En esta entrada nos proponemos comparar la rentabilidad histórica de la inversión mes a mes frente a la rentabilidad invirtiendo de golpe un capital
En esta otra entrada, explicamos qué significa cada tipo de inversión aunque el nombre lo dice todo.
Contexto
Vamos a estudiar la rentabilidad de cada una de estas dos inversiones en un fondo indexado al índice MSCI World
Forma 1. Invertir un capital C al final de cada mes durante 10 años desde una fecha de inicio f. Las fechas de inicio que consideramos van desde el 31/12/1969 hasta el 31/12/2009.
Forma 2. Invertir un capital C*12*10 una única vez en cada fecha que va desde el 31/12/1969 hasta el 31/12/2009
Resultados
Los resultados pueden verse en el fichero Excel adjunto
Vemos qué significa una de las filas, por ejemplo, la primera.
| FECHA1 | Mes a mes | De golpe |
| 31/12/69 | 8,44357 | 6,95825 |
Para la inversión mes a mes, la primera fila significa que desde la fecha 31/12/1969 hasta el 30/11/1979 invertimos un capital C en un fondo indexado al índice MSCI World. En total habremos invertido C*10*12 dólares. La rentabilidad anualizada de la inversión es del 8,44357%.
Para la inversión de golpe, la primera fila significa que en la fecha 31/12/1969 hemos invertido C*10*12 dólares. Observamos el capital de que disponemos el 30/11/1979 y la rentabilidad obtenida por la inversión es del 6,958%
Vemos que, para esta fecja. nos hubiera ido mejor con la inversión mes a mes
Recuento
| Situación | Número de veces |
| rentabilidad mes a mes > rentabilidad de golpe | 287 |
| rentabilidad mes a mes < rentabilidad de golpe | 194 |
En general, vemos que la inversión mes a mes ha proporcionado mayor rentabilidad que la inversión del capital de golpe.
Gráfica
La gráfica que compara ambas rentabilidades puede verse a continuación
A la vista de la gráfica, podemos extraer estas conclusiones:
- En los primeros años, hasta entrados los años 80,la inversión mes a mes fue mejor que la inversión de golpe
- Durante un amplio periodo de los años 80, la inversión de golpe fue mejor que la inversión mes a mes
- A partir de los años 90, la inversión de golpe ha ofrecido, en general, mejores rentabilidades que la inversión mes a mes, excepto en los años del 2004 al 2009 aproximadamente
Conclusión
La inversión mes a mes ha proporcionado mayor rentabilidad que la inversión de golpe. El problema es que no sabemos identificar los criterios que nos permitan decidir una u otra forma de inversión.
Por otro lado, la inversión mes a mes se adapta perfectamente a las personas que tienen una nómina ya que cada mes pueden dedicar una parte de la misma a la inversión mes a mes.
