En r4 si le das al detalle del warrant está calculado en teoría..... le das a la i, te abre lo de commerzbank pero luego en calculadora te sale el ultimo calculado.... yo los 1,5 no se que hacer con ellos, si liquidarlos para volver a empezar o dejarlos estar ahí......
Yo tengo un montón de 1,5 e incluso de 1,4, con unas deltas bajas, pero lo bueno es que son muchos y si sigue bajando se van a revalorizar bastante. Santa Rita Rita Rita, lo que se da no se quita y yo no le doy doble comisión al broker.
A qué hora vais a comprar los warrants? la hora límite dependía del emisor no? pero todos se pueden hasta las 17:50 al menos no??
A ver yo lo haría a partir de las 17 horas para que al cuidador le de tiempo a reponer, que vamos a ser muchos a por ellos...... por otra parte commerzbank tiene la ventaja que negocia en 'directo' despues del cierre y suele dar un precio adecuado, tiene un warrant 2 que está más o menos bien para la cobertura aparte de los que ya llevamos de 1,5.
La verdad es que es curioso esto de los warrants, para ver cuántos compramos tenemos que guiarnos por un nº teórico que es dispar según donde los mires. Mientras que con los CFDs estábamos afinando uno arriba otro abajo, con los warrants lo mismo echamos a la cesta 1000 más o menos y da medio igual.
Yo sí voy a considerar un poco dónde esté el canje, si el canje baja mucho a 1,5 o así, dejaré algo más de recorrido al alza comprando unos pocos menos y si le da por subir otra vez a 1,9, que lo dudo, compraré otros más. Esto realmente también va un poco a ojo.
Yo miré el 2 y tenía más valor temporal que el 2,2 y una peor relación entre el precio teórico y el real. Así que yo del 1,8 paso al 2,2.
El problema es que si lo haces a las 17 y luego da el repunte habitual, lo mismo te comes un centimillo no?
A ver yo soy más partidario de no apurar el delta y usar algunos más ITM y despreciar o dar por posiblemente perdido el valor temporal... por ejemplo los 2.2 tienen 9 centimos que es un 5% perdido de valor temporal, que no será todo, pero compraría los mismos warrants que CFD tendría que vender es decir 1/5 de la posición en bonos dividido entre la cotización..... pero claro cada uno tiene su librillo... si coges los 2.2 lo suyo sería que el POP subiera un monton desde este precio si la media fuera a 1.70 y el POP ya subiera a 2.30 pues has recuperado todo el valro temporal, todo lo que te dieran por el warrant serían ganancias 'extra', es la ventaja por un lado de ir con wrrants frente a CFD...... pero vamos que cada uno tendrá su propio estilo y sus ideas.
Lo que pasa es que si tu compras iguales w2,2 que cfds, el problema que le veo es que el w2,2 tiene un delta -0,76 por lo que solo cubres un 76% de lo que deberías. Yo al menos igualo deltas. Si me corresponden 10.000 acciones, pues busco un delta de 10.000 entre la suma de todos los w que tengo y parto de ahí. A tí te saldrá mejor si sube desde el canje porque has comprado menos puts y perderás menos, a mí si baja más porque llevaré más puts. Pero creo que mi sistema es más neutral de partida.
Si, está claro por eso digo que desprecio ese valor temporal.... supon que el POP baja un monton... de los 9 centimso que pago de valor temporal me quedarn a los mejor 2 o 3 centimos con lo cual perderé esos 6 o 7 centimos por acccion/warrant. Si sube un montón 'ganaran' valor temporal es decir las acciones ganarán más que perderán los warrants seguramente ya que el 2,2 se cotizará si el pop está a 2,2 a más de 9 centimos con casi total seguridad..... faltando más de un mes para el vencimiento del warrant.
Tu sistema con delta neutral es en principio lo mejor pero necesita poner algo más de pasta y quizá algo de gestión durante el resto de tiempo ya que podrías entrar en una delta negativa y está prohbido aunque se peude pasar de ello.
Como te digo aquí cada uno hace sus cuentas a su manera.