Industriales Españolas

Comparto por aquí un vídeo resumen de mi tesis sobre CIE Automotive, actualizada tras el Q1 2026.

Me parece un caso interesante para inversores de largo plazo porque combina varias cosas difíciles de encontrar juntas: crecimiento rentable, diversificación geográfica, márgenes elevados, generación de caja y deuda controlada.

El sector de automoción no está precisamente en un momento sencillo, pero CIE ha vuelto a presentar buenos resultados: 1.052 M€ de ventas, 200,5 M€ de EBITDA, margen EBITDA del 19,1% y caja operativa de 136 M€.

Lo más relevante para mí es que la compañía sigue creciendo por encima del mercado y manteniendo una rentabilidad muy superior a la media del sector.

He preparado un vídeo corto resumiendo la tesis, valoración, riesgos y actualización del Q1:

https://www.youtube.com/watch?v=oqI3BAk566U

Y dejo también el artículo completo:

https://minaironcapital.substack.com/p/caso-de-inversion-cie-automotive

Me interesa especialmente saber cómo la veis frente a otras industriales españolas.

A "Largo Plazo" creo que Lingotes Especiales tiene más potencial alcista...

Respondo en una imagen del histórico:

Necesitaria evaluar Lingotes en particular de cara a futuro como ya tengo hecho para CIE. 

Me puedes resumir, el porqué la ves mejor? (nose si estoy obviando algun dato relevante)

Veo que incrementa deuda en el hsitórico, no está generando suficientes recursos propios para pagar su deuda e intereses y esto en general no me gusta.

No he querido decir que la vea mejor.
Pienso que a largo plazo tiene más potencial de subida.
Sin entrar mucho en profundidad puedo añadir que:

Da la sensación (gráfico de cotización) de haber tocado suelo y tener un gran potencial de subida.
A largo plazo supongo que el precio de la energía (que consume con intensidad) baje.
Varios ejecutivos son también grandes accionistas y eso es un punto a su favor.
Están gestionando su propio capital; se están jugando su dinero.
Produce componentes metálicos para las industria europea del automóvil, pero no sería difícil adaptarse y suministrar piezas a la industria militar u otras.

> https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/2009009-lingotes-especiales-lgt?page=1506