes lo puedes coger.

Francisco, ahora están a 0,60, ¿alguien se atreve?.

Lo que no he entendido bien es la parte del rollover hasta que no valgan nada. ¿no se supone que se venden tal cual y se espera hasta febrero y ahí se acaba la cosa?. ¿ o es lo mismo pero intentando repetir la jugada mientras se pueda?

Disculpa que sea tan obtuso y gracias por tus consejos (yo también me acuerdo del ejemplo del libro, y de los dedos de uno que trabaja en un aserradero...).

[
Fernan2 dijo...
Tu lo que quieres es volver a doblar el dinero!! ;-)
]

No me he enterado muy bien de esta operación pero me ha parecido entender que lo máximo que se puede ganar está en torno al 20%,¿no?

Hoy se ha entrado en el spread Endesa-Iberdrola. ¿Cuándo salimos?

Francisco, esta estrategia creo que es similar a la que aparece en tu libro para valores de primera fila que han tenido una gran bajada (50% ,como esta ahora p.e. Santander)y en la que se van vendiendo puts progresivamente segun va bajando la cotización del activo. Cuando se va acercando el vencimiento las put que tengan valor, se recompran y se cambian al siguiente vencimiento con la ganancia consiguiente.
Mi pregunta y para abreviar, ¿¿que pasaria si cuando se venden la put sobre el activo (p.e. Santander) la acción sigue bajando y nos hacen un ejercicio anticipado de la opcion??? Tendriamos la obligacion de comprar las acciones al precio de ejercicio fastidiandonos toda la operacion??

Por cierto, visto por ahí:

How Contango Affects Crude Oil ETF's and ETN's (USO, OIL, DBO)

para el que le interese

Qué bueno Francisco...Qué bueno...!!
Saludos
:)

Hola,

Me encanta la venta de opciones pero normalmente lo hago muy fuera del dinero y en vencimientos lejanos. Lo que no entiendo en esta venta es por qué no hay strikes inferiores a 3 y la opción que propones vender,que yo he localizado en IB, está ahora mismo en el dinero.

Imaginemos que el subyacente se va a 1$, ¿qué pasaría con nuestras puts vendidas?

Felicidades por el articulo, animate a hacer más propuestas de volatilidad!

Saludos.

Francisco,
Tengo algunas dudas, muy básicas, respecto a la operativa:
- Si en el vencimiento el precio de UYG está por encima de 3$, para quedarse con la prima completa, ¿hay que comprar la opción o dejar que expire?
- La cuestión del roll over, ¿cómo se hace, hay algún mecanismo o utilidad o hay que hacerlo manualmente vendiendo las opciones del siguiente vencimiento y comprando las que ya se tienen? ¿en que fecha?

Enhorabuena por esta operación, pues aunque no sé cómo saldrá, entiendo que el riesgo está limitado (me hubiera gustado un ratio Riesgo/Beneficio más favorable). A nivel didáctico a mi me viene perfecta.

Gracias y saludos

Francisco,

Parece que la gente no acaba de entender la operación y ven un gran riesgo, cuando de lo se trata es de hartarse a vender puts hasta que no valgan nada en el rollover, y sólo tener la precaución durante este tiempo de no quedarse en descubierto con las pérdidas potenciales.

Por cierto, ¿como ves volver a entrar en el trigo - maiz Z9 si se vuelve a poner otra vez a tiro alrededor de 160 ?


Un saludo

Tu lo que quieres es volver a doblar el dinero!! ;-)

Bufff, que arriesgado.

¿Con que broker podemos vender ese put? Yo trabajo con laCaixa y solo aparece algún indice de Europa.

Un saludo, gracias y suerte.

Luis

Por lo que va pasando estos últimos días, todo apunta que algún banco gordo va a petar o en general el sistema bancario va sufrir algún retortijón próximamente. Parece que quieren rescatar al Citi pero no hay manera humana de camuflar el muerto.

Aún así habría que ver si la prima compensa como siempre. Buscando en IB he encontrado la bicha en cuestión, buscando por UYG en opciones, eligiendo la del mercado SMART (había otros varios pero no se si es igual) y los datos coinciden con lo que pones así que será ese. Pero ¿cuál es el multiplicador, 100 como las opciones de acciones?.

Esta ya me parece un poco más suicida, me parece que por ahora me abstengo. Pero gracias por el toque exótico de la recomendación, de todo se puede aprender y aprovechar en condiciones extremas.