Mi ranking P2P

Hola a todos, 

Aprovechando que ha habido algunos comentarios nuevos, comparto por aquí la distribución en plataformas y originadores que tengo actualmente. En los últimos meses he creado una pequeña hoja Excel que produce un scoring para cada plataforma/originador en el que me estoy basando para distribuir los fondos que tengo asignados a inversiones P2P.

Este scoring se basa en los siguientes puntos:

En el caso de Mintos, cada originador tiene su propio score, y en las demás plataformas, que tienen menos originadores, hago una preselección de los que me parecen más válidos y calculo un promedio de la puntuación para hacer una asignación única para toda la plataforma. Con todos estos datos, la distribución está actualmente así en términos porcentuales. Las líneas en verde corresponden a originadores de Mintos, y la línea en ámbar es la única cantidad que tengo en recuperación:

Por supuesto, cualquier originador o plataforma puede impagar en cualquier momento. Este tipo de inversión tiene, como mínimo, el cuádruple de riesgo que un depósito tradicional. También es por eso que la rentabilidad es proporcional. El tipo de interés ponderado que tengo en esta cartera es del 9,65% aproximadamente, sin contar la comisión del 1% a carteras avanzadas de Mintos.

Espero que os resulte de ayuda. Si alguien tiene alguna duda, no os cortéis en preguntar. UN cordial saludo,

Hola, ¿alguien esta operando con 8Lends (Maclear)?. No sé si alguien usa el mercado secundario. Tengo algunas dudas de como opera la contratacion y no hay ni rastro de respuesta en las FAQs.

Hola @pincon

En 8Lends no, pero si que uso el mercado secundario de MacLear.

 

Hago un pequeño inciso en este hilo. 

Primero, sobre P2P. Yo empecé en 2017 con Mintos y posteriormente también estuve en Bondora. Después de todo lo que ocurrió con muchas plataformas al inicio de esta década, decidí parar bastante esta parte de la cartera y quedarme un tiempo en modo observación. 

Hace unos meses he vuelto a reactivar Mintos (en Bondora directamente desistí cuando cambiaron el core del negocio), pero con una estrategia bastante diferente a la que tenía al principio. 

Mintos es conocida por su origen como plataforma P2P, pero los que llevamos años ahí sabemos perfectamente el riesgo que conlleva, especialmente cuando empiezan a fallar originadores tipo Wowo, Lime… y compañía. 

Por eso en los últimos meses he ido mutando toda la cartera (parando el autoinvest) hasta dejarla aproximadamente así: 

¿El motivo?

Para mí el P2P es claramente la parte de mayor riesgo dentro de Mintos. En cambio, los bonos tienen algo que muchas veces se pasa por alto: la posición en la estructura de capital de la empresa. En caso de problemas o quiebra, el orden de cobro suele ser aproximadamente: 

Es decir, el bonista suele estar bastante mejor posicionado que otras figuras dentro de la estructura financiera. Evidentemente existen impagos y reestructuraciones, pero si uno revisa las estadísticas históricas de bonos corporativos europeos, los porcentajes de pérdida total no son tan elevados como a veces se piensa, sobre todo en horizontes diversificados.

En Real Estate la lógica es distinta: normalmente estamos hablando de 6-7% anual pagado mes a mes, más aproximadamente un 3% adicional vía revalorización del activo, y además respaldado por el propio inmueble.

Los préstamos P2P ya los conocemos todos y no hace falta extenderse mucho más.

Por todo esto decidí rebajar mucho peso del P2P dentro de Mintos y priorizar bonos y Real Estate.

Segundo tema. Ya que en P2P hay que asumir más riesgo sí o sí, he decidido probar Maclear… aunque en realidad lo estoy haciendo a través de 8Lends, que es la plataforma hermana, pero orientada al mundo crypto. (Quizá complejo  para personas con escaso bagaje Crypto)

Aquí se opera en USDC sobre la red Base, y los préstamos van dirigidos a PYMES, con rentabilidades en el entorno del 22-23%, entre otras cosas por la reducción de costes que permite este tipo de infraestructura (WEB 3).

Desde mi punto de vista la plataforma todavía está algo verde, pero apunta maneras. De hecho escribía en este hilo por algunas dudas sobre el mercado secundario, que esta misma mañana ni siquiera desde la propia plataforma me han sabido aclarar del todo. En teoría este mismo mes sacan una nueva release que debería mejorar varias cosas.

También comentar que tienen un sistema de rewards en su propio token (8LND): aproximadamente 1 moneda por cada USDC invertido. A día de hoy cada token vale algo más de 2 centavos de dólar, y solo se van generando de forma mensual coincidiendo con los pagos, lo que en principio limita bastante la posibilidad de ventas masivas.

En cualquier caso, y ya que escribo todo esto, era también por saber si alguien más del foro está dentro de 8Lends, sobre todo para intercambiar impresiones sobre el funcionamiento del mercado secundario. 

Por favor, que nadie tome esto como recomendación de nada. simplemente, es la edición de mi cartera actual, nada mas.

Ciao,, 

Hola,
De todas estas plataformas además de lendermarket, hay alguna en la que se pueda ingresar fondos con tarjeta sin comisión?

No, que yo sepa.

he estado investigando recientemente las mejores plataformas del momento y no encontraba la web de Bondora, por lo visto ha cambiado de nombre a Go & Grow pero he leído un análisis y resulta que es posiblemente la plataforma P2P con peor rentabilidad del mercado, tan solo 6%.
Que plataformas usas actualmente que consideres "recomendables"? Gracias por compartir tu experiencia

 

Gracias por el comentario. Precisamente lo que comentas de Bondora es un buen ejemplo de cómo cambia el riesgo/retorno de una plataforma con el tiempo. 

Yo entré en Bondora hace bastantes años, cuando todavía tenía sentido hablar de P2P tradicional: podías seleccionar préstamos y conocías bastante mejor qué estabas comprando. En mi caso, la rentabilidad acumulada llegó a superar el 18%, principalmente con préstamos de Estonia. 

Hoy, con Go & Grow, para mí Bondora es poco menos que un producto tipo depósito/plazo fijo, pero con una capa de opacidad que antes no existía. Puede ser perfectamente válido para alguien que busque sencillez, pero yo dejé de considerarlo P2P en el sentido en el que lo entendía originalmente. 

Respecto a las plataformas actuales, soy bastante más selectivo. No me interesa buscar simplemente un 20–25% de rentabilidad; la pregunta importante es qué riesgo estás comprando y dónde está realmente el dinero. 

En 8Lends estoy saliendo precisamente por la acumulación de varias banderas rojas: información corporativa que considero insuficiente, estructuras y jurisdicciones difíciles de rastrear, poca información independiente sobre los prestatarios, rentabilidades del 22–23% demasiado constantes, ausencia casi total de retrasos o incidencias, dudas sobre la presencia corporativa y los perfiles de algunos responsables y determinadas entrevistas que, personalmente, no me transmiten la transparencia que exigiría. 

No afirmo que 8Lends sea una estafa o una estructura piramidal, porque no tengo pruebas concluyentes para afirmarlo. Simplemente, la suma de señales no me resulta suficientemente cómoda como para mantener la posición. 

Además, mi salida de 8Lends encaja con una decisión más amplia que estoy tomando este año: después de lo ocurrido con Binance, estoy reduciendo y cerrando mi exposición a criptomonedas con el objetivo de dejar prácticamente ese capítulo resuelto durante 2026. Y no es únicamente una cuestión de volatilidad. En España, toda la trazabilidad de movimientos, conversiones, transferencias entre wallets y operaciones con cripto puede convertirse en una carga administrativa importante a la hora de justificar correctamente los movimientos ante la AEAT. Para el volumen que manejo, sinceramente, no creo que me compense seguir añadiendo complejidad. 

Por eso, en mi caso, la tendencia es bastante clara: menos cripto, menos P2P opaco y más activos cuyo riesgo pueda analizar y justificar razonablemente. 

En Mintos, por ejemplo, he ido desplazando el peso hacia bonos y Real Estate, donde considero que la estructura de riesgo y la posición dentro del capital son bastante más analizables. 

Puede que 8Lends termine funcionando perfectamente y que mis sospechas sean excesivamente conservadoras. Pero una inversión puede salir bien y, al mismo tiempo, no estar bien remunerada para el riesgo que realmente estás asumiendo. 

Al final, el 6% de Bondora puede parecer poco frente al 22% de 8Lends, pero para mí la cifra verdaderamente importante no es ni el 6 ni el 22: es cuánto riesgo, opacidad y complejidad estás comprando para conseguirlos. 

P2P sí, pero no a cualquier precio. Y cada vez tengo más claro que en inversión, simplificar también es una forma de gestionar el riesgo. 

Ciao,

que opinais de quanloop? rentabilidad muy alta pago diario...alguien que la use?...

Pues yo llevo ya cuatro años y medio en Mintos y estoy muy contento. Casi 9% ponderado en la cartera, apenas dos impagados en curso, uno realmente pequeño y con visos de solución (Nera) y flujo estable de inversiones sin apenas cash drag.

Eso sí, elijo mucho los originadores. Me fijo en cuánto tiempo llevan activos, el riesgo país, el ratio de morosidad y el score financiero de P2P Empire.

Uso otras plataformas, pero en Mintos tengo la mayor parte de las inversiones de este tipo que mantengo. La clave es lo que comentaba Pincon antes: Medir los riesgos y entender dónde estás invirtiendo sin cegarte con rentabilidades estratosféricas o campañas de bonus llamativas. 

Echa un vistazo a la Guía de crowdlending.

Ahí tienes una relación de las plataformas en las que estoy invertido, ordenadas por "seguridad"(antigüedad)/rentabilidad/riesgo...

Lo de "seguridad" es un decir, claro, pero desde el nefasto 2020 la cosa ha funcionado más que aceptablemente.

Suerte.