Hola deviaje. La cartera que expones presenta cierto desequilibrio. Combinas gestión indexada (38%) con activa (62%), pero con unos porcentajes un tanto extraños. La mayor exposición la tienes a Europa y, aunque no lo veas directamente, sí tienes exposición a bonos a través de los dos mixtos que llevas en cartera.
La indexada reposa en el Amundi Europe, con un 20%. Al invertir siguiendo criterios de capitalización bursátil, con este fondo tienes bastante exposición al sector financiero y salud, que son los predominantes en Europa. Le asignas otro 10% para indexarte a Japón y tan sólo la mitad de éste, para la indexación a EEUU. Luego apenas un 3% para emergentes. ¿Has utilizado algún criterio para esta distribución? Lo pregunto como curiosidad no como crítica.
Para el resto de gestión activa, llama la atención que la mayor posición sea un temático relacionado con el cambio climático y, curiosamente, estés valorando dos opciones para aumentar la exposición. Quizás sería aconsejable reducirle el peso. Luego llevas dos fondos muy interesantes de la casa Candriam, aunque el sectorial quizás lleve un peso alto en comparación con el resto de activos. Y tomas posición en emergentes con un fondo de una casa que trabaja bien la región, pero con un peso muy pequeño.
Como sugerencia de estudio, puedes barajar la posibilidad de eliminar ambos mixtos, ya que tienes un 90% en liquidez, y subir el riesgo, pero de manera equilibrada. Mayor presencia en EEUU y China, estar expuesto a la transición digital y tener mayor presencia en sectores más cíclicos, como el lujo. Para Europa, valora cambiar ese Amundi por un buen fondo de gestión activa que se complemente con el Candriam, quizás alguno enfocado hacia el dividendo que seleccione bien esos valores del sector financiero (actualmente con limitaciones) en base a un análisis fundamental y no por capitalización. Y si quieres seguir el criterio de una parte indexada, hazlo a través de un buen global, o combínalo con uno para Norteamérica, reduciéndole el peso al europeo.
Si tu nivel de riesgo lo permite, puedes incorporar algo de small caps.
Un fondo global activista que se preocupa por el impacto en el medio ambiente y la sociedad puede ser el Bmo Responsible Global Equity A Acc Eur [LU1890813915]. Quizás encaje con tu perfil y lo que estás buscando.
