Terneros y Nuevas Operaciones

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Espero que estáis pasando unas felices y bonitas navidades, tranquilas no lo digo por la simple razón de que nuestro terneros no quieren que así sea.

 

 

Muchos de mis amigos me dicen que soy un poco cabezón, y creo que tiene razón. Llevo días buscan la razón de la gran bajada efectuada por la mariposa de Feeder Cattle de Enero Marzo Abril del 2011, se suponía que es algo tranquilo y lateral pero se esta demostrando lo contrario. Después de darle vueltas y analizar diversos datos he llegado a la siguiente conclusión.. que por supuesto es personal y no quiere decir que es la correcta

 

DATE

LOCATION

TTL HEAD

TTL WEIGHT

WTD AVG WEIGHT

WTD AVG PRICE

 

30/11/10

DAILY TOTALS

2435

1726223

709

116,25

30/11/10

SEVEN-DAY TOTALS

11002

7987586

726

115,69

01/12/10

DAILY TOTALS

7675

5617808

732

117,73

01/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

18622

13567145

729

116,55

02/12/10

DAILY TOTALS

8814

6404958

727

119,41

02/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

27436

19972103

728

117,46

03/12/10

DAILY TOTALS

12871

9411740

731

116,80

03/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

35526

25851672

728

117,61

06/12/10

DAILY TOTALS

7816

5643946

722

118,17

06/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

39611

28804675

727

117,80

07/12/10

DAILY TOTALS

4471

3216272

719

119,58

07/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

41647

30294724

727

118,08

08/12/10

DAILY TOTALS

7697

5632501

732

118,55

08/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

41669

30309417

727

118,23

09/12/10

DAILY TOTALS

5299

3839993

725

119,19

09/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

38154

27744452

727

118,09

10/12/10

DAILY TOTALS

10616

7890472

743

118,59

10/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

35899

26223184

730

118,70

13/12/10

DAILY TOTALS

4791

3472683

725

119,09

13/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

32874

24051921

732

118,88

14/12/10

DAILY TOTALS

2866

2074612

724

118,38

14/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

31269

22910261

733

118,74

15/12/10

DAILY TOTALS

7090

5181540

731

120,64

15/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

30662

22459300

732

119,23

15/12/10

DAILY TOTALS

7090

5181540

731

120,64

15/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

30662

22459300

732

119,23

16/12/10

DAILY TOTALS

4788

3513119

734

119,54

16/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

30151

22132426

734

119,28

17/12/10

DAILY TOTALS

8637

6425055

744

118,48

17/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

28172

20667009

734

119,29

20/12/10

DAILY TOTALS

2230

1587297

712

121,42

20/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

25611

18781623

733

119,51

21/12/10

DAILY TOTALS

1703

1246858

732

122,59

21/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

24448

17953869

734

119,86

22/12/10

DAILY TOTALS

1969

1521604

773

119,37

22/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

19327

14293933

740

119,52

23/12/10

DAILY TOTALS

464

359011

774

118,36

23/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

15003

11139825

743

119,48

24/12/10

DAILY TOTALS

1719

1313803

764

117,46

24/12/10

SEVEN-DAY TOTALS

8085

6028573

746

120,10

 

Explicación de la tabla, lo he resumido por totales, podemos ver el volumen diario, que el dia 24 seria de 1719 terneros (cabeza) su peso total en libras y el peso medio, al final podemos ver el precio medio del contado, que se utiliza para los futuros.

Yo lo que observo es que en la ultima semana, el volumen ha bajado.. si lo comparamos con el del principio del mes.. pues.. es ridículo, son volúmenes semanales de por encima de 30.000 terneros… y ahora solo 8000

¿Y pq afecto todo esto?, pues según mi punto de vista,  con las vacas subiendo por estimaciones de crecimiento de la economía de Estados Unidos, a la que podemos sumar, el buen precio de la carne de vaca en el mercado internación favorecida por el dólar, los Chinos interesado en la carne Americana.. hizo que la gente piense en una posible escases en los terneros.. para el próximo año… todo esto con poco volumen en el mercado de los futuros hizo que los futuros suba, y el de Marzo, que es el mas activo con un OI de unos 20000 contratos.. el que mas.. y así  desvirtuando la mariposa..

¿Pero claro.. y el de Enero pq no sube? Entre que tiene poco volumen y que el contado esta cerca de los $120,10 , por el poco tiempo que queda hasta vto, no se puede ir mucho.. además sin que el mercado de contado, (que debo subrayar que no ha hecho máximo.. como los futuros..) suba, pero claro, como subirá el mercado de contado si los Cow Boys están en los Super Mega Centros comprando los regalos de navidad.. 

Hasta cuanto puede durar.. pues vamos a ver los precios y contratos del año pasado…

 

 

 

 

31/12/09

DAILY TOTALS

0

0

0

0,00

31/12/09

SEVEN-DAY TOTALS

12635

9620500

761

93,30

01/01/10

DAILY TOTALS

3882

2932356

755

93,74

01/01/10

SEVEN-DAY TOTALS

8229

6176931

751

94,65

04/01/10

DAILY TOTALS

5947

4440468

747

94,01

04/01/10

SEVEN-DAY TOTALS

14038

10510039

749

94,38

05/01/10

DAILY TOTALS

8036

5839455

727

95,77

05/01/10

SEVEN-DAY TOTALS

20688

15333528

741

94,81

06/01/10

DAILY TOTALS

9149

6831480

747

94,61

06/01/10

SEVEN-DAY TOTALS

27014

20043759

742

94,69

07/01/10

DAILY TOTALS

4234

3140049

742

96,14

07/01/10

SEVEN-DAY TOTALS

31248

23183808

742

94,89

08/01/10

DAILY TOTALS

12218

9354023

766

94,53

08/01/10

SEVEN-DAY TOTALS

39584

29605475

748

94,89

11/01/10

DAILY TOTALS

11912

8838026

742

95,94

11/01/10

SEVEN-DAY TOTALS

45549

34003033

747

95,27

12/01/10

DAILY TOTALS

8580

6323399

737

96,75

12/01/10

SEVEN-DAY TOTALS

46093

34486977

748

95,46

13/01/10

DAILY TOTALS

14908

10980461

737

97,98

13/01/10

SEVEN-DAY TOTALS

51852

38635958

745

96,33

 

Parece que después de Reyes, esto se anima un poco..

El resumen, pienso que el poco volumen del mercado de contado no pudo hacer máximos como los futuros, y por esta razón el Futuro de Enero, se quedo atrás y así desvirtuando la mariposa.

Espero que hasta el día 5 el mercado se quede tranquilo, y no baje mucho mas, ya esta bien del susto que nos esta dando.. lo bueno de todo.. sabéis que es ????, que hubiera podido pasar lo contrario, es decir que sea todo bajista.. y el los futuros bajen y la mariposa.. suba a $2 o mas.. pero este año no ha sido..

 

Operaciones Nuevas dia 28.12.2010

 

Añadí en la spread de Soy Bean Oil de Marzo – Octubre de 2011 en $0,06 (venta)

Volví a recomprar Spread Live Cattle de Agosto- Diciembre en -$2,675 (compra)

 

Operaciones de Cierre

 

Spread Cerdos Abril- Febrero 2011, en -$4, cerré todas, que me quedaban y con esto digo adiós a esta spread hasta el año que viene.

El azúcar sigue, subiendo, no añadí mas pq… estoy por cerrarlo, mas que por añadir mas lotes, menos mal que tengo pocos, hoy hizo un nuevo máximo, el contado como la spread..

Tenemos un diciembre, muy pero muy volátil, con operaciones que hacen ya mucho daño, espero que pronto se recuperen.

Tengo mas cosas, pero no me queda tiempo, mañana mas y esperemos que mejor.

Suerte

Greg

Recordar, el que quiere el soft de SCARR Visual Trading mandándome un mail tiene el 10 % de descuento es realmente barato..

 

Todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!!) Tradear con futuros es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.

Ps: Si alguien se decide contratar los datos de MRCI, por favor que me mande un correo a [email protected]

  1. en respuesta a Albertis
    #36
    31/12/10 21:21

    gracias por contestar albertis,nebe.
    y gracias a todos. (cada dia y a cada vuestro post, aprendo mas).
    buen y feliz nuevo año a todos
    raffaele

  2. en respuesta a Nebe
    #35
    31/12/10 21:07

    Gracias, Nebe. No, no estaba en el azúcar, ya me hubiera gustado a mí :-)

    Lo de la estacionalidad, efectivamente, es como tú lo has explicado: en teoría, sólo en teoría, durante las próximas semanas lo normal sería que el spread LE - HE bajase. Eso vale tanto para junio como para agosto. Como tú muy bien dices, Agosto está más a tiro (yo estoy dentro a 19.175) y según los datos de MRCI y Scarr la estacionalidad parece que debería favorecerle más, aunque a cambio la horquilla es peor. En principio esto último no me preocupa demasiado, porque mi intención es aguantarlo unos cuantos meses. Pero, claro, como haya que salir por patas sí que será una buena faena.

    De todos modos, este año, hasta ahora, más que una estacionalidad bien marcada lo que está habiendo es un movimiento lateral en un rango bastante definido. Como sugiere Orión, teniendo cuidado se podría intentar aprovechar tanto en un sentido como en el otro.

    Saludos y feliz año a todos,

    Strix

  3. en respuesta a Strix
    #34
    31/12/10 21:01

    Bien hallado !! Se te echaba de menos.
    El de agosto ni me lo he mirado, pero confio en ti y lo miraré.
    Respecto al lado bueno del spread creo que tendríamos hilar más fino, pues ahora hay mucha gente nueva, y que nadie se lleve engaño, saber el lado bueno es muy, pero que muy dificil (de ahí que preguntaba).

    Lo que comentas de que la carne de ternera es más cara que la de cerdo, sic Llinares, es verdad (a excepción del 96 con la enfermedad de las vacas locas). Pero esa "verdad", en mi humilde opinión, solo nos sirve para operar cuando el spread es muy estrecho. Cuando el spread se ensancha a niveles intermedios, la probabilidades son iguales a ambos lados. Cuando el spread se ensancha hasta los máximos creo que lo menos peligroso es operar en el lado corto. Todo esto, si además lo podemos aderezar con las estacionalidades, noticias fundamentales, etc, pues mucho mejor.
    Los habrá que para decidir le den mas peso a la estacionalidad y otros a la situación del spread, lo bueno es no dejar cabos sueltos.

    Es posible que esté equivocado, pero yo lo veo así.
    A disfrutar de la noche, unas felices fiestas y mejor 2011 a todos los del blog.
    Orion

  4. en respuesta a Strix
    #33
    31/12/10 20:35

    Strix,

    Si se te echaba de menos, ya que hemos posteado varias operaciones y no se te oia por el foro. No se si estabas en el azucar pero ayer pego el sorpreson.
    Con lo de la estacionalidad (favorecer al HE frente al LE) te refieres a que el Spread LE-HE debe bajar por estacionalidad y que cuando ha subido en los ultimos años el máximo ha estado sobre 22.

    Respecto al de Agosto si que esta mas a tiro para venderlo, pero no se si merecera la pena con la horquilla.

    Saludos

    Nebe

  5. en respuesta a Orion
    #32
    31/12/10 20:13

    Orión, yo no dudaría en operarlo en los dos sentidos, pero siempre respetando la estacionalidad, que ahora mismo debería favorecer al HE frente al LE. Por otra parte, entiendo que se sienta uno más cómodo comprando las vacas y vendiendo los cerdos que haciéndolo al revés, por aquello que tanto le gusta repetir a Llinares de que es casi imposible que la carne de vaca cueste menos que la de cerdo.

    Ahora mismo no estoy metido en los de junio (he estado demasiado ocupado en el trabajo hasta hace unos pocos días y se me escaparon un par de buenas oportunidades), pero sí en los de agosto. Aunque tienen una horquilla bastante peor que la de junio, en mi muy humilde opinión las posibilidades de que la estacionalidad juege a favor de los cerdos son mayores, o por lo menos eso es lo que yo interpreto mirando las gráficas de Scarr y MRCI.

    Saludos,

    Strix

  6. en respuesta a Raffaele
    #31
    31/12/10 20:04

    Raffaele,te contesto yo mismo si no te impota...Un $ en el diferencial equivale en tu cta, a 400 $ al cambio actual, unos 300 €

    Un saludo

  7. en respuesta a Raffaele
    #30
    31/12/10 20:01

    Hola Raffaelle,

    El LE-HE son $400 por punto.

    Te he enviado un mensaje a tu e-mail provado.

    Saludos

    Nebe

  8. en respuesta a Orion
    #29
    31/12/10 19:51

    Hola, buenas tardes...En ese estoy pero al contrario que tu...Me da mal rollete vender la ternera y prefiero comprar el spread en la parte baja y venderlo alrededor de 18 el miercoles lo marco y me pillo en fuera de juego, total que estoy dentro y si se acerca a 15'500 le metere 2-3 lotes mas.

    Suerte..De la buena y a por el 2011
    Con dos cojones.

  9. en respuesta a Orion
    #28
    31/12/10 19:51

    hola una preguntita 1 punto de movimiento en LE-HE M1, cuanto dolares es?
    gracias

  10. en respuesta a Nebe
    #27
    31/12/10 19:12

    En el spread LE-HE M1 ¿Hay alguien que opere en los dos sentidos?
    Para mi es uno de los mas lucrativos este año y de momento parece que de los mas estables. Yo solo lo he operado vendido (es decir LEM1 vendido y HEM1 comprado). Rango actual [15.25 .. 18.25].
    Un saludo

  11. en respuesta a Optiongreg
    #26
    31/12/10 18:10

    Resulta que no se me vendio el LE a -5.9 y se me acaba de comprar otro a -6,6. Paciencia como dijo un santo.

    Greg, cual es la estacionalidad?

    Saludos

    Nebe

  12. en respuesta a Nebe
    #25
    31/12/10 13:45

    Yo esperaba que haga el gran subidon de la estacionalidad.. por esto no deje orden, pero con el vol que hay.. hace lo que quiere
    g

  13. en respuesta a Orion
    #24
    31/12/10 13:20

    Yo llevo con la orden de venta en LE en -5,9 un monton de tiempo y no entra, habra que subirla a 6, seguro que despues baja a 4 de golpe.

    Saludos

    Nebe

  14. en respuesta a Orion
    #23
    31/12/10 10:49

    Pues las vacas nos lo han gastado ayer.. yo no pude vender en -6...

    Lo del WTi - Brent. es volatil por el poco vol que tine, tendremos que esperar.. pq ahora es como un casino..

    Consultado con un buen amigo que lo tradea (es un especialista en energias), incluso ve posibilidad de ponerse corto!!!! jejejej

    Asi que lo veo un poco dificil.. yo voy a esperar y ver que hago con los de marzo.. pq los de febrero vencen el dia 15 mas o menos

    greg

  15. en respuesta a Optiongreg
    #22
    31/12/10 00:47

    Pues de momento me he quitado un lote de las feeder a -1,025 que ya estaba un poco apretado, y si vuelve atras ya lo volveré a coger, y otro de la LE GJM en cuanto lo he visto en -6. El otro dia también me pasó lo vi en -6, le puse orden de venta en -5.95, no entró, y a los 5 min estaba otra vez en -6.5, donde lo había comprado. Debe de ser el poco volumen que comentas...

    Del wti-Brent que opinas?, yo hace tiempo lo miré, y creo que se está poniendo goloso pero es que da miedo tanta volatilidad...
    Saludos

  16. en respuesta a Optiongreg
    #21
    30/12/10 22:46

    Quien se puso a comprar mariposas de Feeder Cattle..????? es que los manaron a -0,9... impresionante esta falta de volumen..

    Greg

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