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¿IRPH o Euribor? A la hora de elegir nuestra hipoteca, una de las principales dudas que nos asaltan es la elección del índice de referencia que fijará el tipo de interés de nuestro préstamo. Básicamente, tenemos dos opciones mayoritarias a elegir: el Euribor o el IRPH. Por lo tanto, hoy vamos a hablar sobre uno de los índices de referencias alternativos al Euribor, MIBOR o CECA; es decir, el IRPH.

 

¿Qué es el IRPH?

IRPH ¿Qué es? Diferencias con el EuriborEl Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios, o mucho más conocido por todos, IRPH, es uno de los indicadores que utilizan las diferentes entidades financieras para actualizar el tipo de interés de las hipotecas a tipo variable de sus clientes. El Banco de España es el encargado de publicar mensualmente y alrededor de la última semana, los valores oficiales de los principales índices de referencia hipotecarios, entre los que se encuentra el IRPH del que nos ocuparemos en este artículo. El IRPH se obtiene a través de una media de las diferentes ofertas del mercado hipotecario que han inscrito los bancos y cajas de ahorro. Por norma general, el valor del IRPH está por encima del Euribor y el MIBOR, pese a que su oscilación no es tan frecuente y sus movimientos son mucho más lentos.

Hace un par de años, el Banco de España recomendaba el uso del IRPH, el CECA o el Euribor para fijar el tipo de interés de nuestras hipotecas, aunque en los últimos tiempos únicamente se utiliza el Euribor debido a la desaparición del CECA y a que el Euribor oscila en valores muy inferiores al IRPH. Estos tipos se pueden consultar diariamente en las páginas económicas de la prensa especializada y, en cualquier caso, en el Boletín Oficial del Estado (BOE).

 

Modalidades del IRPH

El IRPH podía presentarse de cuatro formas diferentes: el IRPH Bancos, el IRPH Cajas, El IRPH de deuda pública y el IRPH Entidades. Actualmente, las hipotecas sólo pueden estar referenciadas al Euribor o al IRPH Entidades, el resto de índices desaparecieron a partir de 2014, aunque los definiremos de todas formas para que el lector conozca el origen de cada uno:

1.- IRPH de bancos: se calcula como la media obtenida a partir de los tipos medios de interés de los préstamos hipotecarios con un plazo superior a tres años que han sido concedidos por los bancos.

2.- IRPH de cajas de ahorro: se obtiene de igual forma que el anterior pero utilizando los préstamos formalizados en las Cajas de Ahorros.

3.- IRPH del Conjunto de Entidades: es una media de los dos índices anteriores.

4.- Por último, también podríamos incluir el IRPH de Deuda Pública o rentabilidad semestral de los bonos del Tesoro.


El Euribor es el índice más conocido y utilizado, que sustituyó al MIBOR a partir del año 2000. Es el tipo al que las entidades financieras formalizan préstamos entre sí en la zona del mercado interbancario de la moneda europea.

 

IRPH vs Euribor

 

IRPH ¿Qué es? Diferencias con el EuriborComo ya hemos comentado antes, por regla general, el IRPH siempre tendrá un valor superior al del Euribor, pero a su favor diremos que sus movimientos son más pausados y constantes. También se dice que

Por su parte, los movimientos que realiza el IRPH no son tan bruscos como en el caso del Euribor; reaccionan de forma más lenta a subidas o bajadas del índice, y sus oscilaciones se comportan de una manera más suave y natural. A diferencia del Euribor, al IRPH no se le suele aplicar ningún tipo de diferencial o margen, y en el caso de que si se le aplique este suele ser ínfimo.

Las entidades bancarias se muestran mucho más predispuestas a utilizar el Euribor como índice de referencia en la adjudicación de hipotecas. El 87% de las hipotecas de España están referenciadas a este índice y el 13% restante suelen ser hipotecas de hace más de 10 años que están referenciadas al IRPH. Como podemos observar del post de mejores hipotecas de 2016, todos los bancos referencian sus hipotecas al Euribor.

 

Diferencias entre IRPH, Euribor y CECA

  • Generalmente, el IRPH siempre es superior al Euribor.

  • El Euribor varía en mayor medida y de forma más brusca que el IRPH.

  • El Euribor se mueve de forma mucho más rápida al IRPH.

  • Normalmente, el IRPH tiene un diferencial nulo mientras que al Euribor se le aplica un diferencial que determina cada entidad bancaria.

  • El IRPH no está tan estandarizado como el Euribor.

 

Recomendaciones IRPH - Euribor

 

Como el Euribor varía más rápidamente que el IRPH, sería más recomendable la utilización del Euribor en temporadas en que los tipos de interés sufren decrecimientos. Por el contrario, se recomienda el uso del IRPH en épocas de aumentos de los tipos de interés.

El problema radica cuando el periodo de duración de las hipotecas es elevado, por ejemplo de 40 o 50 años. En periodos largos, es muy probable que atravesemos diferentes estados de subidas y bajas de los tipos de interés por lo que a no ser que seamos adivinos, resulta indiferente la elección del IRPH o del Euribor, ya que habrá situaciones donde es mejor elegir el IRPH o viceversa.

 

Evolución del IRPH

A continuación observaremos la evolución del IRPH desde enero de 2011 hasta agosto de 2016 y los valores que ha registrado.

IRPH ¿Qué es? Diferencias con el Euribor

Tabla evolución IRPH (2011-2016)

 
Si quieres conocer valores del IRPH anteriores al periodo del 2011 al 2016, puedes consultar los siguientes enlaces:
 

Ver artículo sobre la evolución del IRPH en 2008

Ver artículo sobre la evolución del IRPH en 2009

Ver artículo sobre la evolución del IRPH en 2010

Datos oficiales del IRPH y del Euribor

Como ya hemos comentado anteriormente, podemos consultar el estado de los índices de referencia (IRPH, Euribor, CECA) directamente en la web del Banco de España, prensa económica especializada o en el Boletín Oficial del Estado (BOE). El Banco de España publica mensualmente los datos del IRPH, Euribor y el resto de índices de referencia utilizados.

Podemos consultar los índices (IRPH, Euribor, CECA) directamente desde aquí.

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  1. #20
    07/04/09 20:19

    Hola Mai,

    A cualquier persona le interesa un indicador que se mueve siguiendo de forma más rápida la evolución de los tipos del Banco Central Europeo. El empleado del Banco te ha indicado correctamente que el IRPH se mueve de forma más pausada, pero su valor siempre es superior al del Euribor.

    El descenso de tipos del BCE ha llevado las hipotecas vinculadas al Euribor a pagar el 2% en tipo de interés. Esta diferencia para una hipoteca tipo de 150.000 euros a 25 años supondría estar pagando entre 2.500 euros y 3.600 euros más.

    No está prevista una subida a medio plazo del euribor, ya que para reactivar la economía se necesita que los tipos de interés estén bajos.

    Dado que la oferta de la entidad es Euribor + 1, puede ser un buen momento para que analices las posibilidades de subrogación de tu hipoteca. En la actualidad hay ofertas muy interesantes.

    Un cordial saludo.

  2. #19
    Anonimo
    06/04/09 23:58

    Hace 3 años firme una hipoteca de interes fijo de 3.3 durante 3 años. En marzo me ha venido le rebision, irph 5.1.
    Consulte si podía hacer una renovación y cambiarme al euribor. Me ofrecen euribor + 1. El del banco me dice que con interes 1 ( que es lo que me puede ofrecer) no merece la pena cambiarme, que aunque pague mas estos meses , a la hora que vaya subir el euribor, mi subida sera mas escalonada.
    Por favor me podrías aconsejar, merece la pena cambiarse a euribor + 1 cuando el irph casi suele estar a esa diferencía?

    Esta previsto que el euribor vaya a subir a corto plazo?

    Ahora mi interes es 5.1 ,la cuaota 1034,los años 32 y me queda por pagar 199000euros

    Muchas Gracias

  3. #18
    Anonimo
    24/03/09 18:56

    Muchisimas gracias,,, me has dado una alegria e intentaré que me mejoren las condiciones.
    gracias otra vez

    alma

  4. #17
    24/03/09 13:16

    Hola Lilian,

    Es posible que cumplas las condiciones para la moratoria hipotecaria del ICO.

    La línea tiene como objetivo el aplazamiento temporal y parcial en la obligación de pago del 50% del importe de las cuotas hipotecarias del periodo comprendido entre 1 de marzo de 2009 y 28 de febrero de 2011, con un máximo de 500 euros mensuales, a favor de determinados colectivos, titulares de una hipoteca constituida para la adquisición de su vivienda habitual, que haya sido suscrita antes de 1 de septiembre de 2008 y por un importe igual o inferior a 170.000 euros y que no se encuentre en situación de mora.

    El aplazamiento de las cuotas se instrumentará a través de un contrato firmado entre el cliente y la misma entidad de crédito con la cual se encuentre formalizada inicialmente la hipoteca, manteniendo la vigencia y condiciones establecidas del préstamo hipotecario inicial.

    Si no puedes acogerte a la moratoria, solicita la novación de la hipoteca u opta por la refinanciación.

    Un cordial saludo.

  5. #16
    24/03/09 13:11

    Hola Alma,

    La cuota te puede bajar entre 200 y 300 euros en la próxima revisión de la hipoteca.

    este es un buen momento para renegociar las condiciones de tu hipoteca solicitando una novación o subrogación. En la novación pides a tu entidad que revise tus condiciones y en la subrogación te cambias a otra entidad con mejores condiciones.
    Más información en el artículo "Novación y subrogación de una hipoteca".

    Un cordial saludo.

  6. #15
    24/03/09 13:03

    Hola Celia,

    Puedes solicitar la novación de tu hipoteca al banco.

    En la revisión de la hipoteca seguramente bajará tu cuota porque los tipos están bajando, pero bajaría mucho más si la tuvieras referenciada al euribor hipotecario publicado en el boe.

    Un cordial saludo.

  7. #14
    Anonimo
    19/03/09 20:45

    Hola soy lilian tengo la hipoteca de mi casa a 35 años y he pagado 2 años y medio mi revision lo tenemos en octubre y lo tengo con el irph...mi cuota actual es de 700 euros con 6.5% de irph + 0.30 % de diferencial.....mi pregunta es que puedo hacer porque ahora me he quedado sin trabajo y no tengo paro entonces banecto me propone pagar 2 años de 150 euros y luego aumentar mi hipoteca a 50 años una refinanciacion me viene de maravilla los 150 euros pero luego ???....que debo de hacer por favor responded lo antes posible ...gracias

  8. #13
    Anonimo
    18/03/09 19:41

    Perdonad... soy alma mi hipoteca ésta hasta 1 de julio 2028..
    gracias otra vez

  9. #12
    Anonimo
    18/03/09 19:40

    Hola a todos!!
    a ver si me podeis echar una mano.
    tengo una hipoteca irph cajas + 0.15 que me revisan el 1 de julio con el indice de abril... en este momento pago 1102.03 al 5.601 y la hipoteca que me queda es de 156700 €,,, alguien me puede decir cuanto me bajara la hipoteca más o menos??
    muchas gracias

    alma

  10. #11
    Anonimo
    06/03/09 10:58

    Hola, me puede ayudar alguien? Compre mi vivienda hace 2 años y mi puse mi hipoteca a 30 años. Como no entiendo del tema me dejé aconsejar y esta claro que no lo hicieron muy bien. Ahora tengo una hipoteca con IRPH, letra mensual de 1.100,00€, me toca la revisión en mayo 2009. He intentando surogarla pero me dicen que no es viable. Alguien me puede decir si en mayo me bajaria la letra y cuanto aproximadamente? Gracias.

  11. #10
    05/03/09 15:49

    Hola Anonimo,

    Te interesa la hipoteca convenida si te aplican Euribor + 0,65% que es el tipo del nuevo plan de vivienda. Consúltalo en tu comunidad si es ese el que deben aplicarte.

    De lo contrario, si la referencian a IRPH, vete a una hipoteca libre.

    Tienes más información sobre esta problemática en hipotecas VPO euribor.

    Un cordial saludo.

  12. #9
    Anonimo
    05/03/09 13:19

    Se me olvidaba, creo que la subrogación que hemos hecho con Bancaja es la de la promotora (Vallehermoso) por que fueron ellos los que nos pusieron en contacto con Bancaja.

    Saludos.

  13. #8
    Anonimo
    05/03/09 13:13

    Muchas gracias por la rápida contestación. Acabo de hablar con Bancaja y no estaríamos ni en el euribor ni el irph. Sería el diferencial que regula el consejo de ministros. Me dice que estamos a tiempo de acogernos a la hipoteca libre y no a la cualificada, pero claro, ahora sería mejor por la bajada del euribor pero en este caso sería euribor + 0,80 y de la otra manera (la cualificada)siempre sería menor al diferencial que nos marque el gobierno. Ya me avisa que será más alto que a lo que está el euribor ahora, pero la ventaja es que no varía tanto y como la tenemos a 25 años, sería un poco más seguro y fijo el gasto al mes (ya que no variará tanto como el euribor) Lo que no sé en que está la ventaja de subrogarnos y hacerlo con ellos (mi vivienda es VPPL) si al final me sale peor que hacer la hipoteca libre.
    Qué hago?.
    Muchas gracias.

  14. #7
    04/03/09 19:38

    Hola Anónimo,

    Hasta que no firmas la subrogación, no hay ningún contrato firme entre tú y la entidad financiera.

    El proceso de subrogación no puede ir adelante si las condiciones de subrogación son peores que las que tienes en la actualidad en la hipoteca.

    Un tema distinto es si os habéis subrogado a la hipoteca del promotor. Como podéis subrogar la hipoteca tantas veces como os compense en las condiciones de la hipoteca, podríais llevar a cabo un nuevo cambio de hipoteca solicitando una oferta vinculante a otra entidad.

    Un cordial saludo.

  15. #6
    Anonimo
    04/03/09 19:22

    Hola. Nos hemos subrogado a un préstamo cualificado en Bancaja. Estábamos tan contentos con lo de la caída del euribor y hoy me acabo de enterar por el foro de nuevosvecinos, que estos préstamos no son en base al euribor. No sé si es este IRPH u otro diferencial. Si fuese así, he leído que propones que nos subroguemos, pero es que nosotros ya nos hemos subrogado a Bancaja. No sé si nos podríamos echar atrás o ya es muy tarde (firmamos a finales de Marzo) pero si nos pudieses ayudar te lo agradeceriamos por que la diferencia de pagar el euribor a día de hoy serían 720 € al mes y con el IRPH sería 993, más o menos. Así que la diferencia es apreciable. Gracias.

  16. #5
    02/03/09 22:26

    Hola Reine,

    La última cotización del IRPH del mes de enero fue del 4,983% con lo que si revisarán en este momentro tu hipoteca tendrías una cuota de 5,08% y pagarías más de 1.375 euros al mes.

    Las hipotecas referenciadas a IRPH están pagando unos tipos de interés bastante mayores que las hipotecas referenciadas a Euribor como puedes ver en el post sobre revisión de la hipoteca.

    Seguramente te compense realizar una novación o subrogación de tu hipoteca para cambiar el índice de referencia de IRPH a Euribor.

    Un cordial saludo.

  17. #4
    Anonimo
    02/03/09 09:56

    Son treinta y dos años lo que nos queda y doscientos seseinta y dos mil euros por pagar: reine

  18. #3
    Anonimo
    02/03/09 09:55

    Hola tengo una hipoteca con la kutxa; me quedan años y hasta el momento teniamos un interes fijo de cuatro coma uno %; tenemos una letra mensual actual de mil doscientos veintiun euros; y un IRPH mas cero diez; este año nos toca revision en agosto y quisiera hacerme una idea con los indicdes que hay a fecha de hoy cuanto nos bajaria la hipoteca: gracias (reine)

  19. #2
    07/02/09 20:36

    Hola Anonimo,

    El IRPH siempre cotiza a precios superiores a los del Euribor. El problema se ha acentuado con las bajadas del Euribor que no se han trasladado al IRPH. El indicador IRPH bajará y de hecho está bajando, erpo sus movimientos son más lentos.

    Como alternativa tienes la posibilidad de la novación o la subrogación.

    Un cordial saludo.

  20. #1
    Anonimo
    06/02/09 22:02

    Tengo la hipoteca con referencia a IRPH y el tipo de interés con el IRPH es mucho mayor que lo que pagan mis conocidos con Euribor. ¿Va a bajar el IRPH? ¿Que puedo hacer?

Definiciones de interés

El Euribor año a año

  • Euribor 2021: -0,49%
  • Euribor 2020: -0,48%
  • Euribor 2019: -0,27%
  • Euribor 2018: -0,15%
  • Euribor 2017: -0,19%
  • Euribor 2016: -0,034%
  • Euribor 2015: 0,323%
  • Euribor 2014: 0,49%
  • Euribor 2013: 0,54%
  • Euribor 2012: 1,17%
  • Euribor 2011: 1,99%
  • Euribor 2010: 1,34%
  • Euribor 2009: 1,70%
  • Euribor 2008: 4,89%
  • Euribor 2007: 4,42%
  • Euribor 2006: 3,4%
  • Euribor 2005: 2,32%
  • El IRPH año a año

  • IRPH 2021: 1,41%
  • IRPH 2020: 1,56%
  • IRPH 2019: 1,81%
  • IRPH 2018: 2,04%
  • IRPH 2017: 1,91%
  • IRPH 2016: 1,98%
  • IRPH 2015: 2,21%
  • IRPH 2014: 3,26%
  • IRPH 2013: 3,35%
  • IRPH 2012: 3,42%
  • IRPH 2011: 3,38%