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Blog Call y Put
Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Estrategias para seleccionar spreads. Parte 8

Vamos a revisar algunas posibles entradas en estrategias interesantes que he estado revisando.

CRUDO

El mayo-junio de CL de 2020 está en una buena zona, la desaceleración económica puede hacer bajar más al contrato cercano. Este spread está en positivo y podríamos llegar a verlo en negativo. Es interesante, lejano, con el tiempo a favor y apunto de empezar una estacionalidad bajista.

 

El CL jul-ago de 2020 en backwardation está muy desviado y se podría ir a negativo también.

Cogerlo a 0,50 y soltarlo a 0,25 puede ser una opción.

De todas maneras el crudo es una materia prima "caliente", digamos que está de moda, hace titulares, y eso le da volatilidad al spread. Si hay crisis el precio del petróleo bajará por la menor demanda del mismo si los demás factores no cambian (ceteris paribus).

 

FEEDERS

Estas feeders me he encontrado, no he visto nada más interesante. Son las GF nov-ene.

Podría dar entrada tanto en largo como en corto.

 

CERDOS LEAN HOGS

Posiblemente no se pueda entrar en esta todavía pero la fly HE ABR-JUN-AGO esta en un precio que de mantenerse ahí podría darnos una buena entrada.

En el gráfico de abajo vemos el HE jun-jul de 2020. Las líneas verdes verticales indican la misma fecha, luego el estacional debería ser el mismo. Si en el gráfico el he mn de 2020 estuviera dibujado en el primer abril de la escala del eje x veríamos que está a 1,5 y listo para empezar su estacionalidad bajista como hizo correctamente en 2019 que se indica con la línea azul oscura.

Una mariposa de HE ago-oct-dic que pordía regresar a la media en lo que le queda de vida. Habiendo otras más lejanas sería preferible entrar en ellas para que no terminemos llevando el contrato front de cerdos que será el más volátil de todos.

El HE dic-feb entrando cortos a 1 podría ser interesante si le podemos entrar. Convendría no estar demasiado tiempo en las operaciones de cerdos, asumiremos menos riesgo si controlamos nuestra avaricia.

La fly de HE abr-jun-ago en -7 parece un buen precio. Como antes, buscar buen precio de entrada, hacerle un par de puntos y fuera rápido por si hay algún movimiento explosivo del precio en nuestra contra.

De la fly de verano de cerdos es conveniente ir saliéndose.

 

VACAS LIVE CATTLE

Las LE jun-ago y jun-oct tienen estacionalidades en contra ahora. Nos olvidaremos de ellas hasta el año que viene.

Las LE jun-oct están igual que las anteriores.

Las LE ago-oct ya estarían un poco cerca de vencimiento que además termina alcista muy contrario a nuestra posible estrategia en corto.

Con una entrada a 1 podría salir, pero con el tiempo corriendo en nuestra contra.

En el HE oct-dic posible entrada en junio hasta agosto o si consideramos el posible rolo de Goldman Sachs de primeros de julio nos saldríamos antes.

Hay mejores estrategias que ésta de vacas, pero se puede vigilar y poner una alerta por si llega a -6

La fly de dic-feb-abr de cerdos también se puede vigilar un poco por si da opción.

 

Si queréis comentar otras estrategias poned el gráfico en los comentarios y las miraremos también.

 

Buena pesca,

 

Latirus

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Comentarios
60
Página
2 / 3
  1. #21

    Optiongreg

    en respuesta a Latirus
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    Hablamos de cerdos que ni siquiera han nacido.

    Greg

  2. #22

    Optiongreg

    en respuesta a Latirus
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    Si no es una mala idea.. Si miras el OI, parece que los Dic ya se han puesto los que toca..

    Greg

  3. #23

    Optiongreg

    en respuesta a Optiongreg
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    Hay mas que en verano.

    Os dejo todas las imágenes que saque el otro día para el grupo del OI de cerdos.

    Greg

  4. #24

    Optiongreg

    en respuesta a Latirus
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    Hahha, si si, una spread que demostrado que los spreads "siempre" vuelven. O no ? La pregunta es el día que mas te confías y te quedas dentro hasta el final sera el dia que no vuelve? O siempre stop??? el dilema de siempre..

    Yo sigo con el camino medio, tengo el stop.. pero se mueve... y meto los lotes en base a lo que pueda aguantar..

    Greg

  5. #25

    Pedroluisfer

    en respuesta a Optiongreg
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    Eso es. Meter los lotes que se puedan aguantar

  6. #26

    Optiongreg

    en respuesta a Pedroluisfer
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    Es como los filosofos, podemos discutir, pero hay escuelas... creo que tu y yo somos de una parecida... esto si hay un nivel donde yo me piro.. es que si no esto puede ser la ruina total... como en Long Term Capital Management hahahah

    Greg

  7. #27

    Latirus

    Oportunidades en los cerdos, pero en corto.

  8. #28

    Salva Marqués

    en respuesta a Latirus
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    Viendo la reacción de tus lectores me da que la semana que viene call y put estará en el Ranking jejeje

  9. #29

    Reolo

    en respuesta a Optiongreg
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    Todo es posible. Desde que la ASF salga de Asia, hasta que el maíz valga más que el trigo... ;-P

  10. #30

    Reolo

    en respuesta a Latirus
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    Está en el pico estacional. Y también está en mi objetivo de salida..., si hubiera entrado, porque por precavido me quedé esperándola más arriba :-((

    • NGF20-NGH20

  11. #31

    Latirus

    Cerrada la fly de verano de cerdos en -2,375. Medio punto a la saca.

  12. #32

    Nebe

    en respuesta a Latirus
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    Ya puedes entrar de nuevo en la fly, esta en -3,2

  13. #33

    Latirus

    en respuesta a Nebe
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    Para mí está muy cerca para volverle a entrar ahora.

  14. #34

    Kirrelg

    Al KE-ZW lo paramos o lo dejamos correr?

    Lo tenemos en -38 y el roto que nos puede hacer es considerable.

    Gracias.

  15. #35

    Drno1

    Ojo con el crudo y derivados. El alzamiento en Venezuela puede agitar el asunto.

  16. #36

    Optiongreg

    en respuesta a Latirus
    Ver mensaje de Latirus

    Bien hecho, mira ya lo tienes en -3.7.. y estoy por meter la caña de verdad... si baja mas, pero el rolo me hace esperar... pq hay mucho largo en M que se pasara a N o se quedara fuera.

    Greg

  17. #37

    Optiongreg

    en respuesta a Kirrelg
    Ver mensaje de Kirrelg

    El problema es que puede seguir bajando, las calides en Chicago son peores que el Kansas, hay mas trigo en Kansas que en Chicago y ademas el almacenamiento se tiene que ajustar en Kansas, el VSR que bajara un nivel.. con todo esto... el mercado puede hacer lo que le salga de los huevos. Yo tengo pero pocos lotes, con idea de dejarlo y meter si veo algo mas claro, por ahora van parando las deltas y el volumen aumenta.

    Greg

  18. #38

    Optiongreg

    en respuesta a Drno1
    Ver mensaje de Drno1

    Gracias, ya veo que va muy pero muy voaltil de nuevo, ademas los spreads lejanos en máximos.

    Greg

  19. #39

    Optiongreg

    en respuesta a Reolo
    Ver mensaje de Reolo

    Dice de salirte o de entrar!!!! Es que yo llevo y viendo los stocks del gas como se acumulan y todo, creo que podemos ver algo mas de bajada, si que es verdad que pueden rebotar..

    Greg

  20. #40

    Optiongreg

    en respuesta a Salva Marqués
    Ver mensaje de Salva Marqués

    Esperemos que si..

Autores
  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

  • Latirus

    Spread trader de materias primas desde el 2009. F&F advisor.

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