Comisiones que se comen la rentabilidad, un gestor que lleva años por detrás de su índice o una cartera que ya no encaja con tu perfil. Los motivos para cambiar de fondo son casi siempre los mismos, y en España tienes una herramienta para hacerlo sin sacar el dinero del mercado ni pasar por Hacienda: el traspaso.
Veremos cómo se pide, cuánto tarda, qué puede costarte y cómo tributa en 2026. Y, si ya estás buscando destino, te ayudará repasar cuáles son los mejores fondos de inversión.
¿Qué es un traspaso de fondos de inversión?
El traspaso entre fondos de inversión es una operación en la que se reembolsan —total o parcialmente— las participaciones de un fondo y se suscriben de forma simultánea, por el mismo importe, en otro fondo distinto. La clave está en ese simultáneamente. Según la ficha de traspasos de la CNMV, el reembolso no queda a disposición del inversor en ningún momento.
Esa mecánica es la que sostiene toda la ventaja fiscal. Como no hay dinero de por medio, las plusvalías no tributan hasta el reembolso definitivo, y las participaciones nuevas conservan el valor y la fecha de adquisición de las antiguas.
Ahora bien, conviene tener claro que no es un traspaso. No es reembolsar y volver a invertir. Si sacas el dinero y lo metes otra vez, aunque sea el mismo día y en el mismo bróker, Hacienda lo ve como una venta. El diferimiento solo funciona si la operación se tramita como traspaso desde el principio.
¿Son todos los fondos de inversión traspasables?
Casi todos. En España, los fondos armonizados comercializados en el mercado minorista son traspasables, y el régimen de diferimiento cubre tanto los fondos españoles como los comunitarios registrados en la CNMV: los UCITS con pasaporte europeo.
Las excepciones son dos. La primera, las instituciones de inversión colectiva que se hayan constituido como SICAV: para acogerse al diferimiento la sociedad debe tener al menos 500 accionistas y el inversor no puede haber superado el 5% del capital en los 12 meses anteriores. El mismo requisito alcanza a las SICAV extranjeras.
La segunda excepción son los ETFs, excluidos por normativa, como veremos en el apartado de fiscalidad. Fuera de esos dos casos, si tu fondo es uno de los miles que comercializa cualquier banco o bróker español, es traspasable; ante la duda, lo confirman el folleto del fondo y su ficha en la CNMV.
¿Cuánto tardan en efectuarse los traspasos de fondos?
Depende de si el fondo de origen y el de destino están en la misma casa. Los plazos los marca la CNMV y se cuentan en días hábiles, no naturales.
Traspaso entre fondos de una misma gestora
Es el caso más sencillo: no hay que trasladar información entre entidades. Indicas el importe o el número de participaciones y en un máximo de cinco días hábiles la inversión debería estar en el fondo de destino.
Traspaso de fondos entre entidades diferentes
Con dos gestoras o comercializadoras distintas el proceso se alarga: la CNMV estima hasta ocho días hábiles. Influyen la hora de corte, los festivos y la operativa de cada casa, así que tómalo como horquilla. Con un fondo inmobiliario de por medio, puede irse más allá.
Cómo traspasar un fondo de inversión paso a paso
La regla que más se olvida es la primera: el traspaso se solicita siempre en la entidad de destino, la que comercializa el fondo al que quieres llegar, nunca en la que tienes el dinero ahora. A partir de ahí, el proceso entre entidades distintas sigue cuatro pasos.
Solicitud en la entidad de destino: indicas el fondo de origen y la cuantía o el número de participaciones. Entregar el extracto de posición del fondo de origen acelera la comprobación.
Traslado de la orden: la entidad de destino la envía a la de origen, que realiza las comprobaciones que considere oportunas.
Reembolso e información fiscal: la entidad de origen transfiere directamente el capital y el historial fiscal del inversor, sin retención a cuenta del IRPF.
Suscripción del fondo nuevo: cuando los activos llegan a destino se produce de inmediato la suscripción.
En la pantalla del bróker, el flujo empieza seleccionando el fondo y pulsando “Traspasar fondos”.
Paso 1 — Accede al apartado Cartera, entra en Transferencias y selecciona la opción Nueva para iniciar el proceso.
Paso 2 — Añade los datos de la cuenta desde la que quieres realizar el traspaso, incluyendo el número de cuenta y el NIF de la entidad de origen.
Paso 3 — Una vez identificada la entidad bancaria, elige el fondo que deseas mover y selecciona el fondo de destino disponible en Trade Republic.
Paso 4 — Comprueba todos los datos del traspaso (tipo de operación, NIF, fondos seleccionados, posibles comisiones y fecha estimada de recepción). Tras revisar la documentación, confirma la operación pulsando en Traspasar.
No tributan. En el momento del traspaso el titular no puede disponer del importe, así que mientras no haya un reembolso definitivo no se genera tributación en el IRPF ni se practica retención a cuenta.
A efectos fiscales se conserva el valor y la antigüedad de la primera inversión: las plusvalías acumuladas viajan con el dinero y solo afloran cuando lo sacas. El régimen alcanza a los fondos españoles y a los comunitarios registrados en la CNMV que cumplan la normativa.
La excepción son los ETFs o fondos cotizados, que quedan excluidos del diferimiento, coticen en España o fuera. Cada venta de un ETF tributa como ganancia o pérdida patrimonial en la base del ahorro, sin posibilidad de aplazarla.
Esa asimetría explica por qué el fondo indexado tradicional sigue ganando la partida al ETF en carteras españolas de largo plazo: puedes rebalancear o bajar el riesgo al acercarte a tu objetivo sin peaje por el camino. Eso sí, es diferimiento, no exención: el día que reembolses, la factura llega entera.
¿Cuál es el coste de traspasar un fondo de inversión?
No existe una comisión de traspaso como tal. Los fondos solo pueden aplicar las comisiones recogidas en su folleto —gestión, depositario, suscripción y reembolso—, así que ninguna entidad puede cobrarte un cargo específico por tramitarlo.
Otra cosa es el coste indirecto. Como todo traspaso implica un reembolso y una suscripción, soportarás la comisión de reembolso del fondo de origen y la de suscripción del de destino si sus folletos las contemplan.
En la mayoría de fondos comercializados hoy en España ambas son del 0%, pero en garantizados, fondos con objetivo de rentabilidad y algunas clases no lo son.
A eso se suman las comisiones mínimas que algunos brókers aplican por suscribir fondos nuevos y, si están denominados en divisas distintas, el tipo de cambio de la operación. Lo sensato es revisar el folleto de ambos fondos y las tarifas antes de dar la orden.
Errores comunes al traspasar un fondo (y cómo evitarlos)
El traspaso es un proceso automatizado y rutinario, pero hay cuatro formas habituales de que se tuerza. La primera es confundirlo con un cambio de comercializador: si el fondo es el mismo y solo quieres custodiarlo en otro banco, no es un traspaso y no le aplican estos plazos legales.
La segunda afecta a los garantizados con “ventana de liquidez”. Si el fondo de origen es uno de ellos, suele recomendarse un “traspaso puente” dentro de la misma gestora hacia un fondo sin comisión de reembolso, y salir desde ahí.
Ojo con un matiz que juega a tu favor: cuando la ventana coincide con el día de recepción de la orden o con el plazo de comprobación, señala la CNMV, la gestora de origen no debería cobrar esa comisión de reembolso, en atención al deber de ejecutar las órdenes en los mejores términos para el cliente.
La tercera es el mínimo de entrada: comprueba que el fondo de destino no exija una inversión mínima superior al importe que vas a mover, o la orden se quedará bloqueada a mitad de camino.
Y la cuarta, más de fondo que de forma: traspasar por impulso. Que la operación sea gratis y no tribute la convierte en la herramienta ideal para rebalancear los pesos de una cartera o ajustar el riesgo, pero también facilita perseguir al fondo que mejor lo hizo el año pasado. La fricción cero no es lo mismo que el coste cero.
En resumen, el traspaso es la ventaja fiscal más práctica del fondo de inversión en España: cambias de producto o de entidad sin tributar, en un plazo de cinco a ocho días hábiles, sin comisión específica y pidiéndolo siempre en la entidad de destino. Las excepciones son pocas y conocidas: los ETFs quedan fuera y las SICAV exigen 500 accionistas.
Antes de dar la orden, dedica cinco minutos a lo que de verdad puede costarte dinero: la comisión de reembolso del fondo de origen y el mínimo de entrada del destino. Si esos dos puntos están limpios, el resto lo hacen las entidades por ti.
Preguntas frecuentes sobre el traspaso de fondos de inversión
Sí. Los traspasos pueden ser totales o parciales, y en el segundo caso basta con indicar el número de participaciones o el importe que quieres mover. El resto permanece en el fondo de origen conservando su antigüedad fiscal.
El ISIN del fondo de origen y el del fondo de destino, el número de la cuenta de valores donde están custodiadas las participaciones y el importe o número de participaciones. En fondos internacionales suele pedirse además identificar al comercializador, y los titulares de origen y destino deben coincidir.
El patrimonio del fondo pertenece a los partícipes y está separado del balance de la gestora y del depositario, así que una insolvencia no se lleva tu dinero por delante. Frente a fallos de custodia de una sociedad de valores, el FOGAIN cubre hasta 100.000 € por inversor; lo que no cubre ningún fondo de garantía son las pérdidas de mercado.
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4 min lectura
¿Qué sucede exactamente cuando realizas un traspaso?
Hola. Una pregunta a ver si me puedes aclarar. Si traspaso un fondo en pérdidas (por ejemplo pasó de 10.000€ de inversión inicial a 5.000€ en el momento del traspaso) a un fondo que da algún beneficio (por ejemplo pasó de 10.000€ a 12.000€ en el momento actual), ¿Cuál sería la inversión inicial de referencia, cuando decida liquidar el fondo, para determinar pérdidas o ganancias?
Pues parece que no todas las gestoras ofrecen hacer el traspaso, en mi caso quería que Revolut lo hicieran y me han dicho que no ofrecen este servicio.
Hola Basolo Me interesa saber cual ha sido la experiencia con el traspaso de fondos a EBN en cuanto a el traspaso del histórico de la información fiscal de plusvalias/minusvalías de los fondos origen a los fondos destino. ¿fue totalmente correcta? Me importa mucho este tema porque llevo fondos desde el 2006 que he ido traspasando internamente en Andbank cada 2/3 años.
En 1992 se adquirió un fondo de inversión. En años sucesivos se fue traspasando a otros fondos (sin producirse en ningún caso rescate). Finalmente en 2022 se produjo el rescate. ¿Correspondería aplicar el Régimen transitorio de las ganancias derivadas de elementos no afectos adquiridos antes del 31-12-94?. La entidad bancaria no lo ha aplicado y en la Agencia Tributaria indican (en consulta telefónica) que únicamente se podría aplicar si se hubiera rescatado el fondo de inversión inicial, sin traspasos intermedios. Saludos.
El día 3 de marzo solicite un traspaso de un fondo. Hasta el día 29 de marzo no salió de la entidad de origen. Hoy es 5 de abril y todavía no lo tengo en la entidad de destino. Es normal tanto retraso?
Hola @jazminp4, creo que lo que te refieres es un cambio de titularidad de las participaciones de un fondo. Sí que me suena que en caso de herencia, este cambio de titularidad es gratuito.. pero no tengo mucha más información :(
Buenas tardes. me gustaría saber si es posible, traspasar fondos a otra persona. Lo he intentado en varias oportunidades pero me rechaza. Si existe una manera o método me lo podrían hacer saber por favor.
De acuerdo contigo, deberían indicar el día exacto del valor liquidativo tanto en origen como en destino, sea que te "perjudique o beneficie" para que no haya picaresca, imagínate traspaso de fondos entre comercializadoras diferentes se tiene el dinero "en vuelo" desde 15 - 30 días sin saber que VL se aplica en origen y mucho menos en el destino.
Muchas gracias por el post pero aún tengo una duda, ¿cuál es la diferencia entre traspasar participaciones y capital entre fondos de la misma gestora? ¿Hay alguna ventaja o contra a la hora de elegir si traspasar participaciones o importe?
Me surge una duda al traspasar fondos con divisas diferentes. En particular, estoy pensando en traspasar un fondo en USD depositado en Inversis a otro en EBN banco. - Si el fondo elegido en EBN es en USD, entiendo que no habría comisión por cambio de divisa. En EBN sin embargo no han sido capaces de confirmármelo. - Si el fondo elegido en EBN es en EUR, entiendo habría una comisión por cambio de divisa. ¿Cómo puedo saber a cuánto ascendería?. En EBN tampoco han sido capaces de darme el dato.
Muchas gracias por el post. Tengo una duda que creo que puede completar el artículo. Si tenemos varios fondos contratados con una o varias gestoras y vamos haciendo traspasos entre ellos a lo largo de los años. ¿Cómo se calcula la ganancia patrimonial al hacer un reembolso de participaciones de alguno de esos fondos?.
Un ejemplo más gráfico, tenemos 3 fondos (F1, F2, F3) y os planteo el siguiente escenario:
- El valor liquidativo de las participaciones de todos ellos va creciendo a buen ritmo. - Pasado un tiempo, decido traspasar la mitad de los F1 y F2 al F3, ya que éste último tiene un mejor rendimiento. El F3 sigue dando buenos resultados. - Tiempo después decido pasar la mitad del F3 al F1, porque éste último es menos volatil. - Decido reembolsar parte del F1.
¿Cómo calculo la plusvalia en este reembolso?. Las plusvalias de los fondos que han sido origen de los traspasos se han ido trasladando a los fondos destino y no me queda nada claro como se hace este cálculo para hacienda.
Gracias por tu post. Me es de gran utilidad ahora mismo. He decidido comenzar a pasar parte de mi posición desde cash, acciones y ETFs, para fondos. Mi principal motivación es FISCAL. comenzar a diferir impuestos de las plusvalías explotando la posibilidad de TRASPASO DE FONDOS. Mi preferencia al menos durante los años que dure el impacto del Covid en la economía, serán los fondos de gestión activa. Tambien sustituir eventualmente, algún ETF ligado al precio del óro spot, por un fondo de inversión similar, etc.
Los 3 brokers de acciones que utilizo no comercializan fondos, y los 2 bancos comerciales con los que tengo cuentas tienen unas comisiones y una variedad espantosas. ¿Cuál es la mejor opción en tu opinión para conseguir lo siguiente? >Variedad de fondos (los hablados antes, sobre todo de gestión activa) >Bajas comisiones a MEDIO PLAZO >Facilidad de traspaso (y coste de los mismos, si son >Servicio adecuado.
Por si sirve de ayuda tener una referencia, iré asignando posiciones de digamos, 10.000€ en cada. Independientemente de que luego pueda asignar más de una posición a un mismo fondo.
Me he encontrado con personas con más experiencia que me han aconsejado buscar el fondo primero, y luego contratarlo con la gestora/banco que lo comercialice con menores costes. En tu opinión para mi caso, ¿ésto es recomendable a la hora de traspasar de unos fondos a otros, o es preferible tratar de tener todos "juntos" en la misma entidad?
Agradezco mucho tu ayuda. Si ves que algo que he escrito es erróneo o lo parece, no dudes en corregirme. Gracias
Hola Chusco, Así es, con el Código Civil en la mano (art. 271) puede denegarte el traspaso y pedirte una autorización judicial. Pero no suele ser lo común, trata de insistir de manera recurrente pero de buenas formas y tarde o temprano es posible que cedan.
En respuesta a @valverde9, tienes los pasos a seguir en el apartado: ¿Cómo se efectúan los traspasos de fondos de diferentes gestoras?, del artículo. Un saludo,
Hola, queria saber si alguien sabe como traspasar un fondo que esté a nombre de tu hijo y tu estes como representante. Lo he intentado pero me deniegan el traspaso. ¿ Se puede hacer de alguna forma sin tener que cobrar el fondo?.
Hola pastor72, En cuanto a las comisiones de traspaso por parte de Renta4 puede ver toda el listado en el siguiente pdf, pero te recomendaría que te pusieras en contacto con ellos previo a solicitar el cambio para tener claro el importe antes de realizar nada. Sobre el tema fiscal no estoy seguro, en los fondos de inversión no tributan hasta el reembolso por la ganancia o pérdida patrimonial pero en este caso es un traspaso, no se si cuenta como un reembolso para su mujer, en tu caso preguntaría en el siguiente foro por si alguien más experto te puede ayudar: https://www.rankia.com/foros/fiscalidad/temas
Queria consultaros una duda, tengo un fondo en la gestora Renta 4 que es de la propia gestora (Renta 4 Bolsa) , y me gustaría hacer un traspaso de ese fondo a uno nuevo de otra gestora distinta, ¿eso se puede hacer? O tengo que realizar el reembolso del mismo. Gracias!
Hola Samuel. Tengo unos fondos en Renta4 y quiero cambiar uno de ellos a Myinvestor. Me ha surgido unas dudas, a ver si me las puedes resolver. Estas entidades cobran algún tipo de comisión por el traspaso? La cuenta que tengo en Renta4, por tanto, en los fondos, estamos dos titulares, mi mujer y yo, la cuenta que quiero hacer el traspaso, Myinvestor, solo está a mi nombre. Tendrá algún impacto fiscal este traspaso de dos titulares a solo uno? Algún problema más con este tipo de traspaso a diferente comercializador? Gracias de antemano.
