Indexa Capital

Hola, @chumbito:

Ante todo, gracias por tu mensaje.

Sobre tus dudas:
1. Tenemos previsto que los costes del fondo bajen en torno a 0,535 % en el tercer año. Es una previsión, en función del crecimiento esperado del fondo (no es una promesa). ´Se trata de los costes totales estimados, para todas las participaciones.

2. Las comisiones de gestión de cartera en España no son deducibles, y las comisiones de custodia sí los on.

3. En las carteras de fondos, cobramos las comisiones de la cuenta de efectivo asociada a la cuenta de valores, en la cual dejamos en torno al 0,50 % del valor de la cartera. Cuando el efectivo baja mucho, te avisamos para que puedas elegir si aportar más o dejar que reembolsemos participaciones para cubrir el cobro de comisiones. El efectivo en la cuenta está remunerado al tipo de referencia del BCE menos 0,25 % para las cuentas en Cecabank (actualmente 1,75 %), y no está remunerado para las cuentas custodiadas en Inversis.

4. Sobre la diferencia de rentabilidad desde julio hasta diciembre de 2025, tendríamos que mirarlo en detalle para poder responderte mejor, pero no sacaría conclusiones de ahí. Me parece que el fondo de fondos y la cartera 10 tienen un pronóstico de rentabilidad y volatilidad similar a largo plazo.

Sobre la elección entre el fondo de fondos y una cartera 10, para personas físicas residentes en España (que pueden traspasar fondos) te recomendaría la cartera 10, por sus menores costes, por la optimización fiscal que nos permite hacer en las retiradas, por la posibilidad de ajustar tu cartera a tu perfil inversor (ahora 10, pero podría ser distinto en el futuro), por nuestro servicio de atención al cliente, ...

Sobre lo que comentas de estar menos días fuera de mercado, creo que estarás fuera de mercado igualmente si traspasas a nuestro fondo en Renta 4 que si traspasas a una cartera de fondos, salvo si los fondos que tienes son de Renta 4 Gestora (en cuyo caso, es posible que ganes unos pocos días). Por otra parte, puedes mitigar el riesgo de estar unos días fuera de mercado con traspasos parciales si quieres.

A título personal, por si te interesa,, tengo mi inversión personal en una cartera 10, y parte de las inversiones de mis empresas en el fondo Indexa RV internacional en Renta 4.

Estamos a tu disposición para comentar cualquier duda que puedas tener.

Un saludo,

Hola, @emaane:

Gracias por tu mensaje. De momento, no nos hemos planteado la posibilidad de que puedas elegir excluir regiones de tu cartera, pero tomamos nota de tu sugerencia y te avisaremos en el remoto caso de ofrecer este servicio en el futuro.

Por favor no dudes en avisarnos si tienes más sugerencias. 

Un saludo,

Muchas gracias por tu respuesta tan detallada y clara.  

Tengo otra pregunta con respecto a las bonificaciones por invitaciones. Actualmente dispongo de bonificacion en la gestion de 10000 euros..  y tengo dos cuentas, una como unico titular y otra con mi esposa (gananciales). Pregunto:  

1. En el caso de que en la que figuro como unico titular no alcance 10000, se aplica la bonificacion restante en la cuenta con dos titulares? 

2. Puedo invitar a mi esposa aunque ya tengamos la cuenta en proceso de apertura).

Muchas gracias de antemano. Un saludo.  

Yo personalmente buscaba un fondo global pero donde el peso de USA no fuera un 70% o más como sucede en casi todos, por eso me he decidido por el nuevo de Indexa. También me gusta el hecho de que se puedan hacer aportaciones que antes de la hora de corte se realizan con el valor liquidativo del mismo día. Aunque se recomienda en la indexación la automatización pura, yo personalmente prefiero frente al DCA una especie de VCA, Value Averaging, por lo que siempre intento que mi aportación coincida con alguna bajada, aunque sea del 1%, para luego aprovechar cada pequeño rebote. Eso solo es factible hacerlo con un fondo donde la compra se ejecute con valor liquidativo diario, y aún así no es garantía de éxito porque aunque empezando por Asia, siguiendo por Europa, el resultado diario final del fondo siempre acaba dependiendo en parte de USA por la tarde. Pero entre los datos contrastados antes de la hora de corte,  y los futuros USA, a mí me sirve de referencia en mi estrategia.
Y yo personalmente he combinado el fondo indexa con un fondo de mercados emergentes. Valoré también small caps pero finalmente lo he descartado. Mi apuesta personal es que hay mucho más margen de subida en emergentes que en USA, por lo que he decidido incrementar la posición en este mercado, a pesar que el fondo de indexa ya incorpora emergentes en un porcentaje alrededor del 10%. De esa forma, el peso de USA baja aún más. Como se ha comentado por aquí y en otros entornos, al final cualquier fondo global donde el 72% sea USA está dependiendo en un porcentaje altísimo de 7 empresas, con lo que si buscamos diversificación real deberíamos bajar ese peso de USA y de esas 7 empresas, cuyo crecimiento ha sido ya exponencial y por lógica deberían tener menos margen de subida.

Hola, @chumbito:

1. La invitación te permite tener hasta 10.000 € sin comisiones en esa cuenta, y te cubre la rentabilidad de la cuenta hasta ese importe y futuras aportaciones, pero lo que no uses no se guarda en reserva ni se usa en otras cuentas.

2. Si abres una cuenta en cotitularidad y tu esposa todavía no es cliente de Indexa,  aplicaremos automáticamente tu invitación en esta nueva cuenta y activaremos el descuento de 15 mil euros (hemos subido el importe en nov-23).

Te paso nuestra FAQ con todo el detalle https://support.indexacapital.com/es/esp/info-invita-a-un-amigo 

Cualquier duda o sugerencia, coméntanos.

Hola, @rafriki:

Pensamos que nadie sabe con seguridad si estas 7 empresas están sobrevaloradas, o no. El mercado considera que están en su precio, y nosotros pensamos que no es posible predecir lo que hará el precio de estas acciones en el futuro de forma fiable.

Por ello, nuestra propuesta es de indexarnos al mundo y dejar a cada acción un peso similar al peso que tiene en la capitalización bursátil mundial (aunque reducimos ligeramente el peso de las acciones de Estados Unidos para tener en cuenta la fiscalidad del inversor europeo).

En cuanto al peso del fondo indexado sobre el S&P 500, va de 6 % a 44 % en función del perfil inversor, no llega exactamente al 50 %.

Sobre el peso de las acciones de pequeña capitalización, pensamos que ya tienen su peso objetivo en función de su peso en la capitalización bursátil mundial. Preferimos darles el peso que les da el mercado, que introducir un sesgo en las carteras.

En cuanto a tu cartera: nuestra recomendación es que mantengas tu plan a largo plazo, independientemente de los altibajos del mercado, e independientemente de la evolución del precio de algunas acciones sore otras.

Por favor no dudes en avisarnos si tienes más dudas o sugerencias.