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Alahispana 04/05/26 15:21

Ha respondido al tema Camino del profesional latino: de ahorrar a construir patrimonio

@valentin , tres apuntes para enriquecer lo que ya es una conversación valiosa. "Traductor de realidades." ¡Exactamente! En LATAM ver el patrimonio en moneda local es, literalmente, un espejismo óptico. Alguien que en 2018 tenía X millones de pesos argentinos, hoy tiene "más" millones nominales y muchísimo menos poder adquisitivo real. La sensación de progreso es falsa, pero el cerebro la sigue procesando como progreso de todas maneras. Tu idea de que la DPIP obliga a verse como actor global es una síntesis genial de por qué este documento, en nuestra región, no es opcional. Esta frase merece ser citada: "no saber que un activo existe es, en la práctica, el impuesto más caro que una familia puede pagar”. En consultas con familias, una de las preguntas más incómodas resulta ser: si tu pareja muriera mañana, ¿podrías tú sola reconstruir el inventario completo de patrimonio familiar en 30 días? En la mayoría de los casos la respuesta franca es no. Y aquí lo más triste es que no se trata de un fallo financiero, sino de gobernanza familiar. El protocolo de acceso resuelve algo que ni el mejor asset allocation puede compensar. Comparto lo que apuntas sobre el "no" como decisión profesional, porque convierte una posición individual en una posición sistematizada. Desde mi campo agrego que si alguien empiezara a responder con "no encaja en mi política escrita" en lugar de con argumentos improvisados, su entorno muy probablemente cambiaría el trato hacia él. Dejaría de ser visto como "el conservador" o "el aburrido" y pasaría a ser visto como alguien con criterio. Es un efecto secundario de la DPIP que pocos anticipan, y que tiene un valor social real. Tu estimación del 5% me parece incluso optimista para LATAM. En mi experiencia, entre profesionales con ingresos altos y patrimonio significativo, el porcentaje con un documento escrito, no una hoja de cálculo de gastos, sino una verdadera declaración de política, está más cerca del 1-2%. Lo cual confirma lo que dices de que es justo ahí donde está la oportunidad. El rito de iniciación, como bien lo nombras. Una última reflexión, hilando con tu metodología. Creo que la DPIP, además de escudo cognitivo y traductor de realidades, cumple un tercer rol del que poco se habla: es el primer documento patrimonial que un profesional puede heredarle a sus hijos. No tanto el dinero, sino el documento mismo por todo lo que aporta: da un ejemplo de cómo gestionar el dinero, muestra lo serio que es y los frutos que proporciona reflejados en claridad y tranquilidad. Además, enseña en unas pocas páginas, lo que él tardó veinte años en aprender. Y ya esa es, en sí, una parte considerable del patrimonio generacional. Valentín, me gustaría dejar una pregunta en el aire para ver si alguien se anima a cruzar la orilla: ¿qué es lo que realmente nos detiene para poner ese plan por escrito? ¿La parálisis por análisis, el miedo a "equivocarnos" de estrategia o la falsa sensación de que "lo tenemos todo controlado" en la cabeza? ¡Un honor coincidir contigo en este hilo, @valentin ! Seguimos. Liseth

Alahispana 30/04/26 12:17

Ha respondido al tema Camino del profesional latino: de ahorrar a construir patrimonio

@valentin , qué regalo de respuesta! Gracias por inaugurar el hilo con tanta densidad! Me quedo, sobre todo, con la idea del escudo cognitivo. Eso es exactamente de lo que se trata. Trabajando con familias latinoamericanas veo el mismo patrón una y otra vez, que el fallo no es tanto por desconocimiento de lo técnico, sino porque el “yo” del lunes por la mañana, viendo el mercado caer, toma decisiones que el yo del domingo por la tarde haciendo cuentas con calma jamás autorizaría. El documento escrito es lo único que media entre esas dos versiones de la misma persona. Tu DPIP me parece una pieza fundamental. Quiero referenciarla en el índice del hilo cuando lo arme. Aporto tres reflexiones desde la perspectiva del profesional latinoamericano, donde la DPIP requiere sus propios matices: Sobre el Descuento Hiperbólico en contextos de inflación alta. Lo que describes es universal, pero se agrava enormemente cuando la moneda local pierde poder adquisitivo de forma visible mes a mes. En Argentina, en Venezuela, en buena parte de la región en distintos momentos, el sesgo de presente deja de ser un sesgo "irracional": gastar hoy lo que mañana valdrá menos es, en cierto modo, racional a corto plazo. El reto es construir hábitos que sobrevivan a esa lógica perversa, y ahí la DPIP cumple un rol todavía más crítico, ya que te obliga a pensar en moneda dura y horizonte largo, justo cuando todo tu entorno te empuja a pensar en moneda blanda y horizonte corto. Sobre el Protocolo de Acceso. Me encanta el término. En LATAM esto tiene una capa adicional que en España probablemente está más resuelta: muchas familias tienen activos en múltiples jurisdicciones (cuenta local, cuenta en EEUU, propiedad heredada, ahorros físicos), sin que la pareja o los hijos sepan de la existencia de la mitad de ellos. He visto herencias perderse por la simple razón de que no se sabía de su existencia, tal vez más que por mala planificación fiscal. El "mapa del tesoro" del que hablas, en nuestra región, suele tener más islas. Sobre el Sesgo de Acción. Aquí vale la pena añadir un matiz cultural. En Latinoamérica, a la presión biológica de "hacer algo" se le suma una presión social específica: el cuñado que entró en cripto, el colega que está haciendo trading, el primo que duplicó su dinero (según él) en seis meses. La DPIP no solo te protege de tus impulsos internos, sino que te da el argumento para responder al ruido externo sin sentirte un dinosaurio. "¡No, no voy a entrar en eso! Tengo una política escrita" vendría a ser una frase asombrosamente liberadora. Una pregunta abierta para el hilo, conectando con lo que planteas: ¿cuántos de los que leen tienen efectivamente una DPIP escrita, aunque sea en versión mínima de una página? No la versión mental ("yo más o menos sé qué hago"), sino el documento de verdad. Mi sospecha es que la respuesta honesta de la mayoría va a ser reveladora. Gracias de nuevo, @valentin . Este es exactamente el tipo de conversación que esperaba que ocurriera aquí. Cálidos saludos!

Alahispana 17/04/26 12:15

Ha publicado el tema Camino del profesional latino: de ahorrar a construir patrimonio

Alahispana 02/09/23 21:43

Ha respondido al tema ¿Que hacer con 40.000 € ahorrados?

En principio, la pregunta no está muy bien formulada, ya que en cuanto al dinero no existe un traje único que le quede bien a todo el mundo.Depende, en primer lugar, de lo que quieras, de tu situación actual, de lo que necesites. Luego están aspectos como la edad, tu nivel de vida y qué experiencia y conocimientos tengas en el área de inversión. Los conocimientos son cruciales, dado que yo te puedo aquí hablar de un mega súper requete producto, pero si tu experiencia y conocimientos no lo digieren, no lo tomarás y dejarás pasar la oportunidad...Dejando todo eso de lado, ya el sólo hecho de que poseas 40 000 euros ahorrados, dice que te preocupas por tu futuro financiero y que llevas una vida más o menos ordenada.Poniendo por caso que tu horizonte de inversión esté por los 10-15 años, lo cual no es mucho, yo te propongo esta distribución del capital:50% (20 000 euros) - Renta fija. Bonos en forma de ETF diversificados por el mundo. Rentabilidad 4-6% Aquí habrán cosas conservadoras como US Treasuries, así como cosas más rentables como BlackRock EM Bond. La prioridad de esta cartera es conservar. Más o menos el 20% de esta parte estará en notas estructuradas con protección del capital en un 90-100% y cupones de 5-9%20% (8 000 euros) - Renta variable (Hedge). Estrategias de cobertura que se realizan en Interactive Brokers. Es un tipo especial de gestión de portafolios en la que el gestor, para cubrirse de las peripecias del mercado, puede usar short y recurrir al mercado de divisas, cosa que no pueden hacer los fondos mutuos. La rentabilidad media anual los últimos 17 años es de 15-18% Se encuentran allí también elementos de cobertura que no puedo descubrir en público, pero de seguro que te van a gustar.20% (8 000 euros) - Renta variable, estrategia de crecimiento. Inversión indexada en la que se harán aportaciones mensuales. Cartera de ETFs indexados diversificada en todo el mundo que dará un rendimiento medio anual de 7-10% en un horizonte de 10 años. Esta estrategia se implementará en una cuenta aparte y bajo una cobertura de seguro, ya que gracias a la tributación diferida, el interés compuesto funcionará mucho mejor que si hicieramos lo mismo solo a través de IB. ¡La inversión indexada con cabeza no es simplemente comprar el S&P 500!10% (4 000 euros) para que tú mismo pruebes invertirlos en lo que quieras. Si no deseas gestionar tú mismo ni siquiera esta parte de la cartera, entonces pones 25% en cada una de las anteriores, en lugar de 20%Una distribución como esta te brindaría principalmente conservación de tu capital y una rentabilidad media anual de 8-12%Sinceramente, 40 000 euros no se puede decir que sea capital. Es dinero, sí, pero no es una suma significativa para vivir cómodo llegado el momento de jubilarse. Por eso sigue siendo imperativo ponerlos a trabajar.Si tienes un horizonte temporal de 20 años o más, entonces yo te recomendaría prescindir de la parte de renta fija. En cambio, poner 50% en Renta variable (Hedge) y 50% en Renta variable, estrategia de crecimiento a largo plazo. Esto tomando en cuenta que ya tienes un fondo de emergencia. Si no, habría que dejar por lo menos un 20% (8000 euros) cerquita, al alcance de tus manos, por si surgiera algún imprevisto. Así no tendrás que tocar, y destruir, tu estrategia de inversión a largo plazo.¡Espero que esta respuesta sea de utilidad para muchos de vosotros, para la comunidad!