Solrac
06/11/26 06:20
Ha respondido al tema
Opinión sobre el Global Allocation FI
La historia de la bolsa y los mercados financieros está llena de situaciones donde la masa acude al matadero, sujeta a los vaivenes de cotizaciones y modas, mientras los versos sueltos mantienen posiciones enconadas contra viento y marea.No sé si los segundos siempre ganan, caso de Bononato y el fondo (mi opinión personal es que volverá a salirse con la suya justo cuando más gente se canse del fondo, y ese momento creo que ya está ahí, o le queda poco), pero seguro que los primeros siempre pierden.Parece que ayer reventó por fin la burbuja de la IA, una tecnología fabulosa que nos acompañará en el futuro, como internet, los ferrocarriles y otras inversiones que también tuvieron su momento de manía. La pauta no me la dio la bajada de los fabricantes de chips como NVDA, sino los suministradores de equipos tier-2 y tier-3: las empresas que suministran componentes y sistemas claves del sistema eléctrico como redes de distribución, transformadores, subestaciones, turbinas eléctricas, etc. Son esenciales para alimentar los centros de datos. Sigo a estas empresas desde hace un tiempo porque como friki de la energía estoy convencido de que entramos en una era de electrificación intensa. Pero con empresas con el libro de pedidos lleno hasta 2035, era imposible para mí plantearme invertir a los precios inflados por la IA. Afortunadamente, está habiendo una sana corrección.Y, con ello, creo que empieza a materializar la tesis de inversión principal de Bononato.Saludos.