Participaciones del usuario Hrcf09 - Bolsa

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Bolsa (5946)

Hrcf09 20/05/25 10:40

Ha respondido al tema Duro Felguera

A falta de noticias podemos analizar el pensamiento de algunos inversoresEn que momento, alguien puede pensar que por cerrar un acuerdo sobre argelia que solo consigue resolver 1 de los 27 problemas de DF, puede llevar la acción a subir mucho? encima cuando en gran parte esa noticia ya está descontada desde que se avisón del MOU firmado. MOU que debe cristalizar en un acuerdo formal firmado por todos y del que no sabemos nada porque DF no informa de nada...

Hrcf09 19/05/25 16:48

Ha respondido al tema Duro Felguera

Por cierto me ha venido a la mente la noticia del otro día que avisaba que el pasado viernes 16 de mayo vencía el plazo del MOU firmado con los chinos para el asunto de Argelia. Ha comunicado algo la empresa? ha salido alguna noticia al respecto?

Hrcf09 19/05/25 10:23

Ha respondido al tema Duro Felguera

Nada nuevo el oscurantismo de DF aunque se supone que a no mucho tardar tendrán que comunicar algo. Susto o muerte.He leido el titular de la noticia de los chinos y argelia y la verdad que como los chinos se pongan a pedir "garantías" o dinero pues no va a haber acuerdo. Me huele a estrategia de los chinos, forzando la maquina para intentar rascar algo y presionar a Df, pero la realidad es que argelia es un pozo sin fondo ya sea para DF o a para los chinos. Otra cosa es que los chinos hagan este favor a sonelgaz a cambio de otros favores mayores que nunca sabremos. La noticia del tallerón pues bueno, puede ser cierta. Mas vale que Indra lo compre porque como al final no sea así van a tener que cerrar despues de dejar tirados a los clientes tradicionales. Como resumen, sigo pensando que van a nacionalizar parte de DF y que se venderá como un éxito y el "campeon nacional" y el "empleo de asturias" y bla bla bla.... Y los sindicatos de ugt y ccoo que están vendidos al psoe pues aplaudirán con las orejas.

Hrcf09 19/05/25 10:18

Ha respondido al tema Duro Felguera

Diana, menos llorar y mas concursar...

Hrcf09 14/05/25 18:58

Ha respondido al tema Duro Felguera

Comparto que ningun accionista relevante o el Consejo o la Direccion están obligados a manifestar desconfianza o incertidumbre sobre el negocio de manera pública. La ley no obliga a tirarse piedras contra tu tejado. Pero tampoco obliga a contar planes de negocio incumplibles o fantasiosos, o a ocultar riesgos evidentes como Argelia (a esto sí obliga a comunicarlo). Es cierto que es facil decirlo en este foro, y que si se hubieran contado ciertas verdades sobre el negocio o se hubiera maquillado menos la realidad o los resultados anuales pues obviamente la acción hubiera sufrido y quizá ningún inversor se hubiera acerdado a la empresa (pienso tanto en Mayoral como en la sepi como en los mejicanos)

Hrcf09 14/05/25 10:24

Ha respondido al tema Duro Felguera

Mas o menos de acuerdo. Lo sensato hubiera sido ser realista con la situación de DF y no inventarse el n-ésimo plan de negocio incumplible para engañar a la gente. El negocio de DF no ha funcionado desde el año 2015. Por mucho que le joda a nuestra ex-mascota del foro, ni funcionó en el 2019 con Orihuela, ni funcionó en 2023 con Argu. Fue todo un maquillaje con el único propósito de mantener la empresa a flote y poder encontrar nuevos inversores. Si algo podemos agradecerle a ADV en 2017 fue que no intentó engañar a nadie: dejó la empresa quebrada, lo reconoció y se piró. Luego Acacio y Laza se inventaron un plan de negocio en 2018 que era pura fantasía arco-iris. Dicho esto, y como dices, un buen analisis en 2023 debería haber llevado a la compañia a realizar: 1) Una restructuración de DF, cerrando las unidades no rentables.2) Un ERE fuerte a nivel grupo. 3) Una restructuracion de deudas y cargas para dejar de lastrar el negocio. 4) Un inyeccion de dinero suficiente (y prolongada en el tiempo) basada en un plan de negocio realista.Ahora es facil de ver, aquí lo dijimos unas cuantas veces. El negocio nunca funcionó y ha quedado demostrado que las ansias por ganar contratos y cartera pudieron al criterio conservador de no coger proyectos de riesgo y/o poco margen.

Hrcf09 13/05/25 11:41

Ha respondido al tema Duro Felguera

Concretamente sobre el tema de Djelfa discrepo sobre las cifras que plantea: DF no evita ningun desembolso porque NUNCA debe desembolsar nada por acabar el proyecto. Los 140M son dinero que debería pagar Sonelgaz a DF por acabar la planta y eso no esta en discusión. DF se niega a acabarla por 2 motivos: Primero que el cliente no le ha reconocido nada de sus reclamos (150M aprox) y Segundo que DF sabe que terminar esa planta no son 140 sino 180 o 200 millones. DF no quiere perder mas dinero. Es cierto que se liberan 56M en avales y es cierto que se eliminan 100M de provisiones. El Ebitda de 2025 por tanto se verá recompensado en ese sentido. La mejora del flujo operativo en +20M no acabo de entenderlo bien porque DF no va a recibir ni 1 euro por el acuerdo. La cuestion esta en no palmar más pasta, recuperar unos avales y evitarse un litigio millonario.

Hrcf09 13/05/25 11:35

Ha respondido al tema Duro Felguera

https://asturiasliberal.es/2025/05/12/duro-felguera-momento-decisivo-para-una-empresa-al-borde-del-giro-estrategico/Artículo no muy fiable al tratarse de una fuente desconocida, al menos para mí. Dan datos curiosos que dudo sean ciertos: Caja en Mayo 2025: 36 M . Me parece demasiado dinero en CAJA teniendo en cuenta que el dato oficial a Diciembre era de +22M de euros de caja. El artículo versa de unas recomendaciones de inversión en el valor alrededor de lo que pueda pasar en Argelia (16 de mayo vence el MOU) y con la SEPI antes del 11 de junio. Da distintos escenarios de evolucion del precio de la accion en funcion de que salgan las cosas bien o mal en ambos casos. No me creo nada de lo que pone porque para mí lo de Argelia ya está descontado y lo de la SEPI, aunque puede calentar el valor, en el fondo es dañino para el valor por el gran efecto dilución. Y por último y con lo que NO estoy nada de acuerdo es este parrafo resumen final, en el que dice que "por primera vez en años, hay una puerta abierta". Puertas abiertas ha tenido DF unas cuantas pero no ha querido o no ha sabido entrar...

Hrcf09 12/05/25 11:21

Ha respondido al tema Duro Felguera

En eso estoy de acuerdo. Hay muchos acreedores que no han querido dar el paso pensado o confiando en el futuro de DF. Todo depende de la falta que te haga el dinero y de lo duro que uno quiera negociar con tu deudor... Veremos como se clasifican/asignan las deudas pendientes en función de la partición de empresas que se haga finalmente.

Hrcf09 12/05/25 10:48

Ha respondido al tema Duro Felguera

La DF actual es IMPOSIBLE que vaya bien. Me refiero al Grupo DF como lo conocemos (energia, plantas, servicios, renovables, oil&gas...). Es I M P O S I B L E. El negocio no funciona y ya se ha demostrado en los ultimos 10 años. DF debe re-inventarse al 100% y eso ya no sería DF. Solo queda la partición de DF y re-enfocar el negocio a otras cosas pero desde volumenes/magnitudes diferentes. Es decir, olvidarse de facturar 1000 millones y centrarse en facturar 50 o 100M pero ganando dinero. Es decir que cada trozo de DF que siga activo, cambie su estrategia y su negocio (me da igual que sean tanques blindados, que piezas para proyectos renovables, que mini-EPCs en mejico...), adaptando lo primero su estructura de costes (personal principalmente). Sea lo que sea, tiene que ser mucho mas especializado, con menos riesgos, menos volumenes y mayor margen.