Desde hace unos años se ha popularizado la inversión en agua, como forma de inversión sostenible. Aunque a muchos le escandalice que este recurso sea mercantilizado, hay un desconocimiento generalizado sobre qué es lo que realmente implica esto, y cuáles son las alternativas que tenemos como inversores para tener exposición a esta temática.
¿Cómo invertir en agua en la bolsa?
En los mercados financieros no se especula con el agua, ni lo que pase en los mercados afectará al suministro. Simplemente, se utiliza como cobertura o como temática de inversión para agrupar empresas relacionadas con materias como: desalinizadoras, depuradoras, cultivos, etc.
En el agua, a diferencia de otras materias primas como el oro, petróleo, algodón, etc., no se puede invertir directamente en él, pero existen varias formas de invertir indirectamente:
- Acciones de compañías especializadas
- Fondos de inversión
- ETFs
- Futuros del agua
¿Por qué invertir en el agua?
El crecimiento poblacional, el desarrollo socioeconómico y los patrones de consumo están evolucionando al alza y por consiguiente aceleran la desaparición de este recurso esencial. De acuerdo con el Informe Mundial sobre el Desarrollo de los Recursos Hídricos de las Naciones Unidas, se espera que la demanda global del agua puede llegar a aumentar un 55% por encima del nivel actual en 2050.
En el siguiente mapa podemos ver qué países sufren actualmente un estrés hídrico. Vemos que los países que experimentan un estrés hídrico severo son países de Asia del sur.
Sin embargo, y si profundizamos más, vemos que, aparte de destacar India, también hay otros países como España, Italia o México, entre otros, están acercándose también al estrés hídrico severo.
Esto implica que existen grandes demandas seguras de un recurso especialmente escaso (hay que tener en cuenta que únicamente un 1% del agua de nuestro planeta es agua dulce o agua que se puede consumir). Por lo tanto, nunca mejor dicho: "los recursos son finitos, pero las necesidades son infinitas".
Fuente: ONU
La escasez de agua puede parecer un problema lejano cuando para muchos de nosotros está disponible de inmediato, pero lo cierto es que las sequías están aumentando en todo el mundo.
Esta presión sobre los suministros mundiales ha animado a los gobiernos y las empresas a encontrar métodos para ahorrar y gestionar el agua de forma más eficiente.
Estas innovaciones van desde la conversión de agua de mar en agua dulce hasta la introducción de medidores inteligentes y dispositivos inteligentes para reducir su uso.
Como inversores, podemos aportar nuestro granito de arena invirtiendo en estas empresas que investigan y gestionan este "oro azul" de forma más eficiente.
Formas de invertir en Agua
Invertir en agua a través de acciones
En primer lugar, puedes invertir en acciones de compañías relacionadas con el agua, ya sea suministro, tratamiento, infraestructuras, etc. A continuación os mostraremos las principales empresas tanto en Europa como EE.UU y China.
Estas son las principales empresas de agua cotizadas en Europa:
- Severn Trent
- Ticker: SVT
- Veolia
- Ticker: VIE
- Xylem Inc.
- Ticker: XYL
Las acciones se pueden comprar en brokers. A continuación una lista de algunos de ellos:
Principales empresas de agua de EE.UU:
- Watts Water Technologies
- Ticker: WTS
- American Water Works
- Ticker: AWK
- American States Water
- Ticker: AWR
- Aqua America
- Ticker: WTR
- Pentair
- Ticker: PNR
Las acciones se pueden comprar en brokers. A continuación una lista de algunos de ellos:
Principales empresas de agua de China:
- Beijing Enterprises Water Group (BEWG)
- China Water Affairs Group (CWAFF)
- China Everbright Water Ltd (BOTRF)
También cabe destacar que dentro de Asia hay muchas otras empresas con grandes rentabilidades como Kurita Water Industries (TYO: 6370) de Japón o Nongfu Spring (HKG: 9633) de Hong Kong.
Como alternativa, también puedes seguir los pasos de Michael Burry, que invierte en agua a través de empresas de producción de alimentos o a través de la economía azul.
Invertir en agua a través de fondos de inversión
Otra forma de ganar exposición en este sector es a través de fondos de inversión de gestión activa:
- BNP Paribas Funds Aqua I Capitalisation
- ISIN: LU1165135952
- Comisión: 1,75%
- Volatilidad: 17,64%
- Ratio Sharpe: 0,65
- Robeco SAM Sustainable Water Equities I EUR
- ISIN: LU2146192377
- Comisión: 1,50%
- Volatilidad: 16,94%
- Ratio Sharpe: 0,54
- Pictet-Water I EUR
- ISIN: LU0104884605
- Comisión: 1,60%
- Volatilidad: 15,44%
- Ratio Sharpe: 0,52
- Allianz Global Water At Eur
- ISIN: LU1890834598
- Comisión: 1,75%
- Volatilidad: 16,41%
- Ratio Sharpe: 0,44
- Panda Agriculture & Water
- ISIN: ES0114633003
- Comisión: 1,98%
- Volatilidad: 13,63%
- Ratio Sharpe: 0,44
Estos fondos son contratables con Myinvestor o EBN Banco.
5 ETFs para invertir en Agua
Otra opción que tenemos es invertir a través de índices compuestos por las principales empresas del sector del agua. Invertir en ETFs es una opción fácil y cómoda de tener una cartera diversificada.
Algunos de los índices son:
- S&P Global Water Index: Constituido por 50 compañías de todo el mundo relacionadas con el agua. Las compañías están integradas por igual en dos grandes grupos: Servicios de Utilidad pública de Agua e Infraestructura y Equipos y Materiales para Agua.
- Société Générale World Water Index: Compuesto por las 30 corporaciones mundiales más grandes del sector: Servicios de Utilidad pública de Agua e Infraestructura y Tratamiento de agua.
- Otros: The Dow Jones U.S. Water Index, ISE-B&S Water Index, S&P 1500 Water Utilities Index, etc.
Actualmente, existen pocos ETFs UCITS que sigan a estos índices. Recuerda que para que un inversor no profesional pueda comprar un ETF, debe cotizar en Europa y tener su folleto en el idioma local.
Estos son los ETFs con los que puedes invertir en agua:
- Global X Clean Water UCITS ETF USD ACC
- ISIN: IE000BWKUES1
- Lyxor World Water UCITS ETF (WAT)
- ISIN: FR0010527275
- iShares Global Water UCITS ET (IH2O)
- ISIN: IE00B1TXK627
- L&G Clean Water UCITS ETF (XMLC)
- ISIN: IE00BK5BC891
*Estos ETFs son contratables a través de MyInvestor o EVO Banco
Futuros Agua
Esta vía ha sido la más polémica. En muchas noticias salió que el agua ya era objeto de mercadeo, cuando en realidad los futuros sobre el agua cotizados en el CME eran sobre un nicho muy específico.
Si quieres profundizar en cómo funcionan estos futuros, consulta nuestro artículo especializado: Futuros del agua: qué son, cómo funcionan y cómo invertir en ellos
Hasta aquí hemos visto las diferentes formas de invertir en agua. No obstante, si te interesa la idea de invertir en energías renovables, te dejo con varios artículos que podrías ser de tu interés:
👉 ¿Qué es y cómo invertir en hidrógeno verde?
👉 ¿Cómo invertir en energía solar?
Conclusiones
El agua es un recurso natural escaso e incluso un problema hidráulico en muchas zonas del mundo. Este agravio ha provocado que se abra aún más el nicho de mercado en el agua, encontrando así acciones, fondos y derivados.
Por ello, esta temática se ha puesto muy de moda, sobre todo por los buenos resultados de las acciones y los fondos que invierten en ella. No obstante, este tipo de inversión temática debería tener un peso más residual en cartera debido al limitado universo de inversión de las mismas.
Sin duda, toda la industria alrededor de este preciado bien está en auge y no debemos vivir de espaldas a esta megatendencia.
