Contenidos recomendados por Camionero

Camionero 19/11/25 20:08

Ha respondido al tema Home Depot (HD) - seguimiento de la acción

Home Depot recorta sus guías para el BPA de 2025 un 5% frente a 2024 y avisa de cierto deterioro del consumo de productos relacionados con las reformas de viviendasSingular Bank | La empresa minorista estadounidense de mejoras del hogar, bricolaje, ferretería y materiales de la construcción ha recortado su guía para el conjunto del año avisando de cierto debilitamiento del consumo en los productos de mayor importe relacionados con las compras y reformas de viviendas. La compañía espera ahora que su BPA de 2025 caiga un 5% respecto a 2024. Las ventas comparables han crecido un 0,2% frente a la previsión del 1,36% y la compañía no prevé una reactivación a corto plazo. La cotización cedía más de un 3% en la sesión y en torno a un 11% desde comienzo de año frente al avance del 13% del S&P 500.En los próximos días compañías como Walmart y Target darán nuevas pistas sobre la situación del consumo en EEUU en el contexto del enfriamiento del mercado laboral, aumento de los despidos y subidas de precios por la inflación. La compañía ha declarado que esperaban una recuperación gradual del consumo ligado a las viviendas por la baja de los tipos hipotecarios, pero la situación del mercado de la vivienda se ha mantenido débil afectando a sus ventas. Los altos tipos de interés también han afectado a los planes de reformas de viviendas

Camionero 19/11/25 19:51

Ha respondido al tema ¿Cómo veis OHL?

OHLA , a través de su filial Elovias, inicia la operación de la concesión de la Autopista BR-040/495 de BrasilAlphavalue/ Divacons | Elovias, la empresa participada por OHLA (33,3%), inició las operaciones de la concesión de la autopista brasiñela BR-040/495 este mes de noviembre, asumiendo la gestión y el cobro de peajes en las tres plazas del tramo concesionado, por donde circulan diariamente unos 45.000 vehículos.Esta vía constituye uno de los ejes logísticos más estratégicos del país, esencial tanto para el transporte de mercancías como para el impulso del turismo entre dos de las regiones más dinámicas de Brasil : Minas Gerais con Río de Janeiro. Además, comprende un tramo urbano en Río de Janeiro, una de las ciudades más pobladas del país.

Camionero 19/11/25 16:21

Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?

A pesar del desafiante entorno energético actual, Naturgy demuestra una sólida capacidad para generar caja: Mantener, P. O. 29,80 eur/accRenta 4 | A pesar del desafiante entorno energético actual (evolución del TTF y la presión en spreads por condiciones climáticas), Naturgy (NTGY) demuestra una sólida capacidad para generar caja, ofreciendo una combinación atractiva entre:1) negocios de redes regulados, (50% s/EBITDA) ofrecen alta visibilidad, aunque están pendientes de la nueva regulación de gas en España y de renegociaciones en concesiones de LatAm, y2) negocios liberalizados, más vinculados a la evolución del ciclo y de los precios, donde el crecimiento procederá de estrategia selectiva en la instalación de nueva capacidad renovable (repowering, hibridaciones, baterías, biometano). Además, mantienen una atractiva política de dividendos con un mínimo 1,7 eur/acc, gracias a un plan de inversión contenido (6.400 mln eur 2025- 2027, con un 50% a crecimiento) que prioriza la creación de valor sobre el volumen, y a un balance financiero saneado (DN/EBITDA 2026e 2,4x), sin prever operaciones de M&A.Una vez finalizado el proceso de autoOPA y posterior colocación de acciones la compañía volverá a cotizar en índices MSCI. No obstante, consideramos que persiste el riesgo de salida del capital de alguno de sus principales accionistas.PerspectivasEsperamos que la previsible bajada en márgenes de gas y electricidad, sea compensada por la mayor aportación de las renovables y las redes. Con unas inversiones en redes de 3.300 mln eur en el periodo, el incremento del Ebitda esperado será reducido (+1% TACC 24-27). Limitado crecimiento en renovables vs planes anteriores, destinándose 1.200 millones de euros para el desarrollo de 2,2 GW hasta 9,5 GW. Además, se destinarán 800 mln eur al desarrollo del negocio de gases renovables, mientras que la comercialización se verá afectada por márgenes a la baja. Finalmente, en generación térmica, el foco está en las renegociaciones de PPAs en México, el cierre del primer reactor de Almaraz y la normalización de los ciclos combinados. Conclusión: Mantener, Precio Objetivo 29,80 eur (anterior 26,1 eur).Revisamos al alza nuestro Precio Objetivo un 14% como consecuencia de una mejora de nuestras perspectivas y una menor deuda neta tras las colocaciones de las acciones de la autoOPA. Sin embargo, este nuevo Precio Objetivo no ofrece potencial suficiente para emitir una recomendación positiva, pese a la atractiva política de dividendos (RPD >6,5%) debido a: 1) falta de crecimiento prevista de la cuenta de resultados en el medio plazo, y 2) sigue persistiendo el riesgo de que alguno de sus principales accionistas pudiera precipitar su salida del accionariado.

Camionero 19/11/25 16:20

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

La FDA aprueba la ampliación de la indicación de Thrombate III, de Grifols, para incluir a pacientes pediátricosLink Securities | Grifols (GRF) anunció que la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA) ha aprobado la ampliación de la indicación de Thrombate III, el concentrado de antitrombina III de la compañía, para incluir a pacientes pediátricos diagnosticados con deficiencia hereditaria de antitrombina (DHA), según informó Bolsamanía.Con esta ampliación, Thrombate III se convierte en el primer y único concentrado de antitrombina aprobado para adultos y pacientes pediátricos con DHA, un trastorno de la coagulación sanguínea frecuentemente infradiagnosticado que podría afectar hasta a 700.000 personas en Estados Unidos.Las personas con esta condición presentan un riesgo superior al promedio de desarrollar coágulos sanguíneos anormales. Esta aprobación representa un avance significativo para los pacientes y las familias afectadas por esta enfermedad, ya que la DHA presenta uno de los riesgos trombóticos más altos entre las trombofilias hereditarias. Asimismo, el 85% de los pacientes con DHA experimentará al menos un episodio trombótico antes de los 50 años.

Camionero 19/11/25 16:18

Ha respondido al tema ¿Qué está pasando en el Banco de Sabadell?

Sabadell tiene exceso de capital (CET1 ~13,74%) con la morosidad contenida (~2,45%) y una rentabilidad/RoTE Ordinario del 14,1%: Neutral, P. O. de 3,75 a 3,80 eur/accBankinter | Banco Sabadell (SAB) confirma el guidance 2025 y reitera los objetivos del plan estratégico con una remuneración para los accionistas interesante. Sabadell planea destinar ~6.450 millones de euros en 2025/2027 en dividendos & recompras de acciones que es equivalente al 40,6% de la capitalización bursátil.El entorno macro es propicio (tipos estables y demanda de crédito al alza) y los fundamentales son sólidos porque: tiene exceso de capital (CET1 ~13,74%) con la morosidad contenida (~2,45% en 3T 2025) y una rentabilidad/RoTE Ordinario del 14,1%. Mantenemos recomendación en Neutral con Precio Objetivo 3,80 euros/acción (vs 3,75 euros/acción ant.).

Camionero 18/11/25 19:57

Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción

Viscofan llevará a cabo un aumento de capital de 72 M€ para articular su dividendo flexibleLink Securities | En relación con el sistema de dividendo opcional «Viscofan Retribución Flexible» correspondiente al ejercicio 2025 aprobado en fecha 29 de abril de 2025 por la Junta General de Accionistas de Viscofan (VIS), la sociedad comunicó que el lunes el secretario del Consejo de Administración ha determinado las cuestiones pendientes de concretar con relación al dividendo opcional. En particular, se han concretado los siguientes extremos:(a) El importe de mercado de referencia del Aumento de Capital asciende a EUR 72 millones.(b) El número máximo de acciones nuevas a emitir en virtud del aumento de capital es de 1.328.571.(c) El número de derechos de asignación gratuita necesarios para recibir una acción nueva es de 35.(d) El importe nominal máximo del aumento de capital asciende a EUR 929.999,70.(e) El importe nominal máximo del dividendo complementario bruto por acción es de EUR 1,483.(f) El importe agregado máximo del dividendo complementario bruto es de EUR 68.959.500. Esta cifra resulta de multiplicar el número total de acciones de VIS en circulación a la fecha de esta comunicación (sin deducir las acciones en autocartera de la Sociedad) por el importe bruto por acción referido anteriormente (i.e. EUR 1,483).

Camionero 18/11/25 13:19

Ha respondido al tema Duro Felguera

Las acciones Duro Felguera caen un -7,14% tras firmar el plan de reestructuraciónAlphavalue/DIVACONS | Las acciones de la compañía asturiana se dejaron el lunes un -7,14% reaccionando al anuncio del plan de reestructuración firmado el pasado viernes.El plan, aprobado por el 99,9% del capital presente, contempla medidas como una quita de deuda, una inyección de capital de 10 millones de euros por parte de su socio mayoritario Prodi, venta de activos no estratégicos y reducción de plantilla.

Camionero 17/11/25 12:56

Ha respondido al tema HBX Group, seguimiento y noticias

Previo Resultados HBX Group 4T25 fiscal: se prevén ingresos de 227 M € ( +0,8%) con el foco en el negocio en EEUU, que a 9M25 se mostraba planoRenta 4 | HBX Group publicará sus resultados correspondientes a 4T25 y ejercicio 2025 de acuerdo con su calendario fiscal, el próximo miércoles 26 de noviembre antes de la apertura de mercado, y ofrecerá una conference call el mismo día a las 10:30h CET (que podrá seguirse a través de su web).Fecha marcada en el calendario para HBX Group, en tanto que consideramos que esta publicación de resultados anuales será un examen de credibilidad para la compañía y su equipo gestor, teniendo en cuanta las dos bajadas de guías realizadas en las presentaciones de resultados anteriores tras su salida a bolsa. En este sentido, la compañía acumula una caída aprox. del -40% desde la OPV, exagerada en nuestra opinión, y que arroja unos múltiplos de cotización (7,5x PER 2026 R4e y 4,3x VE/EBITDA 2026 R4e) muy por debajo de la media de sus comparables (15,5x PER 2026 y 10,5x VE/EBITDA 2026).Desde el punto de vista operativo, el foco estará en el crecimiento de ingresos trimestral (+0,8% R4e y +1,8% de consenso; vs +2,8% en 3T25 y +9,6% a 1S25), especialmente tras unos resultados de Expedia que en el trimestre de jul-sept25 mostraron un incremento de su negocio B2B del +26% en términos de reservas brutas y del +18% en ingresos vs el 3T24 (en año natural).Igualmente, pendientes de la evolución del negocio en EEUU (negocio plano a 9M25), principal país por contribución a ingresos (17,7% en 2024), el cual habría impactado negativamente la evolución operativa de la compañía los trimestres precedentes.No obstante, consideramos que el verdadero foco de atención estará en el cumplimiento de la guía 2025 (1- TTV para el conjunto del año entre el +9,0% y +6,0%, vs +8,0% R4e y +7,5% consenso; 2- ingresos entre 720 y 740 millones de euros vs 728 millones de euros R4e y 730 millones de euros consenso; 3- EBITDA ajustado entre 430 y 440 millones de euros, vs 400 millones de euros R4e y 431 millones de euros consenso, y; 4- ratio de conversión EBITDA/FCF operativo del 100%).Igualmente, atención al avance de cara a 2026, con una actual guía a medio plazo que contempla: 1) crecimiento del volumen total transaccionado (TTV) por el grupo a un ritmo de doble dígito bajo (>10,0% – 12,5%), vs +8,0% R4e y + 8,4% de consenso; 2) incremento de ingresos a medio plazo a un ritmo de dígito simple alto (>7,5% – 10,0%), vs +6,4% R4e y + 6,5% de consenso; y; 3) margen EBITDA creciente hacia el 60%, vs 59,5% R4e en 2027e y 59,7% de consenso.Reiteramos recomendación de SOBREPONDERAR y P.O. de 17,25 eur/acción.

Camionero 17/11/25 12:48

Ha respondido al tema Solaria (SLR)

Los resultados de Solaria (Ebitda 231 M€ y BNA 142 M€) están soportados por los ingresos no recurrentes de la filial Generia LandBankinter | Los resultados 9M2025 están soportados por ingresos no recurrentes. Las principales cifras 9M2025 son: ventas 130M€ (-3,8%, consenso 121M€), otros ingresos (incluye una venta no recurrente de activos) 129M€ (+479%), EBITDA 231M€ (+75%, consenso 198M€), BNA 142M€ (+148%, consenso 106M€), cash flow libre -181M€ (-36M€ en 9M 2024), deuda financiera neta 1.333M€ (+23% en 2025), ratio DFN/EBITDA 4,4x vs. 4,8x en 2T2025.Opinión del equipo de análisis de Bankinter:Nuestra valoración de los resultados es neutral, aunque superan lo esperado están soportados por una operación no recurrente inmobiliaria de la filial Generia Land donde, en 1T, dio entrada a un nuevo socio. Sin esta operación, los beneficios habrían retrocedido.Aumentan las inversiones (plantas solares, baterías para almacenamiento y, centros de datos), el cash flow libre sigue siendo negativo y la deuda financiera neta aumenta +23% en 2025. Nuestra recomendación se mantiene invariada en Neutral. La compañía celebra este lunes una jornada con inversores.

Camionero 17/11/25 12:47

Ha respondido al tema Inmobiliaria Colonial (COL)

Los resultados de Colonial están alineados con las previsiones y muestran un tendencia similar a las de anteriores trimestresBanc Sabadell | Los resultados están perfectamente alineados con lo que preveíamos y muestran unas tendencias muy similares a las observadas en los últimos trimestres. Ingresos por rentas: 296 millones de euros (+1,0% vs +0,8% BS(e)); BPA recurrente: 0,25 euros (-3,9% vs -3,5% BS(e)).Los ingresos por rentas comparables crecen un +5% gracias a la indexación y mejoras de precio en las renovaciones. El BPA recurrente cae un -4% por el mayor recuento de acciones tras la ampliación de capital de julio 2024. El LTV sube +330 pbs vs diciembre 2024 hasta niveles de 47%, quizá el punto que menos guste al mercado, aunque la compañía anuncia su intención de vender activos por valor de 500 millones de euros en los próximos 18 meses. Acota guidance 2025 a 0,33-0,34 euros (vs BS(e) 0,34 euros).