¿Cómo invertir en agua?

Os traemos hoy un artículo refrescante para los calurosos días de verano. ¿Cómo invertir en el agua? ¿es el agua una fuente de rendimientos financieros? El agua no es únicamente una fuente de vida, sino también una fuente de diversificación de nuestra cartera. Si el petróleo engrasa las ruedas de la economía mundial, el agua ayuda a hacer girar sus turbinas y la escasez de estos recursos crean oportunidades de inversión. 

Invertir en el agua

¿Por qué invertir en el agua?

El crecimiento poblacional, el desarrollo socioeconómico y los patrones de consumo están evolucionando al alza y por consiguiente aceleran la desaparición de este recurso esencial. De acuerdo con el Informe Mundial sobre el Desarrollo de los Recursos Hídricos de las Naciones Unidas, se espera que la demanda global del agua puede llegar a aumentar un 30% por encima del nivel actual en 2050.

En el siguiente mapa podemos ver qué países sufren actualmente un estrés hídrico. Vemos que los países que experimentan un estrés hídrico severo son países del norte de África y del Oriente Medio.  Sin embargo, vemos que China, Japón, la India, Alemania, Italia, Turquía, entre otros, están acercándose también al estrés hídrico severo, esto implica que existen grandes demandas seguras de un recurso especialmente escaso (hay que tener en cuenta que sólo un 1% del agua de nuestro planeta es agua dulce o agua que se puede consumir). Por lo tanto, nunca mejor dicho: "los recursos son finitos, pero las necesidades son infinitas"

 

Mapa estrés híbrido ONU

Fuente: ONU

La escasez de agua puede parecer un problema lejano cuando para muchos de nosotros está disponible de inmediato, pero lo cierto es que las sequías están aumentando en todo el mundo. Esta presión sobre los suministros mundiales ha animado a los gobiernos y las empresas a encontrar métodos para ahorrar y gestionar el agua de forma más eficiente. Estas innovaciones van desde la conversión de agua de mar en agua dulce hasta la introducción de medidores inteligentes y dispositivos inteligentes para reducir su uso. 

Como inversores, podemos aportar nuestro granito de arena invirtiendo en estas empresas que investigan y gestionan este "oro azul" de forma más eficiente. 

¿Cómo invertir en agua?

El agua a diferencia de otras materias primas como el oro, petróleo, algodón, etc., no se puede invertir directamente en él, pero existen varias formas de invertir indirectamente:

  • Acciones
  • Fondos de inversión
  • ETFs

Invertir en agua a través de acciones

En primer lugar, puedes invertir en acciones de compañías relacionadas con el agua, ya sea suministro, tratamiento, infraestructuras, etc. A continuación os mostraremos las principales empresas tanto en Europa como EE.UU y China. 

Principales empresas de agua de Europa:

  • Severn Trent (SVT)
  • United Utilities (UU) 
  • Pennon Group (PNN)
  • KSB (KSB) 
  • Suez (SEV)  
  • Veolia (VIE)

Principales empresas de agua de EE.UU:

  • American Water Works (AWK)  
  • Aqua America (WTR) 
  • Pentair (PNR)  
  • American States Water (AWR)  
  • Watts Water Technologies (WTS) 

Principales empresas de agua de China:

  • Beijing Enterprises Water Group (BEWG)
  • China Water Affairs Group (CWAFF)
  • China Everbright Water Ltd (BOTRF)

Como alternativa, también puedes seguir los pasos de Michael Burry, invertir en agua a través de empresas de producción de alimentos. 

Invertir en agua a través de fondos de inversión

Otra forma de ganar exposición en este sector es a través de fondos de inversión de gestión activa: 

Fondos de inversión  ISIN  Año Rentabilidad 3a Rentabilidad 5a

Swisscanto (LU) Equity Fund Global Water Invest GT

LU0866297715

24,03% 17,77% 12,76%

KBI Water Fund Class H EUR

IE00B64V3N43 24,00% 13,09%

12,31%

BNP Paribas Funds Aqua I Capitalisation

LU1165135952

23,98%

18,38%

14,51%

Robeco SAM Sustainable Water Equities I EUR LU2146192377 23,93% 19,05% 14,46%
Pictet-Water I EUR LU0104884605 22,84% 17,08% 12,54%

Invertir en agua a través de ETFs

Finalmente, otra opción que tenemos es invertir a través de índices compuestos por las principales empresas el sector del agua. Invertir en ETFs es una opción fácil y cómoda de tener una cartera diversificada.

Algunos de los índices son:

  • S&P Global Water Index: constituido por 50 compañías de todo el mundo relacionadas con el agua. Las compañías están integradas por igual en dos grandes grupos: Servicios de Utilidad pública de Agua e Infraestructura y Equipos y Materiales para Agua.
  • Société Générale World Water Index: compuesto por las 30 corporaciones mundiales más grandes mundiales el sector: Servicios de Utilidad pública de Agua e Infraestructura y Tratamiento de agua
  • Otros: The Dow Jones U.S. Water Index, ISE-B&S Water Index, S&P 1500 Water Utilities Index, etc

Actualmente hay pocos ETFs que traquean esos índices, algunos de ellos son:

  Año Rentabilidad 3 años Rentabilidad 10 años
Invesco Water Resources Portfolio (PHO) 15,36% 21,55% 11,31%
iShares Dow Jones US Utilities Index (IDU) 15,41% 9,11% 10,07%
Invesco Global Water Portfolio ETF (PIO) 13,43% 18,04% 8,51%
First Trust ISE Water Index Fund (FIW) 15,96% 20,96% 14,60%

En formato de UCITs también tenemos algunos:

  ISIN Año Rentabilidad 3 años Rentabilidad 10 años
Lyxor World Water UCITS ETF  (WAT)

FR0010527275

22,28% 17,73% 14,73%

iShares Global Water UCITS ET (IH2O)

IE00B1TXK627

23,79% 18,29% 14,08%
L&G Clean Water UCITS ETF (XMLC) IE00BK5BC891 24,98% - -

Fuente: Morningstar

 

 

 

 

  1. en respuesta a Jmlopezycia
    -
    #12
    10/08/21 16:45
    gracias por el aviso ;)
  2. #11
    10/08/21 16:43
    Hola, perdona el comentario pero en el artículo se habla permanentemente de “estrés híbrido” y yo creo que debería ser “estrés hiDrido” Es correcto?
  3. #10
    20/11/20 02:59
    Excelente artículo sobre esta alternativa.
    En mi empresa estamos interesados en invertir en ese ETF. Agradezco puedan enviarme la información para acceder desde Perú. Muchas gracias 
  4. en respuesta a Mariacint
    -
    #9
    09/04/20 09:23
    Yo no invierto, salvo contadas excepciones, en fondos con un histórico inferior a 5 años así que descartaría para mi cartera el de fidelity.
    El de Pictet me parece que por resultados es igual de competitivo que el de robeco, sin embargo el de pictet está más posicionado en renta variable de USA (60%aprox) mientras que robeco apuesta más por europa y asia dejando en USA un peso del 44%. A mi personalmente, por la composición del resto de mi cartera, me interesa más que el fondo sectorial de agua tenga menos peso en USA.

  5. en respuesta a Xiaoying Zhou
    -
    #8
    09/04/20 01:07
     Hola Xiaoying Zhou 

    Gracias por la info.

    Ya les había echado un vistazo, pero me guío mucho por las experiencias personales, aunque está claro que en este mundo lo que le funcione a uno, no tiene por que funcionarle al otro, o al revés.

    Saludos
  6. en respuesta a D. Pages
    -
    #7
    09/04/20 01:03
    Buenas noches

    Prometo no molestarle más.

    El fondo de Pictet-Water Fund R EUR, no le parece tan atractivo como el de Robeco?

    Y  el fondo que gestiona Bertrand Lecourt,  "Fidelity Funds Sustainable Water & Waste Fund", es verdad que no tiene ni 2 años de vida, pero a día de hoy las acciones no están muy caras y podría ser una oportunidad entrar en el tan pronto, y el por lo visto lleva en el mundo de la gestión de aguas y residuos 19 años aproximadamente.

    Estos dos fondos parece que su cartera de valores es más amplia en el tratamiento y gestión de residuos, que el fondo de Robeco, además de las que gestionan en el tratamiento de aguas.

    Mil gracias y un placer disponer de su valiosa experiencia.

    Un saludo






  7. en respuesta a Mariacint
    -
    #6
    08/04/20 09:23
    Hola Mariacint, 

    Te recomiendo los siguientes hilos sobre comparativas de brokers, encontrarás información muy interesante:
    Algunos de los brokers que ofrecen ETFs son DEGIRO y Xtb.

    Saludos
  8. en respuesta a Mariacint
    -
    #5
    08/04/20 07:43
    Buenos días,

    Lamentablemente en esto no puedo ayudarla, yo trabajo exclusivamente con bancos. Sin embargo seguro que en Rankia encontrará multitud de hilos con opiniones y valoraciones de brokers. Le aconsejo que busque a algún usuario que haya probado muchos y le pueda decir pros y contras de cada uno de ellos
  9. en respuesta a D. Pages
    -
    #4
    08/04/20 01:08
    Buenas noches

    Perdón por no responderle antes

    Muchas gracias por su respuesta, explicación y consejo.

    Difícil decisión para ahorradoras, no inversoras, inexpertas como yo.

    Obviamente hay que estar bien segura de donde invierte una sus ahorros y para eso hay que leer y documentarse un poco, pero más leo, más dudas se generan sobre que producto elegir.

    El tema lo tengo claro, gestión y tratamiento de aguas y residuos, pero el producto no.

    Podría aconsejarme un bróker por favor en caso de que al final me decidiera por ETF, ya que una de mis prioridades no es beneficiarme de la traspasabilidad de los fondos o el producto.

    Gracias otra vez.


  10. en respuesta a Mariacint
    -
    #3
    06/04/20 14:20

    Buenos días Mariacint,
    1) Las letras a las que usted se refiere son la nomenclatura para diferenciar las distintas clases de un mismo fondo. En función del capital inicial que ud. pueda aportar al fondo tendrá la posibilidad de entrar en unas u otras. La diferencia entre ellas es el TER, es decir, las comisiones que se llevarán los gestores por invertir por usted. A mayor inversión inicial menor TER. Le aconsejo que compare las comisiones y el capital inicial mínimo de todas ellas y busque invertir en la clase con menores comisiones. Esta información la puede encontrar en morningstar, en la página de robeco y en su propio banco ( le aconsejo que mire en todos los sitios).
    2) En el momento en el que invertí me pareció el mejor fondo de esta temática por rendimiento y posicionamiento geográfico. No invertí en ETF para beneficiarme de la traspasabilidad de los fondos.
    3) Depende de la entidad bancaria en la que tenga sus fondos podrá o no invertir en el fondo, pregúnteles si lo tienen disponible.
    4) Un consejo; una vez invierta no se obsesione con controlar la rentabilidad del fondo pero tampoco se olvide de él hasta la jubilación; es bueno ir comparándolo con el índice a 3-5 años y comprobar que sigue el mismo gestor etc.

    Espero haber resuelto sus dudas.
    Atentamente,

  11. en respuesta a D. Pages
    -
    #2
    05/04/20 15:20

    Buenas tardes
    Sería tan amable de orientarme un poco y explicarme que significa cada una de las letras de las acciones del fondo Robeco SAM Sustainable Water Fund?
    Como ve soy novel no, lo siguiente.
    Y esta pregunta es muy personal, así que si no me responde lo entenderé, por que tipo de acción (letra) se decanto Vd?
    Y por que no invirtió en estos fondos relacionados con el tratamiento y la gestión del agua, entre otras cosas? (Shares Global Water Ucits ETF, World Water Index CW Net Total Return o Lyxor World Water Ucits-ETF)
    Como puede hacer un particular para invertir en el fondo de Robeco?
    Muchas preguntas, lo se, lo siento, respondame a lo que quiera y pueda.
    Como es lógico le pregunto todo esto porque quería invertir unos ahorros en algún fondo relacionado con el agua, y olvidarme de el si no es hasta la jubilación, casi.
    Muchas muchas gracias

  12. #1
    22/03/20 17:02

    Gracias por el artículo.
    Para encontrarle un pero te diría que tratas el agua como si fuese petróleo (que por el proceso de combustión se transforma en otros elementos) y sin embargo el agua se evapora y reutiliza.
    Yo invierto en el fondo Robeco SAM Sustainable Water Fund

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