Datos sobre la rentabilidad del índice MSCI World en periodos de 15 años

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En esta entrada vamos a ofrecer datos sobre la rentabilidad del índice MSCI World en periodos de 15 años. Previamente hemos analizado la rentabilidad de ese índice en periodos de 10 años.

Partiendo de los datos del índice MSCI World Gross en dólares, hemos elaborado las correspondientes rentabilidades en periodos de 15 años. El fichero puede verse aquí

¿Cómo leemos el fichero?

La primera línea del fichero es ésta:

31/12/1969 31/12/1984 8,73%


Expliquemos la primera línea del fichero:

Supongamos que hubiéramos invertido un determinado capital C el día 31/12/1969 en un fondo indexado al MSCI World y no hacemos más inversiones que ese capital.

Observamos el capital de que disponemos a fecha 31/12/1984. Como la rentabilidad anualizada del índice entre el 31/12/1969 y 31/12/1984 fue del 8,43%, el capital en fecha 31/12/1984 es el obtenido al aplicar una rentabilidad del 8,43% anual al capital inicial C y suponiendo reinversión de los beneficios obtenidos.

La interpretación del resto de las líneas es la misma que la de la primera línea

Números burbujeantes

Como los datos comienzan el 31/12/1969, podemos hacer cálculos de rentabilidad de periodos de 15 años hasta el 31/12/2004. Esto significa que disponemos de 12*35+1=421 períodos de 15 años.

Estas son algunas de las conclusiones:

  • De estos 421 periodos NO hubo ningún periodo con rentabilidad negativa
  • El peor periodo fue (28/02/1994, 27/02/2009) con una rentabilidad anualizada del 3,26%
  • Los 421 periodos tuvieron rentabilidad positiva
  • El mejor periodo fue (30/09/1974, 29/09/1989) con una rentabilidad anualizada del 18,79%
  • Desde el periodo (31/07/86, 31/07/01) hasta el último periodo, (31/12/04, 31/12/19), las rentabilidades de dos dígitos están prácticamente desaparecidas. Sólo hay 9 periodos con rentabilidad superior al 10%

A 10 años, nos encontramos con el periodo (26/02/99, 27/02/09) que tuvo una rentabilidad anualizada del -2,11%.

¡A 15 años las cosas mejoran! En el periodo menos rentable, (28/02/1994, 27/02/2009), la rentabilidad fue del 3,26%

Rentabilidad por tramos

En esta tabla vemos el número de tramos de quince años en cada intervalo de rentabilidad

 Menor que cero Entre cero y 6% Mayor que 6%
Número de tramos con esa rentabilidad 0 (0%) 87 (20,67%) 334 (79,33%)


Leamos esta tabla. Dice así: Con una rentabilidad mayor que el 6% hay 334 tramos de 15 años, lo que representa el 79,33% de los tramos de 15 años. Para la rentabilidad entre 0% y 6% el número de tramos es 87 (20,67% del total de tramos). Finalmente, el número de tramos con rentabilidad menor que cero es 0 (el 0% del total).

Conclusiones

Al analizar los datos sobre la rentabilidad del índice MSCI World en periodos de 15 años, obtenemos excelentes conclusiones: La rentabilidad a 15 años ha sido, como mínimo, del 3,26% anual.

Aunque rentabilidades pasadas no implican rentabilidades futuras, vemos que nuestro horizonte de inversión debería estar sobre los 15 años.

  1. en respuesta a Manolok
    #4
    17/05/20 15:28
    Gracias por el comentario.

    Buscaré los datos del índice MSCI World en euros para hacer el mismo estudio
  2. en respuesta a jlloret01
    #3
    17/05/20 10:22
    Gracias
    Es que incluso en plazos no muy cortos la divisa tiene su efecto
    Por ejemplo en MSCI WORLD NR en EUR estuvo en negativo 13 años de 2000 a 2012, en cambio en USD fue mejor
  3. en respuesta a Manolok
    #2
    17/05/20 07:47
    Sï, MSCI World Gross en dólares
  4. #1
    16/05/20 20:11
    Esos datos son en USD?

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