Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...
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#4441

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Gracias, Moclano. Llevo ya un tiempo viendo la opción de incluir un fondo de infraestructuras. 
Voy a ver esta noche el video que comentas, veo interesante el porfolio más diversificado.
 
¿Que opinión tienes del Fidelity Global Infrastructure_A (LU0261951957) y del MS INVF Global Infrastructure A (LU0384381660)?. Aprovecho para preguntarte otra cosa, cual sería aproximadamente el número de fondos máximo aconsejable de una cartera? Por que llevo 12 fondos, y con los 2 que quiero incluir (infraestructuras y Dividendos), me planto en 14.
Gracias mil.  
#4442

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Por si es de interés
PRIMERAS VALORACIONES DE LAS GESTORAS INTERNACIONALES DE LA VICTORIA DEMÓCRATA EN EL SENADO                 Óscar Rodríguez Graña 7 de enero de 2021

Puede que sea el regalo de Navidad más tardío de los últimos años, pero parece que finalmente ha llegado. La ola azul que los mercados esperaban con tanto entusiasmo en noviembre parece que puede ser una realidad de Año Nuevo tras la segunda vuelta de las elecciones senatoriales en Georgia. Tras conseguir los dos puestos, los demócratas empatarán en el senado con 50 escaños y así podrán obtener el control efectivo del Congreso a través del voto decisivo de la vicepresidenta, Kamala Harris.

“Los demócratas le han quitado el control del Senado al Partido Republicano por lo menos durante los próximos dos años. La implicación más significativa es que un estímulo fiscal adicional a los 900.000 millones de dólares aprobados en diciembre (de entre 1,5 y tres billones de dólares en los próximos cuatro años) sea desbloqueado, con una primera partida de alivio contra el COVID a comienzos de este 2021. Esto podría llevar al PIB de Estados Unidos a una tasa de crecimiento del 7% en 2021, muy por encima del consenso actual del 3,9%, lo cual apoyaría las fuerzas inflacionarias en la economía”, apunta Wen-Wen Lindroth, estratega de gestión de activos en Fidelity International.

Tal y como indican desde Schroders, las inquietantes escenas de los manifestantes que irrumpieron en el Capitolio anoche pueden haber enturbiado la victoria, pero no obstante el Partido Demócrata tiene ahora el control del Senado y la Cámara de Representantes por primera vez desde 2009. Gracias a este control del Congreso, están en posición de implementar gran parte de la agenda de Joe Biden.

«A corto plazo esto conllevará un mayor gasto fiscal, pues Biden ya ha descrito el reciente proyecto de ley de 900.000 millones de dólares como un pago inicial. Se espera un proyecto de ley mejorado con los cheques de estímulo que la mayoría de los estadounidenses van a recibir, cuya asignación aumentará de 600 a 2.000 dólares, una extensión de los subsidios por desempleo más elevados (de marzo a junio) y un aumento del gasto del gobierno estatal y local. Esto podría sumar otros 900.000 millones de dólares al impulso fiscal», subrayan desde la firma británica.

IMPACTO EN LOS MERCADOS

Los mercados ven este resultado de manera abrumadora como un factor que impulsa un mayor apoyo de la política fiscal a la economía de los Estados Unidos, devastada por el virus. “Es probable que esto ejerza presión sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU, especialmente en los vencimientos más largos, ya que la rentabilidad tendrá que reflejar unas expectativas de crecimiento más altas y una mayor oferta”, afirma James Athey, director de Inversiones en Aberdeen Standard Investments.

El resultado también añade un nuevo empuje al tema de la reflación que impregnó los mercados de Estados Unidos durante gran parte de la segunda mitad de 2020. Con el posible obstáculo de un Congreso dividido ya eliminado, la posibilidad de un mayor estímulo fiscal se percibe como otra fuerza alcista de la inflación en el país. “Si se considera en el contexto de una Reserva Federal que parece dispuesta a aceptar la nueva libertad que le ofrece el paso a un objetivo de inflación flexible, hay margen para que el mercado siga anticipando presiones adicionales sobre los precios a medio y largo plazo”. Sin embargo, existen potencialmente algunos riesgos.

El primero se refiere a algunas de las políticas demócratas menos favorables al mercado que ahora cuentan con una perspectiva realista. “El aumento de los impuestos a las empresas, las ganancias de capital y las rentas se considerarán como posibles factores negativos para la bolsa, al igual que un entorno normativo más restrictivo. Una regulación antimonopolio más robusta y la aplicación de la ley tienen el potencial de succionar el viento de las velas de grandes tecnológicas en un momento en el que las valoraciones allí ya parecen cada vez más difíciles de justificar. Si a esto se le suma la posibilidad de una rotación más prolongada de los llamados ganadores del COVID hacia los perdedores del COVID, impulsada por las mayores expectativas de crecimiento que se derivan de este resultado electoral, puede que el actual no sea un entorno tan perfecto para los gigantes de la tecnología”.

El segundo es el dólar. “Uno de los mayores consensos del mercado para el año 2021 es ponerse corto del billete verde. Un impulso positivo de crecimiento específico de EE.UU, junto con el aumento de los rendimientos de los bonos del tesoro no es una combinación que esperaríamos ver que haga bajar la moneda. Si el dólar se da la vuelta, proporcionará un alivio bienvenido a los exportadores del mundo, pero puede que no sea tan bien recibido en los mercados financieros, que a menudo asocian la subida del dólar con períodos de riesgo. Esa asociación es muy a menudo una profecía autocumplida», señala el experto.

GANADORES Y PERDEDORES

Para Jack Janasiewicz, gestor de carteras en Natixis Investment Managers, una mayoría de 50/50 +1 en el Senado (el desempate recae en la vicepresidenta, en este caso Kamala Harris (Partido Demócrata) “es tal vez el escenario ideal. Podría ser justo lo que receta el médico: suficiente para sacar adelante más estímulos, pero no lo suficiente para conseguir que se hagan las subidas de impuestos”. De acuerdo con el experto, en términos de mercado, esto tiene las siguientes consecuencias:

– Ganadores:  Cíclicos, energía verde, financieros, biotecnología, aseguradoras de salud ACA (Affordable Care Act) e infraestructuras.

– Perdedores: defensa, combustibles fósiles, farmacia (el precio de los medicamentos será un problema) y tecnología.

Con respecto a este último sector, el experto señala que la tesis predominante ha sido que la tecnología tiene una diana en la espalda. “Por cuestiones de privacidad, antimonopolio, libertad de expresión… los demócratas parecen estar más enfocados en el antimonopolio y los impuestos: hacer que la tecnología pague su parte justa. Tendremos que ver cómo evoluciona esto”.      
CONSECUENCIAS POLÍTICAS

Chuck Schumer será ahora el líder del Senado. Y él estará a cargo de lo que se vote en la Cámara Alta. Esto significa que los demócratas manejarán la agenda legislativa. El republicano Mitch McConnell se plantó en muchas iniciativas de apoyo demócrata, negándose a llevarlas a votación. Eso está ahora a punto de cambiar. Los nominados para la Administración Biden requieren aprobación, tanto para los miembros del gabinete como para los nombramientos judiciales. Con un Senado controlado por los Demócratas, esto debería hacer esas aprobaciones mucho más fáciles. Los demócratas también controlarán ahora los comités de la Cámara y el Senado, ayudando a establecer la agenda para el futuro. “Muchas de las maniobras de distracción política vistas hasta ahora estarán muertas”, concluye Janasiewicz.

Para David Page, jefe de Macro Research de AXA IM, “el control demócrata del Senado es un hecho material e inesperado. Sin embargo, no le dará a Joe Biden carta blanca para aplicar su manifiesto. En primer lugar, este control permitirá a los demócratas controlar la agenda del Senado, lo que significa que elegirán qué temas se votarán (y cuáles se pueden evitar). En segundo lugar, le dará a los demócratas una mayoría en los comités. Sin embargo, el control demócrata es muy débil. Cualquier complicación, desde las ausencias de COVID a las renuncias prematuras o las muertes eliminaría esta mayoría».
 
Además, los demócratas (e independientes) tendrían que estar unidos para garantizar una mayoría, algo que no se puede garantizar en una variedad de temas. «Lo que es más importante, los demócratas están muy por debajo de la supermayoría (60) necesaria para impedir el filibusterismo republicano, que puede bloquear eficazmente la aprobación de legislación. Dicho esto, los demócratas todavía pueden utilizar el llamado proceso de reconciliación para aprobar legislación con una mayoría simple – aunque las condiciones en que se puede aplicar la reconciliación han cambiado en el último decenio y son restrictivas», concluye.
#4443

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

El fondo de Fidelity que indicas está centrado principalmente en compañías relacionadas con infraestructuras de telecomunicaciones. Personalmente prefiero una mayor diversificación en el sector. 

El MS es otra opción que puedes analizar. Menos sensible al mercado y buen nivel de volatilidad. Se basa en análisis fundamental invirtiendo en aquellas compañías con mejor valoración en relación al valor de la infraestructura subyacente. Actualmente su mayor exposición es en infraestructuras relacionadas con el almacenamiento de transporte de petróleo y gas (24,58%), seguido de comunicaciones (18,45%). 

First Sentier y Partners Group son otras casas  con experiencia en el sector. También DWS.

Respecto al número de fondos en cartera, es algo muy personal. Depende de las preferencias de cada inversor, del patrimonio bajo gestión, del tipo de fondo (no es lo mismo fondos de alta convicción con 20-30 posiciones que fondos muy diversificados con 200-300) y de la cartera, en general. Habrá inversores que se sientan cómodos con pocas posiciones y otros que no quieran concentrar tanto el riesgo. Pero con 5-6 fondos se puede tener una cartera perfectamente diversificada.

Lo que está claro es que una sobrediversificación no es apropiada, porque el comportamiento de la cartera tiende al mercado (indexación) con una diferencia en costes notable. 


#4444

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Hola, si inverti en Infraestructuras, en el fondo que comento Moclano, ISIN  LU1692116392 

 

CS Invm Fds 2 - Credit Suisse (Lux) Infrastructure Equity Fund B USD


Entre 13.11.20 , esta con +9%. Lo contrate en R 4. He mirado en INVERSIS, tambien esta, en Myinvestor no, 

Espero te haya ayudado.

Saludos.
 


#4445

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

No hay que darle muchas vueltas, a corto plazo es más facilidad para aprobar planes de estímulo, de allí la alegría de la bolsa.

El último plan de estímulo fue modificado a la baja por el Senado gracias a McConnell, el anterior jefe de la mayoría, cosa que Trump no paró de recordar y esta decisión, el recorte en el Senado del plan de estímulo, estaría también detrás del resultado sorpresivo de Georgia, al igual que la llamada de Trump al miembro del gobierno de Georgia que se encarga de las elecciones.

A largo plazo hay Senadores Demócratas como el de Virginia Occidental, Munchkin o algo así, que votan más con los republicanos que con los demócratas, al igual que hay republicanos como el Romney, la Sra de Maine que no me acuerdo como se llama, Susan no sé qué, Collins puede ser, que ya están de vuelta de todo y les gustaría apoyar algunas políticas de Biden para entrar en una época de "entendimiento" y no de confrontación. Sobre todo si se desactiva el sector más radical del Partido Demócrata como la congresista AOC.

Veremos, pero tampoco el Partido Demócrata es un bloque monolítico, se puede decir que sin Trump hay más cosas que separan a AOC de Pelosi de lo que las une, solo la oposición a Trump unía el Partido Demócrata.  
#4447

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Tras darle unas vueltas he pensado en añadir un fondo RV Europea porque no me sentía muy cómodo con tanta exposición en EEUU. Me he decidido por el Comgest Growth Europe Opp. He reducido un poco el % en sectoriales y en el vanguard para poder introducirlo.

Finalmente la cartera quedaría tal que así:

Comgest Growth Europe Opportunities EUR Acc | 8
R4 Andromeda Value  | 9
Seilern World Growth Eur U R | 13
DPAM INVEST B - Equities NewGems Sustainable B Cap | 9
Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund EUR Acc | 20
Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund BP EUR | 8
Bellevue-Lux- Bb Adamant Md Svc B Eur | 8
Fidelity Global Technology A-Acc-Eur | 8
Robeco Global Consumer Trends Equities D € | 8
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund EUR Acc | 4
Vanguard Global Small-Cap Index Fund EUR Acc | 5

Añadir que iría 100% en RV. En este momento no me termina de convencer estar en RF. Digamos que ese papel en mi cartera me lo haría el indexado global, que aunque tenga sus subidas y bajadas a la larga espero un rentabilidad igual a la histórica. 
El total de activos de los fondos en cartera (sin contar los indexados) sería de 430, que sinceramente no sé si son muchos o pocos.
Por otra parte tendría un 20% de liquidez, aparte de mi fondo de emergencia, para aportaciones en caso de caídas del mercado.
He organizado el total de la inversión para ir entrando poco a poco en los próximos 3-4 meses.

Estaría encantado de escuchar opiniones o formas de mejorar mi cartera. Gracias, un saludo
#4448

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Así es, en USA no existe disciplina de partido o voto, un senador o congresista de un determinado partido no tiene tiene por qué votar obligatoriamente por lo que voten la mayoría de su partido
#4449

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Buenos dias,por si pudieras ayudarme,los fondos de vanguard que detallas en mi gestora solo se pueden contratar a partir de 100.000 euros,sabrias decirme si en Amundi por ejemplo,o otra gestora habria fondos similares a los tres de vanguard que detallas.muchas gracias.
#4450

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Va como un tiro
#4451

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Hola comunidad,

después de pasar días leyendo e informándome sobre cómo empezar a invertir, he llegado a la conclusión de que los fondos indexados son la herramienta más apropiada para mí (no tengo ni estómago ni interés para otro tipo de inversiones más activas, trading, etc).
Sé que todavía me queda mucho por aprender, pero tengo ya clara la importancia de aportes sistemáticos, visión a largo plazo, rebalanceos anuales o semestrales, y una capacidad de aguante que, imagino, iré descubriendo con el paso de los años...

Planeo usar Openbank y MyInvestor, ¡aunque si pensáis que es preferible quedarme solo con una, os escucho.
Después de buscar los fondos disponibles, he "configurado" la siguiente cartera:

Renta Variable: 70%
(Según mi edad, usando la fórmula de 110, debería tener 84% de RV. Pero prefiero reducirla un poco: soy autónomo, mis ingresos son inestables, y prefiero jugar un pelín más seguro).
  • Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund - EUR Acc | IE00B5456744 | (TER 0,20) MY INVESTOR -> 10%
  • Amundi Index S&P 500 ESG_AE | LU0996179007 | (TER, 0,3) OPENBANK -> 20%
  • Vanguard European Stock Index Fund Investor EUR Accumulation | IE0007987690 | (TER 0,12) MY INVESTOR -> 20%
  • iShares Pacific Index Fund (IE) Institutional Acc EUR | IE00B56H2V49 | (TER 0,15) MY INVESTOR -> 10%

Renta Fija: 30%
  • Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor | IE0007472115 | (TER 0,12), MY INVESTOR -> 15%
  • Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund (hedged) | IE00BH65QK91 | (TER 0,15),MY INVESTOR -> 15%

Cualquier comentario que podáis darme, os lo agradezco. Algunos apuntes:
- He elegido las variantes ESG de Vanguard y Amundi. Quizá no signifique mucho en realidad, pero es un granito de arena si ya voy a entrar en esto.
- Creo que ahora mismo tengo una sobrerepresentación del mercado americano. En principio, las comisiones y la "reputación" del SP500 me inclinan a apostar por él. Pero no sé si tenga mucho sentido teniendo ya el Developed world.
- Quizá me falta algo de Emerging Markets, pero dadas las altas comisiones, todavía no me siento preparado.
- Después de buscar y comparar, solo tengo un fondo de Openbank (el Amundi ESG SP500)! Un poco ridículo quizá? Pero el fondo en sí me atrae. :)

En cualquier caso, y como comentaba antes, sé que me queda mucho por aprender. Tampoco quiero dudar mucho en dar el primer paso, siento que lo más importante es empezar y luego ir modificando mi cartera según vaya conociéndome como inversor, no?

Gracias por toda la información que compartís por aquí, seguiré explorando los hilos para conocer más sobre gestión pasiva.

Un saludo!
#4452

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

La oferta de Myinvestor para fondos índice me parece la mejor alternativa en el mercado español. En mi opinión, con fondos índice, cuanto más simple, mejor, por lo que no me complicaría con el S&P.
Sugiero 55-60% al Vanguard ESG World y 10-15% al Vanguard Emergentes.
Es mejor empezar con dudas y llegar a certezas que empezar con certezas y que luego te entren las dudas. Por otra parte, en estos momentos, yo no entraría de golpe en el mercado.
#4453

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Yo los tengo contratados en SelfBank con un mínimo de 1000€.
El Vanguard global que tengo es la variante ESG, que elimina los valores que no cumplen criterios de inversión socialmente responsable. El equivalente en Amundi creo que es el Amundi MSCI World SRI. 
El Emerging Markets también lo tienes, Amundi MSCI Emerging Markets. 
Para small caps creo que solo tiene vanguard, pero no estoy seguro.
Aparte de los Amundi y los Vanguard también tienes los fondos indexados de iShares, Pictet y Fidelity.
Espero te sirva de ayuda.
#4454

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Buenos dias, me gustaría tener algún consejo para crear una cartera con fondos de inversión, tengo 34 años y todavía no rtengo grandes conocimientos de inversión, dispongo de un capital de 15000 euros que me gustaría invertir en 4 o 5 fondos, es un dinero que no necesitaría usar a corto plazo por lo que no me importa asumir cierto riesgo, por lo que pienso en un porcentaje alto de RV. Que me sugeris? Gracias de ante mano.
#4455

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Buenas 

Yo empezaría por responder a estas preguntas:
1. Horizonte temporal
2. Cuánto supone el dinero invertido de tu capital total. 
3 . Cuanto estarías dispuesto a ver bajar tu inversión sin hacer ningún cambio en tu cartera
4. Aportaciones periódicas, si o no
5. Aportaciones extraordinarias en momentos de duras bajadas en bolsa? Más del 15-20.%
6. Necesidad de disponer del dinero invertido

Bajo mi punto de vista, es casi más importante responderse a uno mismo con 100% de sinceridad de estas cuestiones, así sabras tu perfil de riesgo y en base a él sabrás en qué tipo de activos puedes invertir, % RV/RF.


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