¿Dónde invertir?

Buenos días,

Tengo un familiar , trabajador activo, 40 años  con 40 mil € de ahorros y me pregunta por algún o varios ISIN para dejar su dinero, que le aconsejáis? No tiene previsto rescatarlos en corto plazo.  Gracias, un saludo.

Para un perfil así, sin necesidad del dinero a corto plazo y con ganas de mantenerlo muchos años, intentaría montar algo sencillo y equilibrado, sin complicarse. Si no quiere estar pendiente del mercado, una cartera tipo “permanente” puede funcionar muy bien: reparte el dinero entre activos que se comportan de forma diferente según el ciclo económico, y eso le da estabilidad sin renunciar del todo a la rentabilidad. 

Por ejemplo, podría hacer algo así (a partes iguales o con ligeros ajustes según el perfil): 

Renta variable global (crecimiento a largo plazo) 

Renta fija (estabilidad y protección en recesiones) 

Oro (protección en épocas de inflación o crisis)

Liquidez o monetario (colchón para oportunidades o estabilidad) 

Con esto ya tendría una cartera diversificada, resistente y muy fácil de mantener. Puede rebalancear una vez al año si alguna parte se desvía mucho, y listo. Si más adelante quiere complicarse un poco más, puede añadir algo de renta variable emergente o un fondo temático, pero como punto de partida, esta estructura es más que suficiente. 

Vaya por delante que soy un novato en esto. Respondo al mensaje porque empatizo con el planteamiento y me siento reflejado en la pregunta.

En este foro podrás encontrar varias recomendaciones más o menos genéricas (fondos indexados y/o monetarios por ejemplo) que me parecen una buena vía de aproximación al mundo de la inversión. Sin embargo es una buena idea que ese familiar se tome la molestia de entender al menos un poco qué nivel de riesgo puede tolerar (renta variable?), cuál es el plazo realista en que necesite ese dinero (3 o 25 años?), cuáles son sus conocimientos de fondos y en general de inversiones. Con estas cuestiones más o menos respondidas es mucho más fácil que tu familiar se quede convencido de la decisión que toma y duerma mejor por la noche.

No es lo mismo preguntar por un restaurante donde comer en Barcelona que preguntar por un restaurante de cocina mediterránea en el Eixample, con ambiente para parejas y que abra los lunes por la noche.

Como advertencia final y sin complejos:

- Hay que desestimar las recomendaciones o propuestas de inversión del banco de turno donde tenemos la nómina. 
- Hay que huir de los PIAS y similares. Siempre habrá tiempo de contratarlos si es lo que realmente queremos. Mejor empezar por otro tipo de productos, aprender y entender y entonces tomar la decisión. 

Ahora mismo tiene MSCI World y Emergentes (estos dos de momento) que tal es lo de invertir en oro, en que consiste?  Tengo pocos conocimientos, no es tener el lingote en casa verdad? Porque eso da miedo ... Hay mínimo para invertir en Oro, va mejor que un MSCI?


Que opinais del  Amundi Physical Gold  ? Se tiene que pagar mantenimiento o hasta que no rescates no hay gastos de gestión?

En oro se puede invertir de varias maneras, bien en empresas mineras, en derivados financieros que repliquen el precio del oro, o invertir directamente en oro físico( lingotes).

Es una inversión no exenta de riesgo y que se suele usar en carteras agresivas para amortiguar caídas dado que en momentos de inestabilidad en los mercados se suele usar como valor refugio. Eso unido a que cada vez más bancos centrales están comprando oro y que es un metal que universalmente se le da mucho valor, hace que su valor esté subiendo fuertemente pero eso no asegura que siempre se así.

Como todo, a largo plazo una inversión en oro tiene potencial. 

Perdone, pero no tengo demasiada formación en inversiones y no acabo de comprenderle. Quiere indicar que si sufre caídas son caídas elevadas? Conocería algún Fondo que no se pague mucho al rescatar y con rentabilidad? Que esté en My Investor.

 Saludos y gracias por su respuesta

Lo que quiero decir es que invertir en oro no está exento de riesgo y el capital no está garantizado. Dicho esto, a largo plazo si cogemos su histórico, tiende al alza.

En Myinvestor si pones en el buscador la palabra "gold" te aparece el listado completo de fondos donde hay de todo tipo, por resumir mucho, principalmente se puede diferenciar entre los fondos que invierten directamente en empresas cuyos ingresos o ganancias se generen principalmente de la explotación, extracción y procesamiento de oro y otro metales preciosos y los fondos que replican el precio del oro. La diferencia principal es que en general, los que invierten en las empresas en momentos de alza suben más y en momentos de corrección también bajan más (suelen tener mayor volatilidad).

Un saludo

Es normal que el tema del oro genere dudas al principio, porque no es una inversión tan intuitiva como los fondos de acciones o bonos. De hecho yo preguntaba a principios de año: www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/6654434-ayuda-cartera-inversion-sugerencias-mejora?page=1#respuesta_6655865

Lo que me explicó @oniotan que explica también Javier Perez es que hay tres formas de invertir en oro: una es comprar oro físico, otra es hacerlo a través de ETCs que replican el precio del oro, y la tercera es invertir en empresas mineras que se dedican a extraerlo. 

El oro físico no suele ser lo más práctico para un inversor particular, porque implica almacenamiento y seguridad. Lo más habitual hoy en día es hacerlo a través de un ETC como el Invesco Physical Gold (ISIN: IE00B579F325) o el Amundi Physical Gold (ISIN: FR0013416716), que básicamente compran oro físico guardado en cámaras y tú tienes una participación proporcional. No tienes el lingote en casa, pero sí una exposición al precio real del oro. Estos productos suelen tener un coste de gestión muy bajo (0,15%-0,20% anual) y no hay comisiones por “mantener” más allá de eso; solo las propias del fondo. 

Luego está la opción de invertir en mineras de oro, que es algo distinto: en lugar de replicar el metal, inviertes en empresas que lo producen. Son más volátiles, pero a veces se comportan mejor si el oro sube y tienen cierto componente de renta variable. Yo personalmente tengo el fondo de inversión DWS Invest Gold and Precious Metals Equities, que me gusta porque me da esa descorrelación con el resto de la cartera, pero manteniendo un sesgo más dinámico que un ETC puro y permitiendo el traspaso sin pasar por Hacienda. 

Dicho esto, el oro no es para “ganar más” que el MSCI World, sino para equilibrar la cartera. Suele subir cuando la renta variable cae, y viceversa. Por eso se usa como activo refugio o como pieza de estabilidad dentro de una cartera diversificada. 

Si tu familiar está empezando, quizá con tener el MSCI World y algo de emergentes ya tiene suficiente para arrancar. El oro lo puede añadir más adelante si quiere darle un punto de equilibrio y proteger parte de la cartera ante crisis o inflación. 

Yo preferiría ETF's o Fondo de inversión en oro pero leí en algún sitio que los ETF's no interesaba por alguna razón, creo recordar que era un alto coste cuando lo rescatabas, estoy equivocada? Que era mejor en Fondo de inversión, puede ser?

Podría poner una parte en un fondo que transforme en pieza física y otra en empresas mineras?

No vas desencaminado, lo que seguramente leíste es que los ETF o ETC de oro no son traspasables fiscalmente en España, mientras que los fondos de inversión sí. Eso significa que si tienes un ETF o ETC y lo vendes para cambiar de producto, tributas por la ganancia en ese momento, mientras que con un fondo puedes mover el dinero de un fondo a otro sin pagar impuestos hasta que lo rescates definitivamente. Esa es la gran diferencia, más que las comisiones o “costes de rescate” (que en realidad no existen como tales). 

Yo, por ejemplo, acabé decantándome por el DWS Invest Gold and Precious Metals Equities, porque buscaba esa descorrelación con la bolsa pero sin meterme en ETCs por el tema fiscal. Y no, no te preocupes: los fondos que replican oro físico no te entregan lingotes en casa ni nada por el estilo. Simplemente invierten en oro guardado en cámaras y tú tienes una participación en ese valor.

Existen Fondos de Inversión recomendables xa invertir en oro?

Tienes este artículo
https://www.rankia.com/blog/fondos-inversion/6723737-mejores-fondos-inversion-para-invertir-oro

Ya te he explicado que yo he invertido en el fondo:  DWS Invest Gold and Precious Metals Equities 

y estas contento? Que gastos tiene? o es como el resto de fondos que mientras no vendas no tiene los gastos tributarios?

Por que te decantaste por ese FI si no está en el listado del enlace que me has pasado de los mejores FI?