Re: Buscando preferentes baratas para comprar: Popular DE000A0BDW10, RBoS XS0205935470, Pastor XS0225590362...
Mirad esto... unas preferentes al 3%... pero que no entiendo, si se condona la deuda o se convierten en acciones de la Cía...
Riesgo total... pero no acabo de pillarlo con el traductor de alemán...
Es una empresa de "maderas" alemana , cupon 7.25 , pero por supuesto, no se cobra...
Por lo menos, mirarlo como curiosidad (por lo que puede pasar con unas prefes de mucho riesgo)
http://www.boerse-frankfurt.de/EN/index.aspx?pageID=108&ISIN=XS0297230368
http://www.pfleiderer.de/de/news/press-release-950.html
Traducido :
Pfleiderer apoyar los tenedores de bonos plan de reestructuración
Los acreedores de los bonos híbridos renunciar a las reclamaciones y concedió el derecho de adquirir hasta un 4% del capital social de Pfleiderer AG para implementar el aumento de capital previsto
Junta General de Accionistas para decidir sobre la reestructuración en julio
Neumarkt / Munich, 20 06 2011 - El vínculo híbridos emitidos por un acreedor de Pfleiderer Finanzas de bonos híbridos BV ha aprobado hoy la propuesta presentada por la alta dirección para el intercambio de sus bonos por el derecho a comprar acciones de Pfleiderer AG. El Pfleiderer Finance BV es una filial de propiedad total de Pfleiderer AG (ISIN DE 0006764749).
Por lo tanto, la reestructuración financiera de la compañía está avanzando según lo planeado. La decisión de hoy allana el camino para la aprobación necesaria por la Asamblea General Extraordinaria el 21 de Julio de 2011.
Prescindir de la decisión de hoy, los titulares de los bonos híbridos emitidos en el 2007 con un volumen nominal de € 275 millones en total en sus afirmaciones. A cambio, los acreedores de los bonos híbridos, el derecho a adquirir hasta un 4% del capital social de Pfleiderer AG para implementar la ampliación de capital prevista. La exención actual cumple, incluidos los intereses devengados no pagados de la deuda más del grupo Pfleiderer de unos 330 millones de euros. La renuncia está sujeta a la condición, entre otras cosas, que la junta general extraordinaria de Pfleiderer AG el 21 de 07 2011 se aprueba el plan de reestructuración y la de capital prevista de Pfleiderer AG se llevará a cabo.
Hans H. Overdiek, consejero delegado de Pfleiderer AG: "Con la decisión de hoy ha dado un gran paso hacia adelante, Pfleiderer AG. Tener acreedores financieros y tenedores de bonos híbridos de la necesidad y la viabilidad fueron capaces de convencer al plan de recuperación, ahora debemos pasar a los accionistas que ir por este camino con nosotros. La aplicación de la capital previsto medidas que conduzcan a una deuda enorme y nos da la libertad necesaria para promover la reestructuración operativa del Grupo. Todo Pfleiderer AG y sus empleados más de 5.000 ahora necesitamos el apoyo de los accionistas. "
Los puntos clave de la reestructuración financiera del grupo Pfleiderer:
El plan de reestructuración financiera incluye una exención de los antiguos acreedores de la deuda en el Grupo de los 40% de los créditos impagados. Además, una parte de los intereses devengados y los honorarios. Esto representa un total de alrededor de 380 millones de €.
Los viejos creyentes tienen la compañía en mayo de 2011 también proporciona una línea de crédito adicional de € 100 millones del préstamo senior garantizada según su disponibilidad. Este préstamo debe ser devuelto a la parte posterior de la ejecución prevista de las medidas de capital.
Consejo de Administración y Consejo de Administración propondrá a la Junta General Extraordinaria, que el 21 de Llevará a cabo en julio de 2011, una reducción masiva en la capital se encuentra al frente. Esto significa que los accionistas inicialmente sólo poseen alrededor del 0,8% del capital social actual, pero tienen la opción de una ampliación de capital el porcentaje de hasta un 16%.
Para restaurar una base de capital sólida, con un aumento de capital en efectivo está previsto hasta una entrada de caja de € 100 millones. De esta cantidad, € 60 millones prestados por ciertos acreedores senior garantizada alto, mientras que hasta 40 millones de euros por los accionistas de Pfleiderer AG u otras terceras partes deben ser financiadas.
Los acreedores financieros también están dispuestos a poner en el importe de la parte de la capital, que no está prevista por los accionistas o terceros, otra de crédito senior de hasta 40 millones de euros. Así, la propuesta de dinero en efectivo hasta € 100 millones de asegurados en cada caso.
Después de la terminación de la capital a los acreedores de edad que participan en la ampliación de capital, mantener al menos el 80% del capital social cada vez mayor de Pfleiderer AG. Este porcentaje puede aumentar en la medida en que ni el presente ni los accionistas de terceros que les sean imputables a la suscripción de participaciones de la capital. La posición mayoritaria refleja la condonación de la deuda significativos y la garantía de los ingresos por los viejos creyentes en la cantidad de hasta un máximo de € 40 millones.
Los accionistas pueden aumentar su capital social mediante la suscripción de acciones asignadas a ellos en la capital de una contribución en efectivo de hasta € 40 millones hasta un 15% desde el 0,8% a un máximo de alrededor del 16%.
Se espera que la aplicación del plan de reestructuración para durar hasta bien entrada la segunda mitad de 2011, posiblemente hasta el primer trimestre de 2012.
(noticia del 20/6/2011)
Ya lo comentaba Señor:
https://www.rankia.com/foros/preferentes/temas/715531-preferentes-pfleiderer-xs0297230368
Seguimos devanando los sesos