Acabo de descubrir este hilo de inversión tendencial hace unos pocos días y ya lo llevo todo leído desde el inicio pues me encuentro en sintonía con mucho de lo que aquí se expone.
Me gustaría pasar a exponeros mi estrategia rotacional de fondos, ERF, obviamente también basada en el momento, que seguramente no es ni mejor ni peor, pero si algo distinta.
Voy a exponer las cosas que, esencialmente, hago diferentes:
1. Utilización del capital. Estoy invertido siempre al 100% del capital destinado a esta estrategia.
2. Cálculo del momento. No utilizo ni un periodo de 1 mes ni de 3 meses sino que hago una media de los rendimientos a 1, 3, 6 y 12 meses. Quizás podría hacerlo de solo 1, 3 y 6 pero no más rápido.
3. Número de posiciones. Estoy siempre invertido en 15 fondos, en posiciones más o menos iguales.
4. Periodos de revisión. Digamos que reviso la cartera cada 15 días. En momentos en que se percibe una rotación sectorial, u otra alteración, en el mercado puedo revisar semanalmente, en periodos de placidez puedo hacerlo una vez al mes.
5. Revisión de cartera. Asumiendo que nunca voy a estar invertido en los 15 fondos con mayor momento elijo salir del fondo en cartera con menos momento y entrar en el fondo que no tengo en cartera con mayor momento. Si el fondo candidato a entrar me implica una excesiva concentración sectorial o geográfica salto la posición y paso a considerar al siguiente en la lista. Lo que nunca hago es sustituir más de un fondo en cada revisión. La operación se realiza con un traspaso.
6. Control de pérdidas. No tengo prevista otra salida de un fondo que no sea la originada por sustitución en la revisión de cartera que toque. Hasta la fecha la mayor pérdida semanal que he sufrido es del 8,28% y se había recuperado a los 15 días. Me he puesto esta caída como señal de alarma para tomar alguna medida que no tengo aún demasiado bien definida. Podría ser una salida parcial del 50% en algún fondo, como he leído en este foro, o quizás del 100%. También podría ser forzar una revisión con la sustitución de más de un fondo. Cuando se dé el caso habrá que ver.
Como podréis ver es una operativa más tranquila, o menos nerviosa, que otras que leo por aquí.
Estoy operando así desde el 30 de junio pasado, ya sé que no es mucho, y llevo obtenida una revalorización del 32,73 % a 12 de febrero.
Espero que alguien pueda encontrar interesante algo de lo que he expuesto.
Saludos