Ventas masiva por reducción de riesgo por la incertidumbre

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Hoy memos visto ventas masivas en casi todas las materias primas

Como todos sabéis es por la catástrofe de Japón, la catástrofe de la cual solo sabemos que esta pasando, pero aun no sabemos como acabara. Esto ha hecho que muchos de los gestores reduzcan posiciones.

 

Leí en un informe hoy, que normalmente las catástrofes como esta tienen tres fases. Si me dejáis (no teneis otra opción) voy a detallarlas y analizarlas.

Antes de empezar os recuerdo que es la tercera potencia mundial.

1, Destrucción de la demanda

 

Creo que esta fase es la mas fácil de explicar… solo tenéis que imaginaros un poco el escenario y os daréis cuenta. Si la gente sigue comiendo, pero esta cubriendo sus necesidades básicas y realmente están a mínimo de consumo, porque no saben si tendrán o no el dia de mañana donde ir a comprar.

Este efecto hace que se cancelen pedidos (uno muy grande de maíz ni siquiera ha saldo del puerto). Puedes encontrarte con el caso de que la empresas están cerradas o ya no existen. Están dañadas las infraestructuras, puertos, puentes carreteras.

Los mas afectados son los consumos industriales(platas cerradas de Toyota, Samsung , etc.), por esto hoy hemos visto bajadas importantes en el crudo, plata, paladinum, uranio. En el oro, el impacto negativo se ha reducido por ser un valor refugio.

La duración de esta fase es incierta porque por ahora no se ha visto un impacto tan fuerte en una potencia mundial, además de que hay un factor agravante, el nuclear.

2, Valoración de daños

 

Es una fase importante, que por ahora no nos indica mucho, solo que la situación es muy grave y que se puede agravar mas.

Preguntas importantes para nosotros, seria:

¿Si están dañadas las reservas de Trigo, Maíz,Sojas?

¿Como están los Live Stock, perdidas que han sufrido?

Y lo mas importante, como a afectado la radiación a estas materias primas.

Si el efecto es fuerte, y se declararían no utilizables podemos ver un rally en las materias básicas, por la simple razón de comprar cosas de fuera(extranjero) y no afectadas. (es uno de los  mayores compradores de maíz y carne de cerdo de Estados Unidos)

3, La reconstrucción

 

Esto es lo mas duro. Japón muy endeudado, en crisis desde los 1990, tipos de interés cercanos a 0%.

Quien pagara la reconstrucción?  Quien le dejara dinero en plena crisis mundial, donde hoy también se habla de la incertidumbre en el mercado Europeo. No hay dinero para salvar Europa si pasa cualquier cosa. Imaginaros si aun se tiene que ayudar en la reconstrucción de Japón, que por supuesto es muy importante y prioritario.(mas que salvar a las cajas y bancos de Europa)

Lo pero de todo es el momento, estamos en una leve recuperación de la eco mundial, y si ahora la tercera potencia deja de consumir, todo el proceso puede parar y darse la vuelta.

Los países mas afectados por ser los que mas exportan a Japón

  • China el primer exportador (Si china estornuda Occidente coge una Pulmonia)
  • USA
  • Australia
  • Saudarabia (petróleo)
  • Corea del Sur
  • Alemania
  • Etc

Esto un efecto domino.

Os recuerdo por ahora no se sabe casi nada, es decir la fase dos, Valoración de daños, aun no se puede completar por esto hay tanta incertidumbre.

No quiero ser catastrófico.

Pido perdón si el resumen es muy simple y superficial, pero lo que tenemos que ver es lo global, es decir tener una idea de todo el proceso, después podemos analizar cada punto que nos interesa.

Sobre los spreads

 

Hoy como todos, he reducido exposición en el mercado. Los cerdos han bajado mucho, hemos tenido suerte que al estar en spread, casi no hemos sentido el desastre de hoy.

He cerrado la mitad de los Lean Hogs de Junio Agosto 2011 en $0 y los de Junio Julio 2011 en $0,125. Si hay rebote buscare precio de venta

Los spreads lejanos de cerdos por ahora no los toco.

Lo que nos pesa cada día mas es la spread de Harina de Soja de Mayo Octubre 2011 Parece aguantar la zona de los $8, pero en las condiciones actuales no se sabe. Lo mantengo que ya esta en la lista de deshacer posición.

En la spread de Eurodolares se ejecuto el stop esta noche, estamos fuera en el precio indicado en el post anterior.

Trigo Maíz, por fin llego a la zona en la que creo que se puede empezar a comprar, por supuesto lo único que busco son rebotes. Hoy a pesar de ver que bajo por debajo de los $30, es mentira, bajo por la simple razón de que el maíz estaba bloqueado, y el trigo no, tiene rangos diarios distintos El precio mas bajo de spread que vi es 34 y pico, es verdad que la gente entra por patas en esta spread.

A mi la zona de 30 a 35 me parece interesante, para la cartera modelo en este rango o por debajo empezaremos a comprar los contratos de Mayo 2 lotes.

Puede que no podamos entrar esta noche, el maíz quiere bajar un poco mas, y esto hará que la spread se recupere.

Repito, buscamos rebote, creo que la zona de $50- $55 puede ser viable para el primer lote, el otro ya veremos.

Las vacas y los cerdos no los voy a tocar, están muy desmadradas, tener mucho cuidado en ponerse corto.

Suerte Amigos , estos días lo necesitamos mas que nunca, y cuidado con los stops, pueden volar estos días o no ejecutarse o solo parcialmente.

Gracias

Greg

Responsable del curso "Spreads con Materias Primas" de Trader Profesional.

www.traderprofesional.com

Recordar, el que quiere el soft de SCARR Visual Trading mandándome un mail tiene el 10 % de descuento es realmente barato..

 

Todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!!) Tradear con futuros es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.

Ps: Si alguien se decide contratar los datos de MRCI, por favor que me mande un correo a [email protected]

  1. #4
    17/03/11 07:35

    Leído, entendido y tomo nota, más claro agua.

  2. #3
    16/03/11 01:20

    Gracias, como siempre, por tus post.

  3. #2
    16/03/11 00:15

    A mi tu resumen no me ni simple ni superficial, todo lo contrario, dices lo que tienes que decir sin mas adornos, y ademas entendible ciento por ciento.

    saludos

  4. #1
    15/03/11 23:15

    gracias greg por tu resumen.
    todo bien explicado...
    raffaele

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