HiTechPros (ALHIT)

Parece interesante. Me la apunto.

A ver si baja por debajo de 15 para comprar.

Gracias un saludo

Buufff, pequeña no pequeñisima, 25M de capitalización y moviendo 10.000€ diarios. Buenos datos aunque ese dinero de dividendo lo podían utilizar mejor en comprar comprar alguna empresa para crecer. La echamos un vistazo. Me recuerda en varios aspectos a la también francesa It link

Muy pequeña y muy ilíquida, efectivamente. Y yo encantado. Si sigue así irá creciendo y la liquidez vendrá sóla.

Imagino que el crecimiento inorgánico ya lo estarán valorando, el problema es que su negocio core es muy específico y una compra casi con total seguridad implicaría diversificación, a no ser que se vayan a su competencia directa (difícil porque son de tamaño similar). Y no sé si la dirección vería de forma positiva este paso. Este punto lo desconozco.

Y la recompra de acciones, por lo que comentamos anteriormente también está complicado.

Cotiza en fixing como en el mab, con dos intercambios diarios. Te ha costado entrar en ella?
Veo que te la has estudiado muy bien

No fue excesivamente difícil entrar, de hecho las dos compras que realicé se ejecutaron rápido y eso que eran limitadas, no a mercado.

Si por lo que vi ahí un volumen medio diario no muy alto de unos 420. Pero a no ser que quieras meter bastante dinero, no deberías tener problemas de compra.

Eres Lucas?

No tengo Twitter, pero me meto de vez en cuando y tengo solo una ventana abierta de uno que puso la tesis de Protector. Hoy vi la tesis y estuve viendo la por encima.

Tu estimación es q siga creciendo casi a doble dígito, estaría genial pero habría q ver el porque se daría eso, en semestrales se confirma el crecimiento.

De crecer al 8-10% se va a ir en 2020e a BPA 2'4-2'5, ese crecimiento provocará más efecto llamada y lo normal es q se extienda el múltiplo a PER 16-17x. La caja subirá poco por el reparto de dividendo pero podría estar en 5-6M. Unos 3'3€/acc.

La valoración en ese escenario a 3 años si la tendencia continua estaría entorno a 26-28€.

Que datos cualitativos podrías aportar del negocio? Los números pintan bien.

Muchas gracias.

Un saludo

No soy Lucas pero la idea viene de él, efectivamente.

La estimación es que siga creciendo a doble dígito o a cifras muy cercanas porque lo ha venido cumpliendo (y en este primer semestre del año muy, muy por encima de las estimaciones). Estamos en un sector en fuerte crecimiento y una empresa que ofrece un servicio con recorrido demostrado y que cada vez atrae a más usuarios.

Aquí la principal ventaja competitiva es el efecto red que viene haciendo en estos últimos años, similar a la de aplicaciones/webs como Infojobs. ¿Dónde va a buscar la gente trabajo? Donde mayor número de ofertas hay. ¿Y dónde se ponen el mayor número de ofertas? Donde la gente va a buscar trabajo. Hasta ahora este efecto red se ha ido haciendo fuerte y va en aumento, habrá que hacer un seguimiento adecuado para ver que no se revierte porque es tan poderoso el efecto llamada como el efecto huída (Tuenti o MySpace serían el ejemplo a la inversa).

Buenos resultados de HiTechPros:

• +9% en cifra de negocios, +20% en resultado explotación, +24% resultado neto.
• Dividend yield del 7% a cotización actual.
• Reforzando su efecto red y con perspectivas optimistas para 2018.

http://enterprise.hitechpros.com/info/CA%202017%20-%20VF.pdf