La actualidad de los mercados

AOF -20/05/2024 a las 17:11

JP Morgan cayó un 0,42%, hasta 203,93 dólares, en la bolsa de Nueva York. El banco estadounidense espera que su margen de intereses (RIN), la diferencia entre los intereses que gana por los préstamos y los que paga por los depósitos, aumente en 2024 más de lo anunciado anteriormente, gracias a los altos tipos de interés y pese a la incertidumbre económica, dijeron sus ejecutivos el lunes en un día del inversor.

JP Morgan elevó su previsión de RIN a 91.000 millones de dólares (83.800 millones de euros), excluyendo la división de mercados, una cifra superior a los 89.000 millones de dólares anunciados el pasado abril.

«El entorno es cada vez más complicado», dijo a los inversores el Director Financiero, Jeremy Barnum, citando una regulación más estricta y la incertidumbre geopolítica.

La tendencia del RNI será probablemente «oscilante» en los próximos trimestres, con subidas y bajadas, insistió.

En términos más generales, se espera que los gastos totales del banco aumenten hasta unos 92.000 millones de dólares en 2024, frente a los 85.700 millones de 2023, según una presentación. 

Buenas tardes.
DataTrek: Las empresas del S&P han mencionado menos la inflación en su convocatoria trimestral, una señal macroeconómica prometedora.
NVDA es el líder que tira del mercado subiendo más de un 2% tras todas las actualizaciones de analistas. En semana de resultados empresariales.
DataTrek: El índice CBOE VIX cerró en 11,99 el viernes, su primera lectura por debajo de 12 desde noviembre de 2019. Un cierre del VIX por debajo de 12 solo ocurre en los mercados de mitad de ciclo, y hubo cientos durante las corridas alcistas de 1992-1995, 2004-2007 y 2013. –2019. Incluso con nuevos máximos, seguimos siendo positivos con respecto a las grandes empresas estadounidenses.
El SPX mantiene ligeras ganancias pese al desafio que suponen el alza de las materias primas
La volatilidad de los valores individuales sigue siendo resistente, mientras que la volatilidad implícita del índice se encuentra en mínimos históricos (percentil 10 a lo largo de 25 años). Esta situación ha llevado a las opciones a valorar una correlación S&P 500 más baja que nunca. Implicaciones: 1. Los vendedores de opciones deberían explorar oportunidades en opciones sobre una sola acción. 2. Los compradores de opciones deberían preferir las opciones sobre índices para expresar sus opiniones. (GS)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
NBER: “el Sistema de la Reserva Federal tiene 43 mil millones de dólares de capital con activos máximos de 9.0 billones de dólares, lo que implica un apalancamiento de más de 200. Como resultado, incluso pérdidas muy modestas pueden llevar a la insolvencia técnica.” Zerohedge
Josh Meyers de JPM sobre NVDA antes de los resultados: “Fuimos buenos compradores cuando estaba cerca de 800, pero recientemente ha habido menos apetito. El sentimiento es bastante positivo antes de los resultados, con nuestras expectativas muy por encima del consenso y una sensación de que la gestión ha dejado algo en reserva para sorprender positivamente. Esto sugiere que podría necesitarse una gran sorpresa positiva (en ganancias o una orientación futura más clara) para que la acción se mueva aún más alto, y el optimismo se ve atenuado por la preocupación de que la situación es similar a la del año pasado… donde la acción se mantuvo lateral durante 8 meses a pesar de continuar superando las ganancias. Mi única preocupación es una situación que se siente un poco similar a ANET, otro nombre caro y muy querido temáticamente relacionado con la IA, donde las expectativas de una sorpresa eran bajas antes de los resultados.”
“No lo hemos escuchado mencionar mucho (si es que se ha mencionado), pero según los datos de FactSet, el segundo trimestre de 2024 debería ser un récord de todos los tiempos para las ganancias trimestrales del S&P 500. La estimación consensuada de Wall Street es de $59.42 por acción para el índice, un 1 por ciento más que los $58.91 por acción del tercer trimestre de 2023 (el récord anterior). Hay algo apropiado en ver al S&P alcanzar un nuevo récord de precio en el mismo trimestre en que alcanza un nuevo récord de beneficios.” (Data Trek)
Dow Jones alcanzó los 40,000 con un potencial al alza de 42,600 y 45,200 – Suttmeier BofA.
Microssoft presenta las PC copiloto plus. El precio de MSFT se acerca al máximo histórico.
Equipo de inteligencia de mercado de JPM: – Siempre que el SPX alcanza al menos un máximo histórico, generalmente hace 28 de ellos con un máximo de 77 nuevos máximos históricos (el SPX ha hecho 24 máximos históricos en lo que va del año). – Siempre que un año tiene al menos 20 máximos históricos, el rendimiento promedio anual supera el 20%. El SPX ha subido un 11.2% en lo que va del año, otro 8.8% implicaría 5,770. – Siempre que el SPX ha subido al menos un 10% en el primer trimestre, promedia otro movimiento del 10% al alza durante el resto del año. El SPX subió un 10.1% en el primer trimestre y otro 10% desde ahí implicaría 5,780.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Cierra Wall Street mixto, con el SPX subiendo un 0.09%, el NDX +0.69%, el Dow -0.49% y el Russell +0.32%. Fue un día bastante movido. Dicen que fueron los comentarios de Dimon, que eran muy negativos… ¿Pero cuándo Dimon ha sido positivo? No lo recuerdo.
Desde mi punto de vista, la clave está en el rebote de los rendimientos, superando el nivel de caída del miércoles pasado, pero de momento nada preocupante. Los salvadores del día en NASDAQ fueron NVDA y MSFT; para NVDA será una semana movida. Como decía, los rendimientos fueron al alza y a 10 años cerró en el 4.44%.
El dólar también tuvo ligeras alzas y, después de todo el tema geopolítico del fin de semana, el oro y el Bitcoin se dispararon. El oro superó los 2450 dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico y el Bitcoin recuperó el nivel de 69000 dólares. La plata volvió a subir por encima de los 32 dólares por primera vez desde 2013. El petróleo WTI amenazó con superar los 80 dólares, pero finalmente se quedó en los 79.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!

 

#Euribor 20/05/2024: 3,673

11:54 AM · May 20, 2024 

 

Encuesta JPMorgan de clientes. Solo el 38% va a aumentar su exposición en bolsa, en los próximos días o semanas. Por ley de sentimiento contrario sigue siendo favorable.

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Buenos días.

Reuters -21/05/2024 a las 08:55

* SANOFI SASY.PA anunció el martes su colaboración con los grupos estadounidenses OpenAI y Formation Bio para acelerar sus proyectos de desarrollo de fármacos mediante inteligencia artificial (IA).

* ASTRAZENECA AZN.L anunció el martes su objetivo de alcanzar unas ventas de 80.000 millones de dólares en 2030, gracias al lanzamiento de 20 nuevos fármacos y al crecimiento de su cartera en oncología, biofarmacia y enfermedades raras.

* VALNEVA VLS.PA anunció el martes el nombramiento de Hanneke Schuitemaker como Directora Científica y miembro del Comité Ejecutivo del Grupo a partir del 3 de junio.

* VEOLIA ENVIRONNEMENT VIE.PA anunció el martes la adquisición de MRC Consultants And Transaction Advisers, que le permitirá consolidar su oferta de consultoría energética.

* GENERALI GASI.MI comunicó el martes un beneficio neto ajustado del primer trimestre de 1.120 millones de euros, frente al consenso de la propia empresa de 979 millones de euros.

* KINGFISHER KGF.L confirmó el martes su previsión de beneficios para todo el año a pesar de una caída del 0,9% en las ventas ajustadas en el primer trimestre, ya que la resistencia de la demanda de productos básicos se vio compensada por la debilidad de las ventas con tarifas más elevadas.

* ANGLO AMERICAN AAL.L - Legal & General Investment Management, uno de los principales accionistas del grupo, anunció el lunes que respaldaba el plan de escisión anunciado por Anglo, codiciado por BHP BHP.AX, que tiene hasta las 17:00 GMT del miércoles para presentar una OPA en firme.

* GSK GSK.L ha sido demandada en Estados Unidos por un laboratorio independiente de Connecticut, que la acusa de engañar a la administración estadounidense y a los contribuyentes al ocultar los riesgos de cáncer asociados a Zantac, un tratamiento de éxito contra la acidez estomacal.

* RECKITT RKT.L - El inversor activista Eminence Capital ha aumentado su participación en Reckitt, lo que debería permitirle ejercer más presión sobre el grupo de bienes de consumo cuya cotización se ha desplomado, informó el martes el Financial Times.

* DR MARTENS DOCS.L - La firma de inversión Marathon Partners Equity Management está presionando al fabricante británico de botas para que presente un plan detallado de reducción de costes y ponga en marcha un programa de recompra de acciones, según dijeron a Reuters fuentes conocedoras del asunto.

* SSP GROUP SSPG.L - El propietario de Upper Crust informó el martes de un aumento de las ventas semestrales, gracias al crecimiento de las ventas en sus puntos de venta de comida en aeropuertos y estaciones de tren, en un contexto de fuerte demanda de viajes.

* TELEFONICA TEF.MC - El Estado español finalizó el lunes por la noche la adquisición de una participación del 10% en el grupo de telecomunicaciones, operación anunciada en diciembre para compensar la compra de una participación similar por parte de la saudí STC, matriz del holding estatal SEPI. 

Vendo TEF

Buenos días.
SP500 frenado en nivel cuantitativo relevante. Apertura en video por Cárpatos 21-5-2024
A nivel técnico no se ve pero en 5300 hay un nivel cuantitativo muy fuerte, de hecho el más fuerte actualmente que está actuando como resistencia, mientras el mercado espera los resultados de Nvidia que se darán mañana. Análisis a fondo desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/EQAG9iy-KIk
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
Cellnex. Berenberg sube recomendación de mantener a comprar. Sube precio objetivo de 36 a 42 euros
Ferrovial. Citi sube precio objetivo de 40 a 44 euros.
Solaria. RBC rebaja precio objetivo a 15,5 desde 17,5
El Estado termina la compra del 10% de Telefonica
México estudia ajuste tributario a bancos para aumentar ingresos, según Financial Times (Reuters)
Este asunto anterior puede interferir en la OPA BBVA-Sabadell
La Caixa se lanza a comprar hasta el 10% de Telefónica para igualar al Gobierno (El Confidencial)
Reynés (Naturgy): “Si alguien cree que somos ‘opables’ es porque somos interesantes; no le hacen una opa a quien no lo es” El presidente de Naturgy afirma que “lo único” que desea es que “quien venga a Naturgy esté alineado con una visión industrial de largo plazo (Cinco Días)
Los Amodio planean ampliar el capital de OHLA sin diluirse (El Economista)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Macro hoy: IPP alemán, el IPC canadiense, la encuesta de perspectivas empresariales de la Fed de Filadelfia de EE. UU., la retirada del Consejo de Gobierno del BCE, el anuncio de política de NBH, Bostic, Barkin, Waller, Williams, Barr y Bailey del Banco de Inglaterra de la Fed, la oferta de Alemania y el Reino Unido, las ganancias de Generali, Kingfisher, Lowe’s Companies, Macys y Autozone.
La renta variable europea comienza la jornada a la baja, a medida que disminuye el impulso positivo Eurostoxx -0,4% Alemania DAX -0,2% Francia CAC 40 -0,5% REINO UNIDO FTSE -0,4% España IBEX -0,2% Italia FTSE MIB -0,6%
ASML y TSMC pueden desactivar las máquinas de chips si China invade Taiwán – BBG
Timiraos, del WSJ, publicó en X que el personal de la Fed espera que el PCE subyacente subiera un 2,75% en abril con respecto al año anterior, mientras que añadió que la mayoría de los analistas también tienen un PCE subyacente que aumentará un 0,24% en abril, lo que situaría la tasa anualizada de 6 meses de la inflación subyacente del PCE en el 3,2%.
Las acciones estadounidenses se mostraron agitadas al comienzo de la semana en medio de un flujo de noticias muy escaso y mientras los participantes esperan eventos clave como las actas del FOMC, las ganancias de Nvidia (NVDA) y los datos de inflación del Reino Unido que se publicarán el miércoles, seguidos de los PMI de EE. UU. el jueves. Los índices estadounidenses terminaron el día algo mixtos, con el NDX como el mayor ganador en medio de la fortaleza tecnológica, ya que las acciones de Nvidia subieron antes de las ganancias del miércoles y luego de un par de aumentos de PT en diferentes corredurías, mientras que el DJIA tuvo un rendimiento inferior al retroceder desde un nuevo máximo histórico hasta por debajo del hito de 40,000. SPX +0.09% en 5,308, NDX +0.69% en 18,674, DJIA -0.50% en 39,807, RUT +0.32% en 2,102. Newsqwak
IPP alemán (M/M) Abr: 0,2% (exp 0,3%; prev 0,2%) – IPP (interanual) Abr: -3,3% (exp -3,1%; prev -2,9%)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!