Resultados de la temporada 2022 (I)

Aunque han sido buenos, yo no voy a dar los resultados de mi cartera de inversiones (quizá más adelante), pero sí quería dar algunos números de los comentarios que han ido surgiendo desde que comencé a escribir sobre mi estrategia de inversión allá por junio de 2022.

Esto no significa en absoluto que en el futuro vaya a seguir igual, ni que sea bueno ni malo, sencillamente quiero comprobar como han ido las empresas y otros activos que han sido mencionados en el blog, sobre todo en función de los criterios de compra (o venta) que mencionaba. Voy a hacerlo de forma cronológica según aparición.

Aquí mencionaba en junio que "(BTC), mundos virtuales (META), Inteligencia Artificial, energía solar (SLR.MC)" eran valores que parecía que intentaran colocar a incautos, y eso suele significar que los pardillos que piquen perderán dinero. Veamos:

Efectívamente, en el momento de escribir ese artículo BTC había bajado de 65.000$ a 30.000$, pero aún tenía recorrido de bajada y ha llegado a perder otro 50% (hoy cotiza a 16.700€).

Ahora no está de moda, nadie recomienda comprar BTC (al menos ya no lo oigo tanto) ni otras criptomonedas. ¿Esto significa que puede subir? En absoluto. Lo que ahora se oye es que son los estados los que quieren controlar todas las monedas incluidas las cripto, igual que en toda la historia de los estados. En cualquier momento puden intervenir todo el sistema de criptomonedas y hacer que se vayan a cero. Es un riesgo importante porque son los estados los que tienen el monopolio de la violencia y no dudan en ejercerla cuando ven peligrar su status quo.

Dicho esto, si no existiera ese riesgo (bajo mi punto importante), el que no haya pescadores pescando incautos podría ser una buena señal. Pero, para esto, a mi me gustan más los metales, y además de los que se pueden tocar y hacen clink-clink, nada de derivados, cuestiones de gusto.

¡Ay! Meta, unas de las niñas bonitas de Cathie. En junio cotizaba a 200$ y bajó hasta los 89$. En ese entorno, con un PER por debajo de 10, algunos como @theveritas hicieron alguna compra que evidentemente les ha salido bien (ahora cotiza en 140$).

Ya tampoco se oyen tan fuerte los cantos de sirena sobre el metaverso, y eso suele ser indicador de que los grandes pescadores, ahora sí, están comprando ellos. Es posible y ojalá sea una muy buena compra para los que han arriesgado.

Sin embargo tampoco es de las que me interesan y a mi me sigue pareciendo un bluf (veremos).

Aunque aquí no mencionaba ninguna empresa en concreto, pasa como con las anteriores, han dejado de oirse con tanta fuerza las alabanzas sobre la Inteligencia Artificial (bueno, salvo por cuestiones puntuales como el chat GPT).

Bajo mi punto de vista, esta sí es una de las tecnologías disruptivas que van a cambiar el mundo en los próximos 10 o 20 años (junto con la ingeniería genética). Vamos a ver desaparecer una enorme cantidad de empleos que no van a ser nunca más necesarios, y no pasa nada. También la maquina de vapor o la imprenta hicieron desaparecer un montón de empleos que nunca más se han necesitado.

No he mirado empresas del sector, pero puede que dedique un rato en un futuro próximo (un par de meses) a investigar sobre posibles empresas y niveles de entrada. Quien sabe...

Bueno, esta bajó de los 22.5 a los 15€ (un 33% de bajada) aunque ha recuperado a los 19.42€. No tengo nada en contra de las energías renovables, salvo que están totalmente controladas por las políticas públicas (que cambian más que el viento que mueve los aerogeneradores), que casi todo su beneficio actual depende de las subvenciones públicas y que además no creo que sean la solución ni la alternativa al carbón ni al petroleo, pero el tiempo lo dirá.

En cualquier caso, sigue en un PER 30 y sin dividendo... no me atrae nada.

Un poco más adelante mencionaba  "hay empresas que cotizan en bolsa que merece mantener incluso en las peores crisis (echa un vistazo a MCDONALDS o a COCA COLA)":

 

Pues lo dicho, incluso en las peores de las crisis, ve a comer a un McDonald's y verás. Siempre llenos. Pero luego vas y descubres que la mayor parte de sus beneficios provienen del negocio inmobiliario y no de que vendan hamburguesas.

En fin, estaban en unos 250$ y ahora en 267$. Como minimo mantienen su valor.

Eso sí, PER 24 y dividendo del 2.3%. No es un dividendo de los mejores, pero esta es una con las que el abuelo Buffet ha amasado su fortuna. Como mínimo hay que mirarlas con buenos ojos.

Estaba en 63 y ahora en 61.2$. Lo mismo que McDonald's. Me encanta y se mira con buenos ojos, pero *suspiro* PER 27 y dividendo 2.8%. A seguir tirando la caña.

Un poco más abajo mencionaba: "fíjate en las colas de gente comprando en Zara (ITX.MC) o Mercadona":

De 22.5€ bajó a 21 y ahora cotiza a 27€ con PER 22 y dividendo 2.4%.

Como antes, suspiro, pero no está en mi rango de acción.

Y Mercadona desgraciadamente no cotiza, así que poco puedo decir de ese empresón que a la mayoría de los españoles no se les cae de la boca cuando hablan de compras.

Hoy no voy a dedicar más tiempo a analizar lo que ha sucedido con las empresas mencionadas o analizadas en estos seis meses. Me quedan cosas jugosas como el mercado inmobiliario en Pza de Castilla en Madrid, Telefonica, Repsol, Paramount y otras cositas, para otro día.

En principio, lo que se veía venir en junio de 2022 está cumpliendose.

Ahora empiezan a sonar, de nuevo, las trompetas de los brotes verdes. En su momento (2009) también Zapatero echó las campanas al vuelo al menor síntoma de mejora en la economía mundial, sin tener en cuenta la situación local. Ahora nuestros gobernantes anuncian que este invierno no ha sido para tanto, que el gas ruso no nos hace falta, que la eólica va a cubrir todas nuestras necesidades, que la inflación está controlada gracias a la excepción ibérica,...en fin, la misma sarta de estupideces que entonces.

¿Esto que significa? Pues que muy probablemente haya una recuperación a nivel mundial, principalmente en China y quizá en EE.UU., pero no va a pasar en Europa donde seguimos haciendo el imbécil con nuestros objetivos ESG, nuestro mercado de emisiones y otras mandangas similares, sin ver que la poca tostada que teníamos se la están comiendo otros a marchas forzadas.

Mucho me temo que los próximos 3 o 4 años no van a ser fáciles siendo ciudadano europeo, así que habrá que seguir preparándose para el fin del mundo porque, al menos yo, no veo esos brotes verdes.

Y eso no significa que no vayan a surgir oportunidades de compra, pero para eso tenemos nuestra liquidez, para cuando vayan surgiendo. Y cuando veamos sangre en las calles, quizá dentro de 3 o 4 años, o quizá dentro de 3 meses, estaremos preparados para ir de caza.
Iremos mirando lo que aparece por el camino (y yo por mi parte avisaré por aquí de lo que vea). Ahora mismo lo que se vislumbra es una vuelta a la renta fija, quizá inmobiliario en un año o dos, y puede que alguna de las tecnológicas (IA?). Quien sabe.

¡Ah!, por supuesto, mientras siga yendole mal a la plebe, seguirá siendo el momento de invertir en empresas que venden lujo (yates, jets, bolsos, ...).

De momento disfrutemos de esta subida artificial en nuestras carteras y veamos lo que nos trae el futuro tomando el Sol y, con nuestros mojitos en la mano, seguiremos estudiando y observando el mundo para saber por donde vienen las oportunidades.

Voy a reir, Voy a bailar, Vivir, Vivir, lalalala ¡Vive la vida!.