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El mercado se ha vuelto loco, lo que vale para el Trigo no vale para el Maíz

Antes de entrar en materia solo recordaros que el VIX, que muchos lo llaman el Índice de Miedo esta sobre los 18 puntos, que es una zona cómoda, de un mercado tranquilo, alcista, con buenas perspectivas de futuros.

 

 

Yo solo os quiero recordar que Estados Unidos esta en tres guerras Afganistán, Iraq, Lybia , Portugal esta a punto de intervención, hoy tuvimos atentado en Jerusalén, hay revueltas en otros países de oriente medio. Además se habla que Gadafi tiene una reserva de oro que muchos países europeos le envidian, es decir estaba preparado para la guerra. Y por ultimo y lo mas importante la Tercera potencia mundial por los suelos después de una de las mayores catástrofes sufridas en su historia.

Yo solo os digo que estoy mas que sorprendido que los mercados aun están abiertos y cotizando… como si no pasaría nada.

Con todo esto tenemos una semana difícil y no por las perdidas en las posiciones(que viendo el panorama son normales) sino por mucha irracionalidades que no se como tomarlas.

Pero vamos a hablar de lo que nosotros nos afecta

Trigo y Maiz  ZW ZC

Hoy tenemos datos interesantes, semas de sequia en la zona de trigo, se esperaban lluvias (nevadas) en las grandes llanuras, pero al final se aplazaron (meteorólogos), y esto hizo subir el precio del trigo casi un 3 % , un trigo que parece que este año (nuevo trigo) no saldrá como muchos lo esperaban. Lei que en muchas zonas las calidades “Good To Excelente” estaban por el 40 % (el año pasado por las mimas fechas rondaban el 60 % ) y también zonas donde solo es el 20-25 % (50 a 60% el año pasado). Todo esto hubiera hecho que el trigo remonte posiciones si no hubiera lo contrario en las zonas de maíz, mucha humedad y lluvias nieve, que retrasan los trabajas para la plantación del maíz.

Recordar que estos datos son para las nuevas cosechas , es decir influyen en la cotización de los contratos de Mayo pero son mas significativas para los contratos mas lejanos.

Después de ver la spread de Mayo coger fuerza, ha vuelto a su zona por ahora cómoda de $30 -$35.

Cerdos Lean Hogs  HE

Mañana hay datos, es el resumen trimestral de cerdos no se esperan grandes cambios, os dejo las estimaciones, los datos los analizaremos en profundidad el fin de semana.

El Cold Storage, lo destacado puede ser un poco, los datos de Pork, cerdos (todo tipo de carne) congelada. Dicen que es signo de gran fortaleza en las exportaciones, yo solo digo que si hay mucho, no es lo mejor para el precio, puede esta muy apretado. También es verdad que empieza una época estacional favorable y es mas que probable que los stock son para satisfacer la demanda.

Plata Silver SI

He tomado posiciones en la Plata mediante la spread de Mayo Diciembre de 2011, voy a ver si puedo añadir mas lotes y mediante la vente de PUTS sobre el ETF  SLV Strike 30 de Julio.

Gas Natural NG

Después de analizar un poco esta materia prima, he llegado a la conclusión de que me puede gustar por unas razones de producción y distribución. He tomado una pequeña posición para corto plazo en la Spread de Mayo Junio Vendido en -$0,068, espero que mis aventuras salgan bien.

Hoy me subí tarde al tren del Maíz, tome una posición bastante buena, pero al final por no estar muy acostumbrado al day trading salí con unas pocas perdidas. -$36/ contrato

Todas las operaciones las tendréis el fin de semana en el resumen de la cartera modelo.

En este entorno vamos a llamarlo “raro” no tengo muchas operaciones a la vista, solo decir que si la spread que mas daño nos ha hecho este año ZM K1-ZM V1 volvería a probar la zona de -5, tomare posiciones. Si miráis bien, por debajo de -$10 es muy raro que cotice, pero todo es posible.

Greg

Responsable del curso "Spreads con Materias Primas" de Trader Profesional.

www.traderprofesional.com

Recordar, el que quiere el soft de SCARR Visual Trading mandándome un mail tiene el 10 % de descuento es realmente barato..

 

Todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!!) Tradear con futuros es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.

Ps: Si alguien se decide contratar los datos de MRCI, por favor que me mande un correo a [email protected]

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  1. en respuesta a Madison2
    -
    Gregory Placsintar
    #34
    29/03/11 20:54

    Como veo que hay mucho lió con lo de roll, lo mejor es si pensáis en ello como dos operaciones distintas, es decir, cuando cierras el de mayo, mira la perdidas o ganancias que tienes el WC K, y luego abre el WC N y ya esta. Creo que de esta forma veréis mejor la diferencia.

    En realidad no esta ni en contar ni a favor.. es un precio distinto.. Nadie te obliga hacer el roll. Y si lo haces y esta en contango tienes que pagar mas por la misma operación y si esta en backvardation pagar menos. Pero si lo miras bien las ganancias son casi iguales.

    Lo que si es verdad que al pasarte y querer recuperar el mismo dinero, la spread nueva tiene que subir los 25 puntos para que tu estés con el mismo coste..

    Mira el comentario de hace un par de entradas.. hablamos de lo mismo..

    No se si me explico..

    greg

  2. Nuevo
    #33
    29/03/11 19:50

    Tengo una duda, si yo tengo comprados 5 spreads de trigo maiz y me llega el roll over , normalmente me han dicho que son unos 25 puntos para el siguiente vencimiento que seria junio, yo tengo que asumir el precio de esos 25 puntos por spread, me gustaria saber si en el caso que yo tubiera vendidos esos 5 spreads de trigo maiz y me llegara el roll over , si esos 25 puntos serian a mi favor ?

    muchas gracias.

  3. en respuesta a Optiongreg
    -
    #32
    28/03/11 16:04

    Gracias Greg por tus aclaraciones
    el simbolo es tuyo

    saludos

  4. en respuesta a Optiongreg
    -
    Gregory Placsintar
    #31
    28/03/11 12:35

    Me ha gustado el símbolo WC para esta estrategia.. si me deja lo voy a utilizar de ahora en adelante...

    greg

  5. en respuesta a Indis
    -
    Gregory Placsintar
    #30
    28/03/11 12:34

    En el post de hoy deje el link con el webinar

    Sobre el rolo, los futuros liquidan diario, así que las perdidas y ganancias los tienes siempre al día.

    Tu haciendo el rolo lo único que hace es cambiar de mes, pagas las comisiones de venta y de recompra de lo futuros y ya esta. Lo que si cambia es el coste de adquisicion global. Un ejemplo

    Media lotes de Mayo 100

    precio actual 40

    Perdida 60 puntos (ya liquidada)

    Hacer el roll

    Precio de Junio 70

    Tienes una perdida liquidada de 60 puntos, es decir tu media pasa de 100 a 130 (60 de perdida mas 70 del precio de compra).

    En resumen, pagas comisiones y tendrás el precio medio de adquisición mas alto. Las perdidas ya los tienes.. es decir ya están abonadas en tu cuenta. Pero ahora en ves de que suba a 100 (precio medio inicial) tendras que esperar que suba hasta 130 para estar a la par (no incluidos comisiones)

    Espero que te aclare mas las cosas.

    greg

  6. #29
    27/03/11 17:28

    Hola Greg dos temas:

    donde puedo encontrar la webinar de su intervencion?, que la segui con muy mal sonido...
    Un tema sobre rolo spread W-C que no termino de aclararme; esta en contango unos 35 puntos
    Cuando se haga el rolo, como afecta esto a la cuenta y a las perdidas?; por un sitio he leido que son Perdidas( de hecho Llinares tiene estrategias operando a favor de los diferenciales), y por otro que solo efecta a la comision-horquilla y algo mas de garantias pero nada mas
    seria tan amable de aclararlo?

    gracias

  7. en respuesta a Raffaele
    -
    Gregory Placsintar
    #28
    26/03/11 14:40

    Lo he mirado, y puede ir en contara, pero se supone que tenemos bastante odd al favor, es decir según datos históricos, tiene que bajar, pero el mercado esta revuelto, si que es verdad que me sale que durante esta época puede ir en contra.. el problema es que ha ido mucho en contra.. desde los mínimos.

    El hog report es realmente lateral alcista, lo comentare en un post.

    greg

  8. #27
    26/03/11 14:06

    hola greg,
    una pregunta ayer entré vendiendo HE junio-agosto a 1,6, entre vendido visto la subida vertical que hubo y estube esperando un retroceso que no se mantubo creo que cerraron en 1,8 o 1,9.
    me pregunto ya que creo que los cerdos por estacionalidad van a marcar maximo entre abril y mayo, el spread puede hacer lo mismo irse a tocar maximo, así seria buena idea no ariesgarse y salirse.
    tu como lo ves.

    gracias
    raffaele

  9. en respuesta a Optiongreg
    -
    #26
    25/03/11 20:00

    pues si greg,
    semanita revuelta, entre donde entre, se me va por el otro lado.
    a ver si la proxima semana inicia todo con buen pié...y puedo cerrar algo en positivo.
    buen fin de semana a todos.
    raffaele

  10. en respuesta a Optiongreg
    -
    Gregory Placsintar
    #25
    25/03/11 19:37

    Madre mía la semana, una de las peores que pase en mucho tiempo.. y todo por los cerdos.. no me lo esperaba, me confié con ellos que no pueden volver a niveles tan altos.. y mira por donde.. sin problemas..

    Vendí un lote de Junio Agosto pero lo cerré en perdidas.. unos -$40, y veo que menos mal.. el de Junio Julio me lo quedo.. veremos que dicen los datos.. pero por ahora.. todo pinta mal..

    En resumen, un desastre..

    greg

  11. en respuesta a 4reales
    -
    Gregory Placsintar
    #24
    25/03/11 19:30

    No los sigo muy de cerca los ZM Zl, Orion y Strix son los que los siguen..

    greg

  12. en respuesta a Optiongreg
    -
    #23
    25/03/11 18:30

    Greg, en el spread ZM-ZL dic. que está sobre 1200. ¿ A qué precio entrarías? Un saludo y gracias anticipadas.

  13. en respuesta a Raffaele
    -
    Gregory Placsintar
    #22
    25/03/11 18:09

    Pues que tangas suerte... yo estoy vigilando desde hace rato.. y es que no bajan para nada..

    greg

  14. en respuesta a Optiongreg
    -
    #21
    25/03/11 17:47

    entro vendido en He junio-agosto en 1,6.
    raffaele