[Guía] inversión indexada

Gracias Javier, algo mas de luz sobre el tema ;-)

Gracias @mehok por traer este fondo. 

Personalmente no veo del todo problema a que lo hagan con derivados. A largo plazo no debería de haber grandes diferencias aunque pueda haber ciertos periodos donde haya ciertas diferencias. (Sería discutible si se prefiere tener el oro físico en casa o a través de un fondo, pero si se prefiere a través de un fondo no me preocupa tanto en lo personal el tema de usar derivados).
Lo que no me gusta del fondo son las comisiones, del 1,51% anual que me parecen muy elevadas.

Por si aporta valor doy mi opinión sobre el oro (y otras materias primas) que ya he dado en otras ocasiones y no cambia mucho. Sería ventajista cambiar de opinión por el rally reciente que lleva. 
Valoro positivamente que ofrece cierta descorrelación con la RV y la RF (especialmente en tiempos como los actuales donde parece que todos los activos están cada vez más correlacionados). También entiendo que su producción es relativamente limitada, que tiene cierto valor como reserva e incluso por uso industrial.
Lo que menos me gusta es que no veo opciones fáciles de comprar. El oro físico en casa no me gusta. Sé que ocupa poco espacio, pero no me sentiría cómodo teniendo 10.000€ - por decir una cifra - en casa ya sea en oro, relojes o lo que se considere. El resto de opciones empiezan a ser más "inseguras" en escenarios donde puede requerirse de verdad. Si lo tienes guardado en algún sitio por mucho que esté certificado y a tu nombre pierdes cierta cercanía. Si es a través de fondos ya sea con garantía o no vas perdiendo aún más el acceso al mismo. Los costes en general son bastante elevados salvo quizá la opción de los ETCs que no me convence del todo por no tener el oro a mano.
Además, los estudios más recientes que he leído no indican que sea un activo que deba funcionar siempre bien como reserva de valor como tradicionalmente se cree. Está funcionando muy bien ahora, pero no tiene por qué hacerlo en otros periodos. También es un activo que no produce nada, se acumula como reserva de valor buscando que se aprecie, pero no tiene por qué hacerlo.
Finalmente, siempre valoro simplificar al máximo y reducir los costes de mi cartera en lo posible y el oro incrementa el coste de mi cartera en todas las opciones disponibles.

En conclusión, personalmente no llevo oro, aunque vería bien quien decide llevar hasta un 10% de su cartera. Mis razones no tienen por qué ser válidas para todo el mundo.

Un saludo

Dejo por aquí una entrevista en el podcast DeepTalk publicada hoy donde traté distintos temas sobre finanzas personales e inversión, desde cómo estructurar las finanzas a corto plazo hasta cómo formar una cartera de inversión discutiendo qué activos podría ser interesante incorporar a una cartera. También abordo otros temas inherentes como el sistema de pensiones.

Os dejo el enlace por si os resulta de interés: https://www.youtube.com/watch?v=sfApMhnQfY8

Cualquier comentario o crítica son más que bienvenidos.

Un saludo

¿Qué opinión te merecen las inversiones alternativas en plataformas como Mintos —o similares— que cuenten con un cierto track record y una trayectoria verificable, y que, en principio, ofrezcan un nivel razonable de seguridad como para descartar que se trate de un chiringuito? ¿Consideras sensato destinar una pequeña parte del capital a este tipo de productos o, en vuestra opinión, no compensa el riesgo asumido? 

Con los últimos años de rentabilidad anual a doble dígito en la renta variable yo no lo veo. El extra de rentabilidad  sobre la renta variable  (si es que lo hay) va a costa de un riesgo de impago o retraso del mismo morrocotudo. Si lo ves desde una óptica de casino o juego (como comprar chicharros, hacer trading, opciones o forex) quizás, si lo ves desde la óptica de inversión sistemática para mí es un rotundo no.

Sin entrar a valorar plataformas en concreto te doy mi opinión sobre la inversión en crowlending.

En primer lugar, este tipo de inversión suele consistir en que particulares como nosotros presten dinero a entidades que no consiguen dinero por las vías tradicionales (banca) por distintos motivos. Esto lo que nos indica es que el riesgo promedio de estos préstamos suele ser bastante alto pues en caso contrario hubieran optado por un banco para ello que les simplificaría el proceso probablemente a un coste menor. 

Lo que se suele recomendar en estas plataformas es diversificar mucho (no prestar a un único proyecto sino a muchos en cantidades pequeñas) además de fijarse en los ratings y distintas métricas que tengan. Esto puede reducir ligeramente el riesgo. 

El problema principal que le veo es que cuando aumente la morosidad, normalmente en las crisis, estos préstamos deberían sufrir de forma importante. En ese momento también la parte de renta variable de nuestra cartera debería sufrir. Por ello, no me parece que aporte gran diversificación a nuestra cartera, especialmente en momentos de tensión además que las rentabilidades esperadas tampoco son mucho mayores que las de la renta variable con una diversificación mucho menor.

Personalmente no lo veo y nunca he invertido en ellas. Siempre se suele decir que se puede dedicar hasta un 10% de la cartera a activos o inversiones más especulativas. Pese a todo no lo veo para incluirlo, pero esto es un punto de vista personal y cada uno debe valorar lo que prefiere hacer.

Hola mehok, 

veo que has opinado y te has informado del fondo  Ofi Invest Precious Metals R FR0011170182 , ¿cómo lo ves a día de hoy? estoy dentro y la verdad, no sé si salirme o qué hacer..

gracias!

Hola,

Sí, yo miré un poco el fondo porque invertí en él durante 2022 y en el post que citas traté de poner sus pros y contras respecto a invertir en oro mediante un ETC. 

Pero lo siento pero respecto a si salirte o no, ahí no te puedo ayudar, y ni yo ni nadie sabe qué rumbo va a tomar este fondo ni el precio de los metales preciosos en general. Creo que deberías pensar cuál fue el motivo por el que entraste:

-Si entraste pensando en tener una asignación constante a largo plazo en metales preciosos, pues entiendo que (salvo que hayan cambiado tus circunstancias o hayas aprendido más y cambiado por algún motivo tu proceso de inversión o decidido hacerlo mediante algún otro vehículo) deberías mantenerlo en cartera. Lo dicho, eso es si sabes lo que estás haciendo, porque los metales preciosos pueden tener su uso pero tienen también mucha volatilidad.

-Si entraste en modo especulativo porque creías que a corto plazo los metales deberían subir (así ha sido), pues deberías tener también una estrategia de salida (cosa que me parece muy complicada) para decidir cuándo recoger beneficios y salirte. 

-Y si entraste un poco "por entrar" (todos lo hemos hecho alguna vez cuando somos principiantes,jeje) pues te aconsejo que para la próxima vez que entres en un fondo tengas más clara la estrategia: si va a estar en tu cartera a largo plazo o a corto, y en este segundo caso cuál va a ser tu plan de salida. Porque si no se presentan estas situaciones que si no tienes pensada tu estrategia de antemano es difícil saber qué hacer.