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Participaciones del usuario sergiete10

sergiete10 27/07/18 15:02
Ha respondido al tema Puleva Biotech (BIO): BIOSEARCH
Muy buenos resultados sin contar con un NUEVO CONTRATO de fabricación exclusivo para Nestlé hasta Julio de 2027, otros 25-30 millones de euros más de facturación. 13 millones en el 1er semestre sin contar con el primer contrato de Nestlé. Apuesto a que cerramos 2018 con una facturación de más de 30 millones y un beneficio neto cerca de 4 millones. Lo dicho, esta empresa es para el largo plazo:
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sergiete10 23/07/18 10:07
Ha respondido al tema Puleva Biotech (BIO): BIOSEARCH
Cada vez lo veo más probable el escenario de que baje a 1,4x. Aprovecharé y promediaré. Supuestamente el acuerdo de Nestlé tendría efecto durante el 2do semestre del año, por lo que, si el miércoles presenta buenos resultados respecto al Q217, el año debería cerrar con un incremento de facturación importante. Veremos a ver, yo voy a muy largo plazo.
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sergiete10 18/07/18 18:30
Ha respondido al tema Puleva Biotech (BIO): BIOSEARCH
Tengo la sensación de que están haciéndola caer para comprar cuanto más barato mejor. Puede ser que esté equivocado, pero en mi opinión (como ya he comentado alguna vez) este año puede ser el despegue de esta small cap. Si bien es cierto, que todo dependerá de lo fructífera que sea la relación comercial con Nestlé y ello sólo será posible saberlo una vez termine el contrato comercial que une a ambas sociedades, es decir, hasta dentro de 5 años.
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sergiete10 15/07/18 15:55
Ha respondido al tema Puleva Biotech (BIO): BIOSEARCH
Ojalá y no tengas razón amigo, pero si baja a niveles 1,5€ promediaré. Los productos tienen mucha demanda en China y Australia, si bien es cierto que en Europa en la Q1 de 2018 presentaron un leve descenso. Sin embargo, con el contrato de Nestlé, tenemos una marca detrás muy potente para comercializar los productos de la empresa y confío en que Europa será un mercado muy importante en el futuro. Respecto a la presentación de resultados, si seguimos creciendo a doble dígito, mejorando ebitda, roce creciendo al 100% en tasa interanual de Q1-17 a Q1-18, disminuyendo deuda, etc. Y todo ello, sin tener en cuenta el impacto de los 30 millones de Nestlé. Haciendo un cálculo rápido y siendo conservadores, a final de año la empresa podria presentar resultados por encima de 30 millones de facturación y con la mejora de márgenes (y teniendo en cuenta que el FC está amortizado al 100%) y menor pago de intereses de deuda, el beneficio neto podría ser de 4 kilos (crecimiento del 100% respecto al 2017). Dividiendo entre el número de acciones 57.700.000 nos da un BPA de casi 0,07€/acción lo que supone un crecimiento del 75% respecto al año anterior. Por lo tanto, bajo mi punto de vista, esta empresa es para el largo plazo y esperar una OPA por parte de Puleva. Ademas, cabe destacar que en estos. cálculos de la abuela no añado nuevos productos patentados que podrían incrementar los resultados... En fin, el largo plazo me dará o me quitará la razón.
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sergiete10 11/07/18 11:25
Ha comentado en el artículo Curso formativo: Valoración por múltiplos para el análisis fundamental (sesión 3)
Muy buenos los cursos Antonio, se agradece.
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sergiete10 03/07/18 10:40
Ha respondido al tema Puleva Biotech (BIO): BIOSEARCH
Si consigues el informe de perspectivas del año y el plan económico que se presentó a los empleados, mándame un mensaje privado que estoy interesado.
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sergiete10 03/07/18 09:21
Ha respondido al tema Puleva Biotech (BIO): BIOSEARCH
Personalmente tengo ganas de ver las cuentas del 1er semestre de 2018. Viendo y comparando las de Q1-18 con las del anterior periodo, se están mejorando muchísimo los márgenes, subiendo ventas, amortizando deuda... ello sin tener en cuenta el impacto de Nestlé. Si a todo esto, le sumamos que los productos comercializados son cada vez más aceptados en China-Australia, se sacan cada vez más patentes... En mi opinión, el año pasado ganaron 2,04 millones de euros facturando cerca de 26 millones. Este año la facturación, desde un punto de vista moderado, debería estar cerca de los 30 millones de euros, lo que supone un 15% de incremento. Además, si tenemos en cuenta que se mejoran los márgenes, hay más activos, menor deuda... el ROCE actual del 14% podríamos verlo cerca del 20%... En definitiva, creo que cierra el año más cerca de los 2/2.20 euros que por debajo. 
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sergiete10 03/07/18 09:16
Ha comentado en el artículo BMW Per 5 (y Mercedes) ¿hipotecamos la casa? o fin del diesel
Interesante post, sin duda. Sin embargo, discrepo. Tanto BMW como Mercedes son marcas de vehículos de grandísima calidad y por la que el consumidor está dispuesto a pagar más por ella. Sí que es cierto que las nuevas generaciones (entre las que me incluyo) tal vez no pensemos en comprar un vehículo, desde luego tampoco pienso en compartir vehículo con mi vecino, por ejemplo. Una de las opciones que sí barajamos es optar por la opción renting. Es posible que el canal de ventas esté cambiando, puede que cada vez cierren más concesionarios, pero ese decremento de personal/oficina/almacén aumente en las casas de renting. Resumiendo, en mi opinión, a PER5 habría que estudiar la acción, previsiones de producción, plan estratégico, etc... Saludos.
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