Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Tu punto de vista siempre es muy coherente y eso te honra estimado Moclano,y da gusto leer a alguien que sabe de lo que habla.Luego ya cada uno decide lo que compra o no.

Asía hay q llevar,yo llevo el Fidelity China consumer(-15%) porque entre en maximos,y me ha estropeado la rentabilidad de toda la cartera,pero como bien dicen es un mercado volátil y a largo plazo dará su fruto.Asía y USA son el futuro.... creo.

Gracias Carlos,

Consideras mejor entrar en asia general o china en particular?

Permíteme ejercer de abogado del diablo. Cada dato que doy a continuación está tomado de la "Ficha mensual del fondo para profesionales" de abril que corresponde al cierre a 31 de marzo.

Entre las primeras 5 posiciones del fondo están Alibaba (frenazo en seco de la IPO de Ant, intervención por el estado chino, multa estratosférica) y Tesla (coches que arden, se estrellan o no compiten con un Mercedes o un Taycan en la parte de lujo, y cuya última presentación de resultados se ha visto maquillada por la venta de un porcentaje de las criptomonedas que lleva y que su gerente, Musk, contribuyó a inflar su precio en un movimiento especulativo). Al menos lleva Volkswagen también en las 10 primeras, y NIO en el pelotón. O sea.

El fondo se lanzó el 11 de abril del 2018. No tiene antigüedad como para afirmar eso. Debe estar en alguna parte pero yo no encuentro el dato de volatilidad ni en la ficha del fondo ni en Morningstar.

Tampoco se puede afirmar eso de un fondo que tiene 77 posiciones y una rotación (PTR) del 45,12 %, porque no sabes qué llevará dentro de 6 meses.

Dice @publicis :

Con solo tres años de antigüedad es difícil afirmar eso. Si acaso que es consistente con el índice:

Y, finalmente, comparación con el gold standard de la categoría, el Robeco Consumer Trends. El índice que aparece, por si no lo podéis leer, es el que aplica MS a los fondos de consumo (50 % MSCI World Consumer discretionary + 50 % MSCI World Consumer staples):

VEo que la tendencia en T report, auún es muy bajista. 

¿Me espero a que sea menos bajista? Igual no hace falta entrar e intentar comprar debajo de todo, igual es más prudente y efectivo esperar que gire un poco.
¿cómo lo ves?

Míralo así, quitando el márketing. Es un fondo de empresas de alta rentabilidad por dividendo, mayoritariemente del sector de utilities europeo. No esperes grandes crecimientos, tampoco grandes pérdidas en términos relativos. Eso sí, Ibercaja te cobra el márketing y la palabrería huera a precio de paladio. No es un fondo que yo tuviese desde el momento en que la rentabilidad de sus empresas depende en última instancia de decisiones políticas y no empresariales.

Un placer leerte Ervigio.
En lo referente a la referencia al Fidelity  Consumer Industries , tan solo corregir de tu exposición que el fondo tiene fecha de creación del 09/01/2000.
Si duda, la rotación de cartera efectivamente es algo mayor que en el Robeco, la volatilidad a 3 años algo menor y ambos superan el MSCI World NR en casi todos los periodos aunque el Robeco ha sido sin duda, mas rentable.
La caida Covid de ambos es muy parecida, aproximadamente del 25% en el Fidelity y de un 35 en el Robeco...la posterior recuperación notablemente mas rápida y consistende en el Robeco.
Grácias por ejercer de abogado del diablo.

Pues, ¿qué quieres que te diga? El fondo que citas, con ISIN enlazado además, tiene la antigüedad que digo.  Existe una versión de distribución que supera al MSCI ACW que sería el índice genérico (no el World, ya que invierte en emergentes), pero, ¿supera al de los fondos de consumo? ¿Y al Robeco? Veamos: desde la última crisis gorda, 13 años, yo creo que bastante ilustrativo:

 

Hola a todos.

Tengo una duda que no logro alcanzar a entenderla desde mi escaso y practicamente nulo conocimiento (tal vez por eso no lo entienda).

Es la siguiente: En este foro se habla muy bien del fondo MFS Prudent Wealth (si yo no lo he entendido mal)...¿es correcto esto?

Pues bien, si es así es cuando me surge la duda...¿cómo es posible que sea tan buen fondo si sus datos/graficos no lo son? (no me refiero a ni a 1 mes, ni a 3 meses, ni a 6 meses... me refiero a periodos mas largos 3 y 5 años por ejemplo).
Siempre está colocado en las peores posiciones.... (os ajunto captura)

¿Que estoy mirando mal? ¿es este fondo al que os referís o no?

Muchas gracias y perdonad mi ignorancia.

Un saludo a todos

Del MFS Prudent Wealth se habla bien no por sus elevados retornos, sino por que es un fondo "prudente" que lleva coberturas sobre su parte de renta variable para evitar tener grandes caídas en situaciones como la provocada por el covid, claro que estas coberturas tienen un coste que todos los años resta rentabilidad.

#6818

Ervigio

Te voy a contar un secreto, pero no se lo digas a nadie. El Prudent Wealth, de facto (que no de iure) es un retorno absoluto, ya que cubre todos los riesgos mayores con derivados. El único riesgo que es decisión del partícipe cubrir o no es la divisa.

Los fondos Robeco Global Consumer Trends D Eur  LU0187079347 y  T.Rowe Price Glb Foc Growth Eq A  LU1438969351 tienen una parecida rentabilidad histórica pero en  sus carteras son diferentes, uno dirigido mas al consumo y el otro mas genérico, con inclusión de bancos. ¿Cómo pueden tener rentabilidades tan parecidas con carteras diferentes?                                                                                                              

Muchas gracias por las aclaraciones.

Karless... entonces es un fondo que lo que trata sobre todo es no perder o perder muy poquito ...¿es correcto así Karless?

Gracias de nuevo.

El fondo trata de preservar el capital reduciendo riesgos y volatilidad.