AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Hola Roadtofreedom. Si no es indiscreción, ¿cuánto pesa azValor Internacional en el conjunto de tu cartera? Yo también estoy pensando en hacer una carga fuerte tras las caídas de enero. 
Saludos.

Entre el 8%-10%.

La quiero llevar al 20%-30% con el tiempo.

Gracias Road. En la mía pondera un 25%, veremos cómo se da la cosa. De momento, seguir... Suerte a todos y ánimo.

BP parece que va a reducir su peso en fuentes fósiles. BlackRock también está desinvirtiendo sus posiciones en petróleo y carbón. 

Con la información que tendrán a esos niveles, ¿cómo es posible que se retiren de este sector? ¿Hay algo que no sabemos sobre el pico del petróleo?

El caso de Blackrock lo puedo entender. Ellos hacen gestión pasiva y por tanto les da igual cómo vayan las empresas en las que invierten, viven de las comisiones. Para ellos es puro marketing, buscando atraer inversores en sus carteras socialmente responsables, que está de moda.

¿Pero BP?

Es un proceso comun en todas las petroleras, las grandes petroleras estan comprando activos renovables, y centrales electricas de energias alternativas, depreciando o rotando activos fosiles

Eso provocara una burbuja en energias renovables, con mucha seguridad, es un nicho limitado para tantos jugadores, entre fondos, electricas, ahora las petroleras. 

Ademas con el tiempo habra normativas para multas para empresas contaminantes como petroleras, por desgracia las van a machacar en impuestos.

Lo que estan haciendo es adelantarse a las seudo-sanciones, algo similar esta psando en las automovilisticas. 

el sector esta revuelto, se que este mensaje no sera popular en este foro, pero el sector esta revuelto, por eso, ni hay sobreponderar al maximo petroleo, ni tampoco hay que no comprarlo por las posibles cosas buenas que puedan pasar. 

cuando las petroleras se consoliden en energias renovables, va a ver una buena lucha entre electricas y petroleras.

Va a ser similar a lo que ha pasado con las telecomunicaciones. 

Dudo mucho que se siga prestando dinero gratis a energias renovables para siempre y que los precios sigan tan caros entre lucha de poderes de lowcost electricas, y petroleras.

Tal es el nerviosismo que hay en este sector, que hasta iberdrola esta promoviendo sanciones a repsol por emitir co2 o con articulos falsos en OCU diciendo que repsol y cepsa son un timo, despues de que repsol haya arrancado 300.000 clientes de luz en 12 meses al mercado y despues de que 500.000 clientes se hayan pasado a lowcost electricas y tarifas reguladas pvpc. 

Es que hay que ser muy descuidado para tener a Iberdrola como comercializadora de electricidad en España.

Es dificil verlo, pero yo creo o al menos veo venir, que se va a poner feo el asunto de la electricidad en España, va haber mucha competencia y guerra de precios y ya veras tu... 

Muchas empresas energeticas en España muy endeudadas a tipos fijos bajos y adictos a la deuda, deuda que se va a tener que pagar y otros jugadores sin tanta deuda listo para jugar. 

Los políticos corruptos les salvarán el culo. Pagan otros 45 millones de ciudadanos.

es probable que esta vez eso no pase, internet sirve para democratizar el libre mercado. 

Si no es por internet, la gente no llega a la conclusion de que los fondos no baten a los indices a largo plazo y se siguen creyendo que forman parte de una secta espiritual-economica en la que ademas de no trabajar ni aportar ni un minuto de trabajo al fondo, te van a hacer ganar dinero porque si. 

Internet es soberano, y los bancos que cobran en exceso a sus clientes pierden clientes, los fondos que cobran en exceso, pierden clientes, las telecos que cobran en exceso, pierden clientes y las electricas serán las siguientes 

sabemos fecha de conferencia en Madrid?

9 de Marzo. ¿Vas a ir?

En cuando a la necesidad de MMPP, hay de todo. Uno de los casos más extremos es el del grafito, rey indiscutible en el ánodo de las baterías. Si se cumplen las expectativas sobre ventas de vehículos eléctricos, su demanda se incrementaría de media en un 25% anual o más en los próximos 10 años.

Como siempre, no se puede obviar el lado de la oferta y ahora mismo la plena producción de una sola compañía (Syrah Resources) estaría en condiciones de satisfacer la demanda actual. En cuanto a la futura, hay múltiples proyectos de gran tamaño por todo el mundo, así que a pesar del crecimiento esperado en la demanda no parece una inversión muy atractiva a priori.

Quizás haya una excepción. Posee el proyecto minero de más alto grado del mundo (dobla o triplica a los demás), está en un país seguro (Suecia), no venderá el grafito en bruto sino tras su tratamiento químico al coste más bajo del mercado (muy por debajo de los chinos, quienes tienen el monopolio absoluto, algo que preocupa en el sector) y también están involucrados en futuras aplicaciones del grafeno. Es la compañía australiana Talga Resources:

http://www.talgaresources.com/irm/PDF/2502_0/SPAngelResearchReportonTalga

Muchas gracias.

Sí, voy a intentar ir. Soy habitual de las conferencias de AZ.

Uno de las ventajas de invertir directamente es que tú decides en todo momento, de acuerdo con tus valores, a qué empresas y directivas confías tu dinero. Tenemos Barrick Gold en Azvalor:

https://twitter.com/goldseek/status/1229373125017686017

A  pesar de que teneis razón en la mayoría de los casos sobre el consumo de energias varias, no me creo que las grandes petroleras se dejen mangonear por algunos gobiernos, que en cierta medida son importantes pero algunas no muchas también pueden, con el poderio que tienen,  también pueden hacer mucho daño a determinados paises, yo no veo tan fácil el hecho de que se prohíba el consumo de petróleo en sus derivados, si esto es asi no se como van hacer algunos porque no olvidar de que uno de los impuesto mas importante que suelen recaudar los diferentes gobiernos es el  de los combustibles, se dicen muchas tonterias de prohibiciones pero ya veremos cuando les aprieten las uñas a las petroleras y de verdad si se produce le vean las orejas al lobo, todo el mundo tiene mucho que perder y no digo puestos de trabajo, hablar no cuesta nada....