Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Si buscas value puedes echar un vistazo a los productos de M&G o Janus Henderson. Pueden hacerlo bien en un escenario como el actual. También Magallanes o Sextant, si buscas compañías de menor tamaño. 

En relación a la posible 'burbuja' del sector renovables, la verdad es que llevo ya tiempo dándole vueltas al Pictet Clean Energy que llevo en cartera (y no con poco peso...) 
Sigo sin tenerlo claro y, ante la duda, no he efectuado ningún cambio, pero empiezo a tener esa sensación de 'quemazón' y por más que leo, no lo tengo claro.  
En otra cartera, llevo el Nordea Global Climate (actualmente en soft close). 

No me gustaría dejar de estar expuesto a este sector porque, creo, que a largo plazo puede funcionar bien. Por los comentarios que leo, el sector puede seguir teniendo recorrido pero en el corto-medio, siendo muy selectivo. Selectivo en cuanto a que? 

Observando la composición del Pictet, veo que tiene un sesgo notablemente marcado hacia tecnología (+47%), seguido de Servicios públicos (24%) e industria (16%). 
Quizá, y teniendo en cuenta los comentarios de sobrevaloración del sector tecnología, se debería buscar sector energía alternativa con mas sesgo industrial que tecnológico? (PowerShares Cleantech, por ejemplo? que además tiene un volumen de activos bastante más reducido que Pictet Clean Energy o Black Rock Global Funds New Energy Fund). 

Opiniones? 

Hola,

Aprovecho para agradecer de antemano las contribuciones altruistas en este foro. Llevo un tiempo intentando amoldar mi cartera y vengo a consultaros como la veis.  

Estructura:

70% inversión indexada (con la que estoy satisfecho)

30% inversión con fondos activos

Objetivo:

Crecimiento a 10 años vista. Tolerante al riesgo.

Dudas: es con respecto a la parte “activa” de la cartera. Intento conjugar una similitud con la inversión indexada, es decir, mantener una parte fija mediante “renta variable tranquila” y la otra que sea más “picante”

La distribución que estoy construyendo es:

Parte “tranquila”

LU1484143190 - BL EQUITIES DIVIDEND  10%

LU0690374029 - FUNDSMITH EQUITY FUND 30%

Parte “agresiva”

IE00BYX4R502 - BAILLIE GIFFORD WORLD "B" 30%

LU2027374987 – MS GLOBAL ENDURANCE  30%

¿Cómo lo veis? ¿Alguna sugerencia? He visto algún comentario apuntando a dudas acerca de la idoneidad o no del BL EQUITIES DIVIDEND, pero teniéndolo como parte “defensiva” creo que puede hacer su función.

Saludos y gracias a todos por compartir.

 

Lo tienes que decidir tus, yo tb llevo el pictet en cartera y lo voy a mantener creo que unos 10años más, al igual q el Next generation q también lo mantendré muchos años, me da la sensación ,no lo digo por ti q mucha gente creía q la tecnología nunca iba a frenar la subida....esto es más complicado d lo q parece,cada uno ha de saber cuándo y q porcentaje de su cartera rotar, creo q con fondos es mucho más fácil hacerlo q con una cartera de acciones,saludos

Hola Srtin, 

Muchas gracias por tus comentarios. Soy consciente que miro demasiado el cort 8 apesar de intentar no hacerlo).

Por otro lado despues de mirar bastante, igual he enciontrado algun fondo que puede ser cumpa gran parte de lo que solicito. Lo comparto para ver si me puedes dar tu opinion.

 FR0010148981  CARMIGNAC INVESTISSEMENT "A" ACC.

¿qué te parece? 
¿conoces alguno similar para comparar?

 

Es imposible saber que fondos lo van a hacer peor y que fondos lo van a hacer peor, pero lo que si que se puede saber es las comisiones que vas a pagar.

El fondo que propones, en mi humilde opinión es mediocre y caro, y encima con comisión se exito, vamos que ya de primeras lo tiene todo.

Alternativas, decenas por no decir cientos..Si solo quieres llevar un fondo mirate el Capital Group New Perspective a ver si te encaja.

Selectivo en cuanto a compañías. Muchas empresas del sector han corrido demasiado en un espacio de tiempo muy reducido. Es normal que el sector se tome un respiro. Yo no he conocido fondos que hayan tenido rentabilidades de tres cifras en un ejercicio y vuelvan a estar a la cabeza al año siguiente. Por mucho futuro brillante que se presuma.

Si tu planteamiento es el largo plazo, y las razones fundadas por las que le diste entrada en cartera no han variado, mantenlo. Deberás asumir volatilidad y fases de corrección por el camino, pero a largo plazo será un sector que aporte valor, al menos desde mi punto de vista.

La tecnología es otra temática de futuro (y presente), pero en determinados sub-sectores también ha corrido mucho en poco tiempo, y se encuentran a unas valoraciones muy, muy exigentes. La rapidez de la subida de tipos de interés de mercado del bono americano tampoco ayuda para nada al sector. 

Mi enfoque es flexible, aún con la vista puesta en el largo plazo, por eso tengo una parte de fondos estratégicos, satélites o como se quiera llamar, que adapto conforme a la situación de mercado, pero esta estrategia que yo sigo no tiene por qué ser la que siga todo inversor. En mi caso tenía una clara sobreponderación a tecnología, y es algo que he ido reduciendo con el paso del tiempo, primero sustituyendo el Alger (fondo small caps USA) y ahora reduciendo el BGF. Si en un futuro percibo que el sector vuelve a tener fantásticas perspectivas, volveré a incrementar peso. Pero aún con todo, en mi cartera la tecnología tiene un peso relevante, probablemente el sector más representado. 

Hola Viton,
me gustaría mucho que me indicaras que has visto en el fondo para considerar que es apropiado para tu cartera y que rol tomaría en ella. Es bueno expresarse con mas detalle en las apreciaciones que hacemos.
Te voy a dar mi opinión personal aunque ya he comentado en muchas ocasiones que carezco de conocimientos técnicos al respecto, espero no cometer ningún error de bulto.
Coincido con @lamcarlitos17 en que sus costes son algo mas elevados que la media de su categoría y quizás sea motivado por su política de inversiones. Lo que no tiene justificación alguna es su comisión de éxito, un 20% 
Se trata de un fondo de inversión difícil de catalogar, es como un mixto flexible muy agresivo o algo asi. Yo no sabría como encajarlo en una cartera mía. 
Su objetivo es generar alfa comparándose con el MSCI WORLD si bien es algo que no ha conseguido según los datos que he encontrado y en la mayor parte de los años se ha quedado bastante lejos de hacerlo, lo bueno es que al menos no pillan comisión de éxito.
Para cumplir su objetivo tiene libertad de exponerse a casi todo con un mínimo del 60% a renta variable, algo que no es malo si el gestor es excelente. Viendo los resultados de años previos me llama mucho la atención que el gestor no ha utilizado la flexibilidad que se asigna para proteger la cartera en periodos de corrección y la volatilidad de la cartera tampoco es que sea baja ni mucho menos. Quizás el gestor no sea tan bueno, no se.
Viendo los resultados comentados en el párrafo anterior, lo que más me asusta es que tiene libertad para jugar con divisas, renta fija compleja, uso de derivados para aumentar su exposición (ojo con los derivados), disponer de renta fija con duraciones de entre -4 a +5 años, y un poco más de todo, hasta que al final deja caer que puede apalancarse hasta el 200% o incluso más (como suena esto, Dios mío) La verdad, después de leer esta información pues no he dedicado mas tiempo a revisarlo.
Respecto a mi valoración, yo no lo tendría en cartera.
Respecto a si conozco alguno similar para compararlo, tampoco conozco otros fondos con estas características. El Capital New Perspective no es comparable para nada, está completamente a otro nivel.

Buenas tardes, os adjunto enlace de una conversación de presentación de un libro de Natalia de Santiago en Fintec
No he leído el libro ni conozco a la autora pero los temas de los que hablan en la conversación quizás puedan ser muy útiles para algunas personas que aparecen por el foro y se conviertan en su mejor inversión.

Srtin, 

TE comento que veo en el fondo, pero seguro que voy mal encaminado. Por esto pregunto.
Busco un fondo que:
Tenga un gestor con reputación, creo este lo tiene.
De una gestora con reconocimiento. Y creo este lo tiene.
Que me permita no estar tanto pendiente de segmentos, mercados, areas geograficas, etc... Cro este lo tiene.
Con un precio / beneficio no muy caro . Este lo tiene , pero si tuviera alguno que pudiese comprar mas barato en este ratio me gustaria.
Que realice el giro entre empresas cíclicas,no ciclicas, etc.. Creo que este lo hace.
No muy expuesto a las tech. ( creo este sale en ratig aún expusto pero esta realizando cambios de cartera.
 Ahora te comento lo que no me acaba de convencer:
Ratio liquidez Morningstar ( pocos cambio en el ultimo año ) MNo se donde ver-lo de manera clara.
Coste. Elevados.
Igual demasado Gwth . aunque creo que en mi humide opinión lo importante no es que sea muy value. Me interesa que tenga acciones solidas con capacidad de crecimiento.

En el fondo seria un fondo para mantener mis acciones a latgo plazo sin seguimento a corto. Que el mimso gestor tengo mano libre para balancear y tomar decisiones. Aunque veo que cambia poco.

¿Como lo ves? alguna alternativa?

Viton, preguntas mucho y eso está bien cuando se quiere aprender, pero no lees con atención toda la ayuda que se te ha intentado proporcionar para cada cuestión que planteas. Es como si fueras con anteojeras esperando a que alguien te diga lo que quieres leer. No lo tomes a mal.

Sigo pensando que en tu caso la mejor alternativa es la indexación. Te fijas un plan de aportaciones periódicas y te olvidas. Un roboadvisor te sería de gran utilidad.

Pero si siguieras queriendo una gestión activa, te doy tres nombres de fondos agnósticos en cuanto a estilo de gestión, con dilatada trayectoria, de casas confiables, con un PER medio razonable, amplia diversificación y sin exceso de carga tecnológica:

Capital Group New Perspective Fund (LUX) B [LU1295551144]
Fidelity Funds - World Fund A [LU1261432659]
Candriam Sustainable Equity World C  [LU1434527435]

Yo te he dado mi opinión del fondo que has estudiado y no deja de ser una más.
El gestor es relativamente nuevo en Carmignac, habiendo cogido responsabilidad dentro del grupo hace pocos años. Lo curioso es que es especialista en el sector tecnológico, https://www.carmignac.es/es_ES/gente/david-older-47, no se porque das valor a que infrapondera el sector en el que es especialista.
La gestora Carmignac es de reconocida reputación en renta fija.
Con una cartera bien diversificada a largo plazo te olvidas de estar pendiente de zonas geográficas, sectores, valoraciones, etc. salvo que tengas la capacidad de optimizar y ajustar tu exposición y no ir detrás del mercado. No todo el mundo es capaz de hacerlo, yo no asi que confío en la diversificación.
A veces lo barato sale caro y no siempre lo caro es bueno.
De todas formas en este fondo me asusta mucho el margen de maniobra que tiene el gestor, puede ser una bomba para el que no se si estás preparado. Ojo al peso que le das.

Buenas tardes,
Me gustaría incorporar un fondo RV Europea a mi cartera y estoy barajando diferentes posibilidades. Por ahora tengo en radar estos:

BlackRock Strategic Funds - European Opportunities Extension Fund D2 EUR - LU0418791066
Comgest Growth Europe Opportunities EUR I Acc - IE00BHWQNN83
Comgest Growth Europe Smaller Companies EUR Acc - IE0004766014

Me gustaría saber vuestra opinión y por supuesto estoy abierto a otras posibilidades.

Gracias como siempre

Saludos