carlosco2
06/03/16 12:58
Ha respondido al tema Smile volatity ibex invertida
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Por curiosidad he mirado el boletín del MEFF que comentas y sin saber el vencimiento que has utilizado, el volumen en los strikes alejados del precio actual es ridículo. Esto creo que hace que el precio de cierre no se corresponda con el precio al que se compraría / vendería al final de la jornada en función del precio del IBEX
Por ejemplo, call Marzo 16, strike 7900 el precio de cierre es de 906 cuando precio último cruzado, el máximo y el mínimo de la sesión es 915 con un total de DOS contratos realizados. Vamos, que por mucho que se de un precio de cierre, no creo que se cruzaran operaciones a ese precio.
Creo que sería más razonable calcular la volatilidad implícita en función de las operaciones realizadas considerando el precio del IBEX en ese momento, aunque para ello necesitarías tener un histórico de operaciones.
http://www.meff.com/docs/Ficheros/boletin/esp/boletinpfri.htm#INDICES
OPCIONES COMPRA (CALL) PRECIOS
CIERRE ÚLTIMO
CRUZADO MÁXIMO
SESIÓN MÍNIMO
SESIÓN VOLATILIDAD
CIERRE DELTA
CIERRE VOLUMEN
CONTRATOS POSICIÓN
ABIERTA
Mar-16 6.900 1.894,00 - - - 40,77 1,00 - 25
Mar-16 7.000 1.794,00 - - - 40,06 1,00 - 30
Mar-16 7.100 1.694,00 - - - 39,34 1,00 - 5
Mar-16 7.200 1.594,00 - - - 38,62 1,00 - 5
Mar-16 7.300 1.495,00 - - - 37,90 0,99 - 5
Mar-16 7.400 1.395,00 - - - 37,18 0,99 - 11
Mar-16 7.500 1.296,00 - - - 36,47 0,99 - 30
Mar-16 7.600 1.197,00 - - - 35,75 0,98 - 11
Mar-16 7.800 1.002,00 - - - 34,31 0,96 - 10
Mar-16 7.900 906,00 915,00 915,00 915,00 33,59 0,95 1 23
Mar-16 8.000 811,00 - - - 32,88 0,93 - 3.096
Mar-16 8.100 718,00 770,00 770,00 770,00 32,16 0,91 2 260