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Contenidos recomendados por Valuemad

Valuemad 14/12/24 18:27
Ha comentado en el artículo #97: Charlie Munger: Legado de un inversor polímata con Pablo Martínez Bernal
Divertidísimo el intento de explicar en qué se equivoca Buffet y Munger. respecto a oro, bitcoins y cualquier otro activo que no poseen un valor intrínseco que soporte su valoración, ya que no generan por sí mismos riqueza, sino gastos de almacenamiento (en el caso del oro) y su apreciación sólo depende de que alguien esté dispuesto a pagar más, sin ninguna razón value que soporte apreciaciones futuras ¿Y no os planteais que quizas si no entedéis esto,  no es que Buffet y Munger estén equivocados, sino que no habéis entendido lo más relevante sobre las enseñanzas de Munger y Buffet?.  Muchas gracias en todo caso por el podcast, lo he disfrutado y me he reído mucho.
Valuemad 12/12/24 19:23
Ha respondido al tema Corporación financiera Alba (ALB): seguimiento del valor
El valor de la paciencia infinita.Todos sabíamos que el valor neto de los activos (NAV) era el doble de su capitalización ( la empresa lo recordaba en cada presentación de resultados)Esto tenía que ocurrir tarde o temprano 10 años llevo yo esperando, por fin.Enhorabuena a todos 
Valuemad 01/11/24 12:00
Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)
No hay error, reparten 540 M€ de dividendo, 6,2069 € por acción. A penas es el 30% de lo que han recibido por la venta de Enerfin.Elecnor ha quedado sin deuda y con una caja del doble de lo que entregará en dividendo.No la va a vender, pero tiene otra filial más grande que Enerfin, Celeo (al 50% con un fondo belga). Y un negocio principal que crece orgánicamente año tras año y ya factura más de 3.000 M€.Yo tengo claro que reinvertiré el dividendo. De hecho ya lo he hecho. Mi impresión es que la acción debe seguir creciendo +30% al año los próximos años y no quiero tener una menor exposición recibiendo dividendos.Es una lección aprendida de B. Graham,  para maximizar la magia del interés compuesto hay que reinvertir dividendos.Lo cierto es que esta empresa puede crecer lo que le de la gana, orgánica o de forma inorgánica, su salud financiera es envidiable.
Valuemad 29/09/24 13:19
Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)
 Bestinver Securitites, precio objetivo de 30,40 euros
Valuemad 07/08/24 13:56
Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)
Me cuesta entender este movimiento, Elecnor debería seguir apostado por este sector, asociarse a Indra, no vender ;-(
Valuemad 07/08/24 13:54
Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)
Elecnor vende Deimos a IndraNo se revela la cantidad pagadahttps://www.infodefensa.com/texto-diario/mostrar/4954288/indra-anuncia-compra-elecnor-deimos-empresa-especializada-misiones-espaciales
Valuemad 23/05/24 23:55
Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)
En las cuentas del primer semestre veremos el gigantesco cambio que Elecnor ha dado gracias a aflorar el valor oculto de Enerfin gracias a su venta.Llama la atención el escueto comunicado anunciando la cifra de venta, sin especificar cuanto ha sido el Enterprise Value ( Equity +Deuda) porque tal como está redactado parece que el precio se ha rebajado de 1.800 M€ a 1.560 M€, pero este no ha podido ser el caso ya que la plusvalía generada continúa siendo 800 M€, por lo que es claro que el Equity pagado no ha sufrido cambios distintos a adiciones o sustracciones de activos y pasivos en el transcurso ( de otra forma la plusvalía habría cambiado significativamente)Elecnor necesita hacer un investors day como hoy hizo Tecnicas Reunidas... Se debe dar a conocer un plan a 3-5 años, aunque sea para decir business as usual, crecer crecer y crecer como siempre han hecho ( pero ahora sin deuda y con caja rebosando)
Valuemad 08/05/24 11:49
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Atentos a Libertas 7 , abre subasta en unos minutos, subiendo mucho
Valuemad 02/05/24 19:13
Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)
Un dato importatísimo que han dado en la presentación es que está previsto que en este segundo trimestre se complete la venta de Enerfin (con anterioridad se dijo que se produciría antes de agosto).Antes de dos meses por tanto este hecho relevante se va a producir.La cifra de negocio 2024 apunta a superar los 4 mM€La clave para conquistar los 3 mM€ de capitalización será la puesta en valor de CeleoClaramente Elecnor vale mucho más de 3 mM€ por muy precavido que se sea valorando sus partes, que aún estemos rondando los 2 mM€ es una oportunidad que con el dinero de Enerfin en caja ( y luego invertido + entregado en dividendo extraordinario) hará más obvio para el mercado que debe dar otro gran tirón al alza.En todo caso esta acción es para guardarla en un cajón y no mirar, siempre lo ha sido, porque sus gestores seguirán creando valor año tras año por encima del mercado. Valor oculto que tarde o temprano acaba cristalizando.
Valuemad 02/05/24 09:01
Ha respondido al tema ¿Seguira subiendo Tesla?
Tesla vale, aproximadamente, 4 veces más de lo que debería (teniendo en cuenta sus ventas , beneficio y crecimiento esperado)No significa que vaya a caer más, lo más probable es que en los próximos 10 años siga con una capitalización similar (y unas cifras de ventas y beneficio más acordes a su capitalización)Entre tanto otras, chinas, dan más por menos (más crecimiento, más beneficio, menos precio) al igual que ocurre con los coches que producen.Por el precio de un Tesla se puede comprar un Li Mega, que es infinitamente mejor con un Tesla en todo frente a Cibertruck que espanta a cualquiera.No veo muy coherente invertir en Tesla con PER 60, con ventas que ya no crecen. Y sin embargo veo interesante Li Auto con PER 17 y espectativas de crecer +50% cada año