En muchas ocasiones he leido que, para invertir a largo plazo, cualquier momento es bueno para empezar. En este post, voy a intentar comprobar si esa afirmación es cierta.
Índice que voy a utilizar
Voy a utilizar el índice MSCI World Gross en dólares, que está disponible desde el 31/12/1969. He extraido los datos de esta página de MSCI
Problema que vamos a resolver
Voy a suponer que cada año, desde el 1970 hasta el 2020 ambos inclusive hemos hecho una compra del índice MSCI World al mejor precio del año y una compra al peor precio del año. Hacemos en total 51 compras repartidas así:
- Compra barata. Una vez al año, compramos 1000 dólares al precio mínimo de entre los precios del último día de cada mes de ese año
- Compra cara. Una vez al año, compramos 1000 dólares al precio máximo de entre los precios del último día de cada mes de ese año
La pregunta es
¿Cuál es la diferencia del capital final obtenido con la compra barata y con la compra cara a fecha 10/6/2021? En esta fecha, el valor del índice está en 13120 dólares.
Además, para completar el estudio, calculamos también el capital obtenido suponiendo que el último día de cada mes compramos 1000/12 dólares durante todos los meses. En este caso, habremos hecho en total 51*12=612 compras. De esta forma, el capital total invertido es también de 51.000 euros
Cuentas
No entro en el detalle de las cuentas y éste es el resultado
Capital final con la compra cara |
Capital final con la compra mes a mes |
Capital final con la compra barata |
1.398.391 dólares |
1.524.341 dólares |
1.687.464 dólares |
Conclusión
La conclusión es triple:
- La diferencia entre los capitales finales obtenidos con la compra cara y con la compra barta no es tan grande. Se sitúa en torno a un 20% de diferencia. ¡Y eso después de que, durante 51 años seguidos, hemos comprado al precio más caro posible en la compra cara!
- Para periodos largos de tiempo, cualquier momento es bueno para empezar a invertir
- La estrategia de comprar mes a mes nos proporciona una excelente rentabilidad. De hecho, con esta estrategia obtenemos el 90% del capital que obtenemos con la estrategia de compra al precio más barato
