#1
Vontobel Fund New Power B
Hola,
¿Me podeis dar vuestra opinión del sector de la energía y en concreto del fondo Vontobel Fund New Power B / LU0138259048?
¿Pensais que puede ser buen momento para entrar?
Gracias!
#2
Re: Vontobel Fund New Power B
Hola danderez:
Supongo que te refieres al sector de la energia alternativa,que no es igual que la energia tradicional.
A primera vista parece un muy buen fondo,aunque los de Morningstar prefieren el BlackRock Global Funds - New Energy Fund A2 (EUR)LU0171289902 con una calificación de Bronze,mientras que el de Vontobel lo clasifican con cuatro estrellas morningstar.
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0000VHMO
Te pongo el análisis del BlacRock por si te interesa:
El sector de energías renovables está aún en desarrollo y es volátil, si bien la experiencia que aúna el BGF New Energy lo convierte en una sólida opción de inversión.
Desde nuestro punto de vista, el fondo se beneficia de un sólido equipo que cuenta con un profundo nivel de conocimiento de la industria. Robin Batchelor y Poppy Allonby han trabajado juntos en BlackRock durante cerca de diez años. Forman parte del amplio equipo de Recursos Naturales, que sigue contando con buenos recursos a pesar de la marcha del anterior director Graham Birch en Marzo de 2009. Probablemente tuvo mayor relevancia la marcha de Sandy Christie, analista, en 2010. Se trata de un contratiempo, si bien fue sustituida rápidamente por Alastair Bishop, especialista en renovables.
El equipo cuenta con un disciplinado proceso que comprende el análisis de energía tradicional y alternativa; creen que esto ayuda a entender mejor ambos sectores, especialmente a la hora de evaluar la capacidad de oferta y potenciales sustitutivos. Sus visiones top-down incorporan el entorno regulatorio de las energías renovables y ayuda a determinar la distribución entre diferentes subsectores. Tras esto llevan a cabo un riguroso análisis a nivel compañía que busca identificar aquellas infravaloradas con catalizadores y sólidas perspectivas de crecimiento. Prestan especial atención al aspecto cualitativo de la compañía.
El historial del fondo muestra mucha volatilidad, como cabe esperar dado el joven perfil del sector. La preferencia por compañías más asentadas ayudó a tener una buena rentabilidad relativa con respecto a sus competidores en mercados bajistas, como 2008 y 2011. En 2011 el fondo se benefició del posicionamiento conservador de principios de año; sin embargo, su historial de rentabilidad a cinco años hasta Marzo de 2012 fue lastrado por la pobre rentabilidad de 2009-10.
Como todos los fondos de energías renovables, esta oferta tendrá rentabilidades volátiles, si bien la solidez de equipo y proceso, junto con una buena rentabilidad a largo plazo juegan a su favor. Mantenemos el Rating Bronze
Rol en Cartera
Nicho. El enfoque más específico de los fondos sectoriales significa que son más volátiles que ofertas más amplias. Esto es especialmente evidente con la energía alternativa, que es un sector en desarrollo.
Sumario
Personal: Batchelor y Poppy son expertos en su campo. Se apoyan en un amplio equipo de Recursos Naturales.
Firma Gestora: BlackRock es la mayor gestora de activos a nivel mundial y cuenta con fortalezas en numerosas áreas.
Proceso: La visión macro del gestor define la exposición sub-sectorial.
Performance: La rentabilidad ha sido volátil debido a la naturaleza de alto crecimiento en desarrollo del sector.
Precio: El TER del fondo está aproximadamente en línea con la mediana de la categoría.
Te recuerdo que solamente registrandate en la página de Morningstar puedes acceder al análisis gratuito de esto fondo y muchos más.
También analizán el Julius Baer Multipartner - RobecoSAM Smart Energy Fund B EUR LU0175571735 con calificación de Bronze aunque este año parece que va más retrasado en cuanto a rentabilidad que los dos anteriores.
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04H13
#3
Re: Vontobel Fund New Power B
Gracias Lizpiz!
Si me referia al sector de la energia alternativa. Me he fijado mas en el Vontobel porque parece que historicamente se ha comportado mejor y tiene una volatilidad mas baja. Las comisiones son similares en ambos.
La duda que tengo es si entrar ahora o esperar un poco.
Un saludo.