La actualidad de los mercados

AOF-22/09/2023 a las 11:57

ABN Amro e ING han perdido un 3,88% a 13,13 euros y un 5,09% a 12,50 euros respectivamente, lo que les ha llevado a la parte baja del índice AEX. Los bancos holandeses están bajo presión tras la aprobación por la Cámara Baja del Parlamento de 2 propuestas, una destinada a aumentar el impuesto sobre los bancos y otra que introduce un impuesto sobre la recompra de acciones. Estos fondos se utilizarán para financiar medidas de apoyo a los hogares con rentas bajas. Este año, el gabinete de la Primera Ministra italiana, Giorgia Meloni, también aprobó por sorpresa un impuesto sobre el "exceso de beneficios" de los bancos.

"Se espera que el impuesto sobre la recompra de acciones recaude unos 1.200 millones de euros (1.300 millones de dólares), según una coalición liderada por los partidos Laborista y Verde, mientras que la recaudación de un impuesto sobre los bancos aumentará un 70%, hasta unos 850 millones de euros", señala Reuters.

Ahora Iturralde se ha vuelto más conservador. La teoría del malo, no sé yo si funciona al 100%.

Buenas tardes.
Crónica de media sesión 22-9-2023 por Cárpatos en video
Análisis breve a media sesión. Bolsas, economía y mercados financieros. Pueden ver el video en el siguiente enlace:
https://youtu.be/jP9LqIVJLjs
Un saludo!

AOF-22/09/2023 a las 14:55

Amazon

Amazon ha anunciado este viernes sus planes para ofrecer publicidad en su servicio de vídeo bajo demanda Prime Video a partir de principios de 2024. "Para seguir invirtiendo en contenido atractivo y continuar aumentando esa inversión a largo plazo, a partir de principios de 2024, los programas y películas de Prime Video incluirán publicidad limitada", anunció el gigante estadounidense en su página web.

Hilton

El grupo hotelero estadounidense Hilton Worldwide Holdings dijo el jueves que estaba trabajando para garantizar que los cargos obligatorios se muestren por adelantado en todos sus sitios web y aplicaciones. Los operadores hoteleros han sido blanco de críticas por la forma en que las tarifas se ponen en conocimiento de los consumidores y han sido acusados de realizar prácticas fraudulentas y contrarias a la competencia en la publicidad, impedir la comparación de precios y cobrar millones de dólares en tarifas ocultas.

Intel

La Comisión Europea ha vuelto a imponer una multa de 376,36 millones de euros a Intel por prácticas contrarias a la competencia en el mercado de chips. En enero de 2022, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea anuló parte de la decisión de la Comisión Europea de imponer una multa de 1.060 millones de euros a Intel. Según el Tribunal, el análisis llevado a cabo por Bruselas era incompleto y no demostraba con el nivel jurídico requerido que los descuentos en cuestión pudieran o fueran susceptibles de tener efectos contrarios a la competencia.

Merck

La farmacéutica estadounidense Merck y su socia japonesa Eisai dijeron el viernes que una combinación de sus terapias contra el cáncer no había logrado prolongar la vida de los pacientes en dos estudios en fase avanzada que las probaban como tratamientos para un tipo de cáncer de pulmón. La combinación de Keytruda, la exitosa inmunoterapia de Merck, y Lenvima, de Eisai, ya ha fracasado en estudios que la evaluaban en pacientes con cáncer de cabeza y cuello, cáncer de piel y cáncer de colon.

Mcdonald's

La cadena estadounidense de comida rápida Mc Donald's subirá los cánones para los nuevos franquiciados del 4% al 5% a partir del 1 de enero de 2024, el primer aumento en casi tres décadas, informó el viernes la CNBC. "Esta medida "nos ayudará a mantener nuestra ventaja competitiva, para que podamos seguir ofreciendo oportunidades a los propietarios de pequeños negocios independientes y a sus familias durante generaciones", ha señalado el grupo.

Microsoft

Se espera que la Autoridad de la Competencia del Reino Unido dé luz verde a la adquisición de Activision Blizzard por 69.000 millones de dólares por parte de Microsoft. "La venta de los derechos de transmisión de juegos de Activision a Ubisoft resuelve en gran medida las preocupaciones anteriores y allana el camino para que se autorice la operación, ha declarado hoy la Autoridad de Competencia y Mercados (CMA). La CMA ha concluido provisionalmente que la protección adicional propuesta por Microsoft debería resolver estas preocupaciones residuales. Ha abierto una consulta sobre estas soluciones hasta el 6 de octubre.

Buenas tardes.
El WTI recupera terreno, sube más de un 1%
Los precios récord de la vivienda, los tipos hipotecarios más altos de la última generación y la escasez de inmuebles en venta están poniendo la propiedad de la vivienda fuera del alcance de muchos estadounidenses y dejan mucho margen para que los alquileres suban y sigan siendo más baratos que la propiedad, según WSJ.
El dinero “inteligente” ha estado vendiendo mucha tecnología desde agosto. Según GS Prime Book
El S&P 500 acaba de tener su peor día desde el 22 de marzo
“Las perspectivas macroeconómicas de Goldman Sachs implican que la media de los valores de consumo discrecional se situará 7 puntos por debajo del S&P 500 ponderado por igual durante los próximos 12 meses”. – Goldman Sachs
JPMORGAN: “Aunque la renta variable energética ha quedado rezagada respecto al fuerte movimiento de los precios del petróleo desde junio (el petróleo ha subido un 30%, el $SXEP ha subido un ~10%), volvemos a ser alcistas respecto al complejo energético mundial, .. el riesgo alcista para el petróleo es de 150 $/bbl a corto y medio plazo y de 100 $/bbl [a largo plazo].”
Los futuros del crudo estadounidense subieron un 1,2%, hasta 90,66 dólares el barril, lo que los dejaría ligeramente al alza en la semana y daría al mercado su undécima subida semanal en las últimas 13 semanas. Los precios del crudo WTI cerraron a la baja las tres sesiones anteriores de forma consecutiva en medio de una toma de beneficios tras un prolongado repunte, pero los descensos fueron pequeños.
Apple $AAPL iPhone 15 lanzado en China esta mañana con cientos de personas haciendo cola en una tienda insignia de Apple en Beijing – CNBC
El plan de recompra del Tesoro aumentará la resistencia del mercado, según un responsable de la deuda estadounidense – Bloomberg *Se espera que en 2024 el Tesoro comience a comprar regularmente sus bonos por primera vez en más de dos décadas
El indicador BofA de alcistas y bajistas cae de 3,6 a 3,4, impulsado por las salidas de la deuda de los mercados emergentes, los bonos de alto rendimiento y los fondos de inversión a largo plazo en divisas, que compensan la posición larga récord de los fondos de cobertura en bonos del Tesoro a 2 años.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF-22/09/2023 a las 16:54

El Banco de Japón (BoJ) sigue siendo la excepción entre los principales bancos centrales al mantener el carácter ultraacomodaticio de su política. Su decisión de mantener el statu quo provocó una caída del 0,5% de su moneda, que se mantiene en su nivel más bajo desde hace casi 10 meses, por encima de 148 yenes por dólar. Los economistas se mostraron decepcionados por la decisión del Banco de Japón y la ausencia de comentarios sobre un próximo cambio de política.

El Banco de Japón no modificó su política monetaria, según la cual mantendrá su política monetaria expansiva hasta que la inflación se mantenga estable por encima del objetivo del 2%, y no dudará en adoptar medidas de relajación adicionales si fuera necesario.

Las especulaciones sobre un cambio de rumbo se vieron alimentadas el 11 de septiembre por las declaraciones "de halcón" del Gobernador del Banco de Japón (BoJ). Entrevistado por el diario Yomiuri shinbun, Kazuo Ueda declaró que "probablemente dispondría de suficiente información a finales de año para evaluar si los salarios seguirán subiendo, creando así las condiciones para un ajuste del apoyo monetario".

"Los comentarios de hoy del gobernador Ueda parecen haber sido cuidadosamente elaborados para no alentar aún más estas expectativas. Ha dicho que no podía comentar la reacción del mercado a su entrevista, al tiempo que ha insistido en la necesidad de mantener una relajación paciente", explica MUFG.

Buenas tardes.
Amazon $AMZN acaba de anunciar que comenzará a incluir un número “limitado” de anuncios en programas y películas de Amazon Prime Video a partir de principios de 2024. Amazon ofrecerá una nueva opción sin publicidad por $2,99 adicionales al mes para los miembros Prime de EE. UU.
La gobernadora de la Reserva Federal, Miki Bowman, sugiere que tiene la perspectiva política más dura del FOMC. Observando el plural “caminatas”: “Sigo esperando que probablemente sean necesarias nuevas subidas de tipos para devolver la inflación al 2 por ciento en el momento oportuno”.
Fed Collins: A pesar de los alentadores datos recientes, la inflación sigue siendo demasiado alta
Rebotes ligeros en los indices, el rendimiento a 10 años se situa en el 4.45%
El 78% de los estadounidenses afirma que no le preocupa perder su empleo en los próximos 12 meses, según Fannie Mae.
Fuentes de Reuters: Se espera que UAW anuncie nuevas huelgas significativas contra GM y Stallantis
El 90% de los titulares de hipotecas en EE.UU. tienen un tipo inferior al 6% o menos, según Black Knight
S&P 500 amplía ligeramente sus ganancias tras los datos del PMI de septiembre
PMI manufacturero global estadounidense S&P septiembre 2023 48,9 vs 48,0 exp. Pr 47,9. Servicios 50,2 vs 50,6 exp. Pr 50,5.
Entre los pronosticadores del lado vendedor y otros observadores profesionales de la Fed, nadie ha cambiado realmente su opinión sobre el próximo paso de la Fed desde principios de agosto. Algunos ven una subida en noviembre. La mayoría cree que julio fue el final.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Crónica de cierre en video por Cárpatos 22-9-2023
Análisis a fondo del cierre. Los bonos dan algo de respiro, pero…Los soportes mayores del SP500 siguen cerca. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/7OQY_5bHWXQ
Un saludo y buen finde!

AOF-22/09/2023 a las 17:37

Ford (+3,20% a 12,59 dólares) fue la segunda mayor subida del índice S&P500 a media sesión, después de que Reuters informara de "progresos reales" en las negociaciones con el sindicato automovilístico UAW, que convocó una huelga en sus plantas hace una semana. UAW, por su parte, planea endurecer el movimiento contra General Motors y Chrysler (Stellantis), extendiendo la disputa a los centros de distribución de piezas de todo el país. "Estaremos en todas partes, de California a Massachusetts, de Oregón a Florida", dijo el presidente de UAW, Shawn Fain.

"Queremos reconocer que Ford está demostrando que se toma en serio la posibilidad de llegar a un acuerdo", dijo Shawn Fain en una transmisión en directo por Facebook.

Ford dijo que seguía negociando, añadiendo que "aún nos queda mucho trabajo por hacer antes de llegar a un acuerdo". Arthur Wheaton, profesor de Negociación Colectiva en la Escuela de Relaciones Industriales y Laborales de Cornell, reaccionó al anuncio de progreso de Ford diciendo: "No me sorprende porque Ford tiene un largo historial de sólidas relaciones con los sindicatos.

Es la primera vez que la UAW se enfrenta a Ford desde 1976. En agosto, la UAW presentó cargos por prácticas laborales desleales ante la Junta Nacional de Relaciones Laborales, alegando que GM y Stellantis no negociaban de buena fe, pero no presentó cargos contra Ford.

Arthur Wheaton cree que la huelga en Ford terminará antes, quizá dentro de unas semanas. "Ford está absolutamente aterrorizada por la huelga", dijo.

Buenas tardes.
La Cartera de 5 Grandes está constituida por: Bankinter (20%), Cellnex (20%), Grifols (20%), Inditex (20%) y Telefónica (20%).
La Cartera Versátil la componen: Bankinter (10%), Cellnex (10%), Dominion (10%), Gestamp (10%), Grifols Clase-B (10%), IAG (10%), Inditex (10%), Santander (10%), Técnicas Reunidas (10%) y Telefónica (10%).
La Cartera Dividendo está formada por: Bankinter (12,5%), Enagás (12,5%), Endesa (12,5%), Iberdrola (12,5%), Inditex (12,5%), Sacyr (12,5%), Santander (12,5%) y Telefónica (12,5%).
La Cartera Europea sigue compuesta por: Air Liquide (12,5%), Alcon (12,5%) ASML (12,5%), Glencore (12,5%), LVMH (12,5%), Novo Nordisk (12,5%), Rentokil Initial (12,5%), (12,5%) y Symrise (12,5%).
La Cartera Americana está constituida por: Adobe (10%), Altria (10%), Alphabet (10%), Amazon (10%), Cognex (10%), International Flavors & Fragrances(10%), IPG Photocnics (10%), Medtronic (10%), Match Group(10%) y Visa (10%).
Fuente: r4.com
Un saludo y buen finde!

 

#Euríbor 22/09/2023: 4,213

Buenas tardes.
Y tras la Fed, ¿suben o bajan los mercados? Análisis con Alberto Iturralde y Laura Blanco
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=wJLiXodiGWM
Un saludo y buen finde!

Buenas tardes.
Spotgamma dice que en esta caída un poco rara que acabamos de ver del SP500 no hay opciones ODTE involucradas como suele ser habitual. Esta vez no.
Las declaraciones negativas de Daly no ayudan mucho al mercado. Parece un concurso, a ver quien de la FED es más duro. Ya no se acuerdan cuando ellos mismos decían que la inflación era transitoria y miraban a otro lado
Fed Daly: Es poco probable que se alcance el objetivo de inflación del 2% en 2024.
4300-4320 del futuro del mini SP500, ahí está el verdadero soporte, muy difícil de pasar
No parecía muy fiable el rebote del SP500 y así ha sido, pasa a ligeramente negativo, perdiendo todo lo ganado en el día
Previsión para el PIB del 3er trimestre de la Reserva Federal de Nueva York: 2.12% PIB actual del 3T de la Fed de Atlanta: 4.9% ¿?
Daly, de la Fed: “Completamente reacios” a aumentar el objetivo de inflación del 2
PIMCO: “Las probabilidades de un #shutdown del gobierno están aumentando – nuestras probabilidades habían estado en ~65%+ probabilidades (es decir, más probable que no), pero después de los últimos días, la gente en el Capitolio ahora están poniendo las probabilidades de un cierre entre 80-99%.” [Cantrill]
“Creemos que la economía mundial es capaz de soportar precios nominales del petróleo de tres dígitos, ya que en términos reales dichos precios se mantienen por debajo de los niveles máximos observados en 2008 y 2011 y también por debajo de la “zona de destrucción de la demanda” (es decir, cuota del petróleo en el PIB mundial >5%, frente al c. 2,5% actual)” – JPM
“Si no aumentan las inversiones en petróleo y gas, nos arriesgamos a déficits energéticos y a una inflación aguda en todo el complejo de materias primas. Esto puede conducir a múltiples crisis energéticas provocadas por el petróleo en esta década, potencialmente mucho más graves que la crisis del gas observada en Europa en 2022.” – JPM
Los valores de pequeña capitalización cayeron a mínimos de varias décadas en relación con los de gran capitalización. ¿Es una oportunidad o una trampa? Sentiment trade
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

Jornada de transición en Wall Street. Pequeñas bajadas en el SP500 y plano el Nasdaq. Tras las muy duras caídas de ayer se ha intentado rebotar pero con escaso éxito. Al final de la sesión todo se ha desvanecido. La relativa recuperación de los bonos ha ayudado, pero no han ido demasiado lejos los bonos que rebotaban más que nada por la extrema sobreventa que llevan. Pero hasta 3 miembros de la FED en el día de hoy, Collins, Bowman y Daly han competido para ver quien lo pintaba más negro en relación con los tipos de interés y así no se ha podido ir muy lejos. Además el SP500 no tiene soporte aquí, lo tiene más abajo en la zona de 4300. Ahí con la triple confluencia de la media de 200, más el retroceso de Fibonacci del 38,2% de toda la subida desde octubre, más soporte natural, ahí si que puede aspirar a un violento rebote al alza. Y ojo a lo que ha dicho Goldman esta noche, hay demasiados cortos entre las manos fuertes y el peligro de cierre de cortos masivo en un intento de “pillada” es muy alto. Los PMIs de servicios y de manufacturas han arrojado un panorama económico muy diferente y mucho peor que el mundo Disney del que habla la FED. Recordemos que estos datos difieren mucho de los de ISM, porque en PMI no se cuenta el sector público y se ponderan las respuestas por tamaño de la empresa.
SP500 a punto de tener la peor semana en 6 meses
UBS dice que hoy se han visto compras de hedge funds y fondos solo largos y ventas de particulares. En opciones de ODTE se ven desde hace rato bastantes compras de call
En lo que va de mes, los precios de los futuros han descontado alrededor de 1,5 recortes de tipos, pero los precios más ajustados se produjeron antes de la publicación del FOMC del miércoles. Actualmente, los futuros fijan un tipo de interés de los fondos federales del 4,53% en julio de 2025 (algo más de tres recortes de 25 puntos básicos). Bespoke
El sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos recortará este año la nómina de unas 300 personas, por primera vez desde 2010. Curioso
Pelotazo apoteósico: Un operador compró 22.000 dólares en opciones de compra out-of-the-money de 0,04 dólares sobre Splunk. Después de que Cisco anunciara la adquisición, las acciones de Splunk se dispararon, esos contratos valían más de 18,30 dólares. Eso hace que las opciones del operador valgan más de 10 millones de dólares, nada mal para una apuesta de 22.000 dólares. Ezints
El aumento de las ventas en corto lleva a Goldman Prime a pronosticar un inminente y doloroso estrangulamiento de cortos (Zerohedge)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!