Dos fondos invertidos en el MAB suspenden los reembolsos por falta de liquidez

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Dos fondos invertidos en el MAB suspenden los reembolsos por falta de liquidez
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Dos fondos invertidos en el MAB suspenden los reembolsos por falta de liquidez
#1

Dos fondos invertidos en el MAB suspenden los reembolsos por falta de liquidez

La decisión de Esfera Capital sobre dos fondos y siete Sicavs es temporal y se debe a problemas de liquidez por la exposición a “determinados valores”, según informa la CNMV

 

La gestora andaluza Esfera Capital ha cerrado temporalmente dos de sus fondos. No habrá posibilidad de suscripciones ni reembolsos en los vehículos Annapurna FI y Esfera Renta Variable Internacional FI por la “elevada exposición de su patrimonio en términos relativos a determinados valores”, explica un comunicado de la Comisión Nacional del Mercado de Valores ( CNMV).

La CNMV ha autorizado, a petición de la propia gestora, esta suspensión temporal. La firma cuenta con un patrimonio en fondos españoles de 154 millones de euros, según los últimos datos de Inverco. Su sede social está en Almería, y su presidente es Felipe Andrés Ruiz, que también figura como administrador solitario de Visual Chart Group y apoderado de una correduría de seguros almeriense, según el depósito de cuentas del Registro Mercantil. La gestión de los fondos corresponde a la agencia de valores Q-Renta AV SA.

El fondo Annapurna es un mixto flexible que cuenta con un patrimonio de 46 millones de euros, dos estrellas Morningstar (segunda peor calificación por rentabilidad y riesgo frente a sus competidores). El otro fondo es el Esfera Renta Variable Internacional, que tiene algo menos de 8 millones de euros de activos, según Morningstar, que le otorga una estrella, la peor calificación posible. Esto es, está entre el 10% peor de la categoría.

Inversiones en el MAB

En ambos casos, la principal posición de las carteras al cierre del primer trimestre, según los últimos datos disponibles, era Eurona Wireless Telecom, una empresa de telecomunicaciones que cotiza en el MAB, con una capitalización de 57 millones de euros. La compañía ha caído un 22% desde el 30 de abril y un 30% en el acumulado del año, en medio de una reestructuración de la empresa. Los fondos de Esfera están invertidos en varios valores de este tipo con poca liquidez.

También hay fondos de terceros en las carteras. En el Esfera Renta Variable Internacional destaca el Valentum de Gesiuris, que cuenta con un patrimonio de 138 millones de euros, mientras que en el Annapurna sobresale el Trea Rentas Emergentes, vehículo con 15 millones gestionados.

La sociedad ha solicitado la suspensión de la cotización de siete Sicavs que gestiona con una inversión “significativa” en los mismos valores. El supervisor señala que “las sociedad gestora está analizando a instancia de la CNMV las posibles soluciones, entre las previstas en la normativa vigente, para que se pueda reanudar la operativa habitual a la mayor brevedad posible”. Entre las opciones contempladas estaría la creación de compartimentos de “propósito especial o reembolsos parcialmente en especie”.

https://www.elconfidencial.com/mercados/2018-06-27/mab-fondos-suspension-reembolsos-esfera_1585126/

 

#2

Re: Dos fondos invertidos en el MAB suspenden los reembolsos por falta de liquidez

Al parecer la cartera de esos fondos estaba invertida por ejemploun 35% en el MAB, y lo que hacian para hacer frente a los reembolsos, era quitar de la parte más liquida de la cartera para cubrirlos, el problema a venido cuando se han quedado con un porcentaje de esa parte liquida mu reducido, y la poca liquidez del MAB les iba a hacer tirar el valor de la cartera si tenian mas reembolsos, por eso han pedido que se suspenda de cotización. El problema va a ser la gente que está dentro... y la confianza en los inversores al ver que esa gestión de la liquidez y reembolsos no ha sido la mas optima.

#4

Se reduce el patrimonio de lo que queda de Annapurna

Según el artículo 30 del Reglamento de Instituciones de Inversión Colectiva, en el que se hace referencia a la publicación de Hechos Relevantes, les informamos de lo siguiente:

El fondo gestionado por esta entidad, ANNAPURNA, FI, con número de registro en la CNMV 4453, acometió un reembolso de participaciones el día 30 de Enero de 2020 que supuso una disminución superior al 20% del patrimonio del fondo.
En concreto, el porcentaje reembolsado respecto al patrimonio del fondo el 29 de Enero de 2020 es de un 22,22%, pasando el patrimonio del fondo de 454.033,82 euros el 29 de Enero a 356.670,29 euros el 30 de Enero de 2020.

De esta forma les comunicamos como hecho relevante dicha situación.
#6

Ventana de liquidez para el Annapurna

a) Apertura de liquidez en los CPE.
La Gestora procederá a un segundo reparto parcial de la liquidez generada en el CPE de los
fondos de inversión desde julio de 2019 hasta la fecha, mediante la apertura de un proceso de
traspasos y reembolsos. 

La liquidez es fruto de la venta parcial de las acciones de la compañía
EURONA WIRELESS TELECOM

Para ello, desde el 10 de diciembre hasta el 17 de diciembre de 2020, ambos inclusive, los
partícipes podrán solicitar traspasos (para personas físicas residentes) y reembolsos (para
personas físicas no residentes y personas jurídicas) conforme al calendario y al procedimiento
de identificación de partícipes que se adjunta en el Anexo 1. Transcurrido ese plazo, para
aquellos partícipes que no hayan cursado su solicitud de traspaso o reembolso, la Gestora, a
los efectos de garantizar un tratamiento equitativo entre los inversores, procederá a canjear las
participaciones no traspasadas o reembolsadas por participaciones del fondo origen desde el
que se escindió el CPE el pasado 6 de julio de 2018.


El valor liquidativo aplicable, tanto a las operaciones de reembolso como a los traspasos, será
el correspondiente al 17 de diciembre de 2020.
b) Disponibilidad de la información.
La información sobre el proceso de apertura de liquidez a los partícipes será comunicado a
CNMV, mediante la publicación del presente Hecho Relevante, y estará disponible en la página
web de la Sociedad Gestora:
http://www.treaam.com/noticias/anuncios‐oficiales/

ANEXO 1
CALENDARIO PERIODO REEMBOLSO PARTICIPACIONES DEL COMPARTIMENTOS DE
PROPÓSITO ESPECIAL
∙ Liquidez Compartimentos de Propósito Especial:
09/12/2020:
- Publicación Hecho Relevante sobre la apertura de liquidez del CPE y el calendario de
solicitudes de traspasos (personas físicas residentes) y reembolsos (personas físicas no
residentes y personas jurídicas). En caso de no haber solicitado el traspaso (personas
físicas) o no haber solicitado el reembolso (personas físicas no residentes o personas
jurídicas) de las participaciones del CPE, la Gestora realizará un canje obligatorio de
participaciones a los fondos origen:
o Annapurna, FI (ES0109286007), número registro CNMV 4453, o
o Equity International, FI (ES0141987000), número registro CNMV 4551.
Los fondos no tienen establecida comisión, ni descuento sobre reembolso de
participaciones.
10/12/2020:
- Inicio del periodo de traspasos (para personas físicas residentes) y reembolsos (para
personas jurídicas y personas físicas no residentes).
17/12/2020:
- Fin del periodo de traspasos (para personas físicas residentes) y reembolsos (para
personas jurídicas y personas físicas no residentes). Se podrán realizar solicitudes hasta
las 12h.
22/12/2020:
- Liquidación de los traspasos (para personas físicas residentes) y reembolsos (para
personas jurídicas y personas físicas no residentes) ordenados durante el periodo
habilitado.
- Canje obligatorio de participaciones al fondo origen para aquellos partícipes que no
hayan ordenado reembolso/traspaso en el periodo habilitado a tal efecto.
El valor liquidativo aplicable, tanto a las operaciones de reembolso como a los traspasos, será
el correspondiente al 17 de diciembre de 2020.
PROCEDIMIENTO DE IDENTIFICACIÓN DE PARTÍCIPES
DE LOS COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL
‐ Personas físicas residentes fiscalmente en España:
Las personas físicas residentes fiscalmente en España únicamente tendrán habilitada la
operativa de traspasos de participaciones de los CPE. Dichos traspasos se tramitarán en el
periodo habilitado a tal efecto y a través de la entidad de destino.
En caso de que el traspaso fuera rechazado por uno de las causas recogidas en la normativa, el
traspaso no se ejecutaría y se procedería al canje obligatorio de participaciones al fondo origen.
El valor liquidativo aplicado al traspaso sería el del día 17 de diciembre de 2020.
‐ Personas físicas no residentes fiscalmente en España y Personas Jurídicas:
Las personas físicas no residentes fiscalmente en España y las personas jurídicas tendrán
habilitada la operativa de reembolsos de participaciones de los CPE hasta las 12h del jueves 17
de diciembre de 2020, la operativa debe estar acreditada en conformidad a los requisitos
detallados a continuación. En caso de no recibir la orden de reembolso voluntario o que ésta
no esté lo suficientemente acreditada, la Gestora procederá al reembolso de participaciones de
los CPE y posterior suscripción al fondo origen desde el que se escindió el CPE el pasado 6 de
julio de 2018.
La documentación necesaria a tal efecto será:
o Personas físicas no residentes fiscalmente en España:
- Orden de reembolso (adjunta al presente Hecho Relevante).
- Fotocopia del DNI/Pasaporte en vigor.
- Certificado bancario emitido por la entidad en la que se vaya a abonar el importe del
reembolso, que contendrá, al menos:
o IBAN en el que se abonará el importe.
o Nombre, apellidos y NIF de los titulares, respetando la misma estructura de
titularidades que hay actualmente en el fondo origen.
o Persona Jurídica:
- Pasaporte, DNI y/o Tarjeta de residencia del/ los apoderado/s.
- Certificado del Registro Mercantil (que contenga como mínimo: denominación social,
domicilio, identidad de administradores y NIF).
- Declaración de titularidad Real.
- Certificado bancario que contendrá:
o IBAN en el que se abonará el reembolso.
o Nombre, apellidos y NIF titular cuenta.
o Apoderados (forma de actuación, mancomunada y solidaria).
o Nacionalidad y País de residencia.

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