Me gusto-simplemente
Sábado 15 de noviembre de 2008
CONSEJOS PARA OPERAR: http://www.canariastrader.com/2008/11/consejos-para-operar.html
FALTA DE CONOCIMIENTOS. Los operadores FOREX más nuevos no dedican tiempo a aprender lo que conduce el mercado de divisas (principalmente los datos fundamentales). Cuando están previstas por salir alguna noticia o declaración, deberían cerrar sus posiciones e intentar aprovechar las mejores oportunidades de trading. A los traders se les dice que no operen con las noticias, sino cuando el mercado esté en calma. Esencialmente se están perdiendo el movimiento importante del precio y solo hacen trading con el ruido arbitrario del mercado que sigue a un movimiento del precio por fundamentales. Solo piense por un momento acerca de operar después de un gran movimiento del precio. No hay ningún potencial.
SOBREOPERAR. Operar a menudo con stops ajustados y objetivos pequeños de beneficio solo hará rico a su broker. El deseo de “solo” hacer unos pocos cientos de dolares al día cerrando con ganancias minúsculas cuando sea posible es una estrategia perdedora.
DEMASIADO APALANCAMIENTO. El apalancamiento es un arma de doble filo. Los brokers quieren que tu uses un apalancamiento alto porque eso significa mas beneficios por spread, ya que el tamaño de tu posición determina la cantidad de beneficio por spread. A medida que tu posición sea mayor, mayor será el beneficio por spread lógicamente.
CONFIAR EN OTROS. Los traders de verdad operan por si solos. Toman sus propias decisiones y no confían en otros para que tomen sus decisiones por ellos. No hay termino medio, Haz trading por ti mismo o ten a alguien que te maneje la cuenta y opere por ti.
STOP DE PÉRDIDAS. Poner stops ajustados con los brokers FOREX es una receta para el desastre. Cuando abras una operación, confía en ella y dale un margen razonable para que tenga la oportunidad de desarrollarse. De lo contrario, tienes muchas posibilidades de que te salte el stop.
CUENTAS DEMO. No es aconsejable utilizar cuentas demo para aprender a operar. No tienen la misma sensibilidad que las cuentas reales y sistemas como un simple cruce de medias pueden parecer ganadoras con las cuentas demo, pero en las reales no será así.
TRADING DURANTE LAS HORAS DE POCO VOLUMEN. Los traders profesionales, bancos y hedge funds tienen mucha ventaja durante las horas de poco volumen y pueden mover el precio a su antojo, desplumando a los “pequeños”. Lo mejor es estar fuera de mercado.
OPERAR UNA DIVISA Y NO UN PAR. Si estamos acertados sobre la dirección de una divisa, ya tenemos la mitad de la operación. El éxito o fallo depende de si se está correcto acerca de la segunda divisa que compone el par.
NINGÚN PLAN DE TRADING. Ganar dinero no es un plan de trading. Un plan de trading es un conjunto de normas (un sistema) con el que tener éxito operando. Si no tienes un plan de trading definido es muy probable que acabes en ese 95% de nuevos traders que pierden y lo dejan.
OPERAR CONTRA LA TENDENCIA ACTUAL. Hay una gran diferencia entre comprar barato en una tendencia bajista y comprar barato. Lo que era un precio barato se convierte rápidamente en un precio caro cuando operas en contra de la tendencia.
CERRANDO UNA POSICIÓN “POBREMENTE”. Si has realizado una operación, y va a tu favor, asegurate de que te sales en el punto que tenias previsto. No te salgas cerrando la posición para recuperar pérdidas anteriores. También, si estás en una operación ganadora, no pienses en salirte de la operación porque estás aburrido o estresado. El stress es una parte natural del trading. Aprende a estar con él.
TRADING DEMASIADO A CORTO PLAZO (SHORT-TERM). Si tu objetivo de beneficios es menor de 20 puntos, no realices la operación. El spread que pagas al operar pone las probabilidades en tu contra, cuando vas a por tan poco beneficio.
ADIVINAR TECHOS Y SUELOS. Buscar gangas funciona bien en los supermercados pero no operando con divisas. Intenta operar en la dirección en la que va el precio y tus resultados mejoraran.
SER INTELIGENTE. Los traders más exitosos que conozco mantienen el trading lo más simple posible y no miran más allá de lo obvio. Sus resultados son excelentes.
NO OPERAR EN LOS ALREDEDORES DE LAS NOTICIAS. La mayor parte de los grandes movimientos ocurren alrededor de la hora en las que hay noticias. El volumen es alto y los movimientos son buenos. No hay mejor hora para operar por fundamentales o técnico, que cuando las noticias son dadas. En estos momentos es cuando el dinero fluye del mercado y los precios se ajustan.
IGNORAR LAS CONDICIONES TÉCNICAS. Determinar si el mercado está sobre comprado o sobre vendido es una cuestión fundamental para saber que va a tener lugar un movimiento de precio en un corto período de tiempo. Simplemente hay que estar alerta.
TRADING EMOCIONAL. Cuando no planeas con anterioridad tu trading, éste se convierte en el fruto de un pensamiento y no en el de una idea. Los pensamientos son emociones, y son una bese muy pobre para hacer trading. ¿Dice la gente cosas inteligentes cuando está trastornada o con cualquier tipo de emoción? No lo creo.
FALTA DE CONFIANZA. La confianza llega cuando aciertas en tu trading. El problema es que si pierdes el dinero en tu cuenta cuando empiezas a operar, es difícil recuperar la confianza necesaria para triunfar. Lo esencial es que antes de operar con dinero real, aprenda un sistema y la disciplina para llevarlo a cabo.
FALTA DE VALENTÍA PARA CERRAR UNA POSICIÓN EN PÉRDIDAS. No hay nada de valiente en el hecho de dejar una posición perdedora abierta, sin stop. Por el contrario, lo que hay es estupidez y cobardía en esa acción. Lo que hay que hacer siempre es cerrar la posición con el stop, y esperar al día siguiente a realizar otra con tu sistema. Casarse con una posición perdedoras ha arruinado a muchos trader. Lo que tenemos que recordar es que a menudo el mercado hace cosas sin sentido, así que no te cases con ninguna de tus operaciones y pon siempre un stop. Una buena operación puntual no te hará tener éxito en el trading. Para eso tienes que mirar tus operaciones a lo largo de un mes o mejor, un año.
NO CENTRARSE EN EL TRADING DE “AHORA”. No hay lugar en el trading de éxito para la fantasía. Empezar a contabilizar las veces que has podido ganar tantos pips y no lo has hecho por cualquier razón es una masturbación mental y no te hará ningún bien. Tampoco lo hará preocuparte por una pérdida que has tenido el día anterior. Lo pasado, pasado está. Hay que centrarse en el sistema con el que uno opera y ser fiel a él, sin preocuparse de haber dejado de ganar cientos de pips o de esa operación que en la que ayer perdiste. Por tanto, céntrate en tu operación (con tu razonable stop) y sé como un astronauta, disfruta del viaje. No tiene sentido preocuparse porque tu no tienes ningún control. El mercado hará lo que tenga que hacer.
INTERPRETACIÓN DE LAS NOTICIAS FOREX INCORRECTAMENTE. El hecho es que la prensa solo tiene un conocimiento superficial acerca de las noticias que están dando. Suelen centrarse en un aspecto, olvidando a menudo lo principal. Es importante que aprendas a entender las noticias y su importancia, por ti mismo.
BUEN TRADER O CON SUERTE. El balance de tu cuenta no te dice por si solo si lo estas haciendo bien en el mundo del trading. Por ejemplo, si estas tomando demasiados riesgos (como ir sin stop o con stops demasiado amplios con una cuenta pequeña) y estas ganando, eso nos dice que cualquier día puede no ser así y que tu cuenta puede volar literalmente. Tienes que mirar cada operación de forma individual. Tienes que preguntarte a ti mismo que pasaría con tu cuenta si tuvieras unos cuantas grandes pérdidas seguidas. Generalmente, los traders que ganan dinero sin grandes pérdidas en un día son aquellos que tienen las mayores posibilidades de tener éxito.
Cuando ganes dinero con una operación bien pensada y ejecutada, no devuelvas la mitad debido a una operación “capricho”. Invierte tus beneficios en otra operación “bien pensada” y de acuerdo a tu sistema o forma de operar. Esto hará que tu cuenta aumente.
TENER VALOR. Cuando un policía tira una puerta abajo, entrando en un lugar donde se está cometiendo un delito, tiene miedo, pero aún así entra, porque es su trabajo. Lo mismo pasa con un bombero, y lo mismo debe pasar con un trader. Es normal tener miedo, pero tienes que meter la operación, darle a la tecla. Si no hay tecla pulsada, no hay operación, ni beneficios, ni trader.
TIEMPO PARA HACER TRADING DE CALIDAD. Recomiendo unas 3 horas de trading de calidad, es decir, horas en las que se esté centrado exclusivamente en eso. No pienses que por estar todo el día mirando a la pantalla y los gráficos vas a ser mejor trader, porque eso no es así. Es mejor pasar el tiempo justo, pero 100% concentrado.
RACIONALIZANDO DEMASIADO. Mete tus trades y deja que corran. Si te salta el stop que has puesto (un stop razonablemente amplio), estas fuera. Mover tu stop es como levantarse después de que te hayan pegado un golpe “letal”. Es insustancial. Las cosas solo empeorarán. Por tanto, no ignores lo obvio, en esa operación te has equivocado, estas fuera. Vuelve el próximo día e intentalo de nuevo. Una pérdida pequeña no te arruinará la cuenta, una pérdida grande sí.
MEZCLANDO MANZANAS Y NARANJAS. ¿Alguna vez lo has hecho? Ves que el EUR/USD sube mucho y compras GBP/USD, porque “no se ha movido todavía”. Es un gran error. La mayoría de las veces, la razón por la que la LIBRA no se haya movido será porque sigue sobrecomprada o bien, por alguna noticia de U.K negativa. No mezcles pares nunca, si ves que el EUR/USD sube y hay oportunidad, mete un largo en es par.
DEMASIADO DETALLE. Si estas operando con más de 2 indicadores, necesitas aclararte con el traging. Demasiados indicadores enturbian el trading, y hace que aparezcan dudas.
DARTE POR VENCIDO DEMASIADO PRONTO. Quizás la primera operación del día no sea la mejor, pero eso no es motivo para abandonar. Tienes que ponerte un limite diario de trading (de operaciones o de pips) y usarlo. Estar equivocado con una operación es natural y tiene que ser esperado (forma parte del trading).
MIEDO A TENER PÉRDIDAS – EL TRADING NO ES PERSONAL, ES UN NEGOCIO. No pienses que una operación mala es un reflejo de tí. Puede ser que por alguna razón el mercado hiciera un movimiento imprevisto. De nuevo, pon tu stop siempre y NUNCA incrementes tu riesgo predeterminado. Si va mal, probablemente vaya peor. Recuerda la frase se Einstein “lo que está en movimiento permanece en movimiento...”.
SOBRE CONFIAR EN EL RIESGO/RECOMPENSA. No hay ninguna ventaja en el riesgo/recompensa. Si pones 20 pips stop y 60 pips objetivo, tus posibildades son 3 a 1 de que vas a perder. Con el spread incluso se acerca a 4 a 1 de que perderas en esa operación.
OPERAR POR RAZONES ERRONEAS. Porque el EUR/USD sube no es razón en si misma de que tienes que comprar. Comprar EUR/USD porque no se mueve mucho es incluso peor. Estas pagando el spread sin tener casi ninguna posibilidad de que exista un movimiento decente. Si estas aburrido, no operes.
TRADING A CORTO PLAZO CON EL CRUCE DE MEDIAS MÓVILES. Este es el “sacadero de dinero” del siglo. Cuando la media corta cruza a la larga solo significa que el precio medio en la corta es igual que el precio medio en la larga. No entiendo porque es esto una razón para comprar o vender. Son fáciles de poner, se pueden completar con luces, campanas, sonidos y buenas para el que las vende con su software, pero en términos de crear beneficios, les doy un cero.
ESTOCÁSTICO. Otro “sacadero de dinero”. Personalmente creo que este indicador se usa al reves. Cuando indica sobrecomprado, es cuando hay que comprar, porque probablemente la tendencia alcista es más clara. Así al menos, estarás con la tendencia.
RESULTADOS SIMULADOS. Vigila los sistemas que no te dicen como las señales son generadas. La gran mayoría de ellos son basura. Te enseñan una relación de operaciones pasadas muy buenas, pero ten cuidado.
INCONSISTENCIA. Cualquier negocio (incluido el TRADING) requiere un plan de negocio (un plan de TRADING). Hasta que no te hayas tomado el tiempo para escribir unas reglas de trading que puedas y vayas a seguir, tu trading seguirá yendo regular y sin dirección. Haz un plan que tenga unas reglas concretas, escríbelo, y sobre todo, síguelo. Pon en tu plan objetivos que sean realistas.
CÉNTRATE EN UN PAR DE DIVISAS PARA EL TRADING TÉCNICO. Cada divisa tiene su propia manera para ser operado, tiene unos movimientos concretos, y para sacar partido de ellos, tienes que conocerla muy bien. Por tanto, centrate en un par y conócelo a fondo.
PENSANDO A LARGO PLAZO. No lo hagas, vive el momento. Especialmente si eres un day trader. No importa lo que pase la semana que viene o el mes que viene. Si operas con stops de 30 a 50 pips, centra tus pensamientos en lo que ocurre justo ahora. No significa que el largo plazo no te ayude a ganar, pero es cierto también que si tu operas a corto plazo, el largo plazo no importa tanto, o no te ayudará siempre a ganar.
CONFIARSE EN EXCESO. El trading no es fácil. Estadísticas muestran que el 95% pierde. Si estas operando bien y ganando dinero, no te confies y siempre intenta buscar maneras y métodos para mejorar tu trading.
PERMANECER EN EL JUEGO. No recomiendo operar en demo, porque los traders adquieren malos hábitos cuando juegan con “dinero de mentira”.
Disciplina: Crea tu propio sistema (o utiliza el de otro) y sé fiel al mismo. Especular no consiste solamente en tomar una posición, consiste también en una razón válida por la cual mantener esa posición, además de un nivel de límite de pérdida y un punto de toma de beneficios. Cuando las cosas se ponen difícil, la disciplina es fundamental.
Tendencia: Seguir la tendencia es una de las mejores cosas que puede hacer un trader Forex: Comprar arriba y vender más arriba, o vender abajo y comprar más abajo. No trates de adivinar los suelos o los techos. Si conoces la tendencia, déjate llevar por ella. Si quieres operar en contra de la tendencia, siempre esperar al menos algún síntoma de agotamiento de la misma, entonces posicionarnos en el mercado y situar el stop unos 10 o 15 pips por encima de los máximos o por debajo de los mínimos previos.
Stop loss suficientemente amplios: Utiliza tu tiempo identificando los puntos de entrada. Sé paciente y recuerda colocar el stop loss no demasiado ajustado, para que no nos deje fuera por lo que se llama “el ruido del mercado”.
Rapidez: Adáptate rápidamente a los cambios. Si el lado ganador está cambiando, no dudes en unirte a la fiesta y juntar todas tus fuerzas (capital, mental y emocional) hacia ese lado, hasta que la condición del mercado cambie. No te cases con ninguna posición.
Límites de riesgo: No caigas en la tentación de mantenerte en una posición en la que estés perdiendo demasiado. Es posible que, en algunas ocasiones, te resulte positivo, sin embargo hay una sola ocasión que, cuando no resulta, te puede costar muy cara, tanto como perder toda tu cuenta.
Aceptar las pérdidas: Las pérdidas son parte del negocio del trading. Prepárate mental y emocionalmente para esta realidad. Si has perdido mucho, tómate el tiempo para recuperarte y poder regresar fresco y más tranquilo.
Comprar en mercados alcistas (“Bull”) y vender en los bajistas (“Bear”): Muchos inversores se olvidan de esta regla y operan en contra de la tendencia, tratando de seguir, por un tiempo muy corto, las condiciones momentáneas del mercado. Esto ocasiona un desequilibrio psicológico y, frecuentemente, acaba resultando en pérdidas.
Seguir las tendencias que están muy definidas: Si el mercado no tiene una tendencia fuerte o no está muy definido, no te obsesiones. Siempre hay tiempo en el mercado para operar.
Nunca hay que aumentar una posición perdedora: Esta es la receta perfecta para perder. En todo caso, súbete al tren de una posición ganadora aprovechando un descanso del mercado. Aumentando una posición ganadora se estará poniendo en peligro la cuenta en un % demasiado algo.
Liquidar tus posiciones a tiempo: Cuando la tendencia alcista está por terminar, todos los inversores se hallan comprando. Cuando la tendencia bajista está por concluir, todos están vendiendo. Conclusión: cuando todos están en el mismo tren… presta atención y prepárate para bajarte de él.
Simplificar el análisis técnico: Cosas simples como soportes y resistencias, retrocesos Fibonacci y patrones de reversión. No por estudiar más, por recibir más señales y por hacer más cursos se logran necesariamente mejores resultados. Sin embargo si no se tiene un sistema claro, es mejor operar con el sistema de otro, antes que dar tumbos en el mercado operando aleatoriamente (para eso mejor irse a un casino)
Inteligencia y honestidad: Aprender de los errores y reconocer cuando uno se equivoca es siempre un punto a favor. El mercado no recompensa a los intelectuales arrogantes. Aunque mantengas tu punto de vista, no olvides que, al final, el mercado siempre tiene razón.
El sistema básico de un sistema de inversión consiste en comprar un activo financiero cuando su precio se eleva, y vender cuando desciende. Los parámetros de la toma de decisión se fijan de antemano , estableciendo los porcentajes relativos de subida o bajada que motivaran la adquisición del valor, o, en su caso, su liquidación.
El proceso standard en un sistema de inversión tiene lugar a lo largo de las siguientes etapas :
1. - Evolución de los precios en los mercados
a) Si un mercado se encuentra en una tendencia alcista, puede preveerse que el precio seguirá subiendo a lo largo de las siguientes sesiones.
b) Si un mercado se encuentra en una tendencia bajista, puede preveerse que el precio seguirá bajando en las siguientes sesiones.
c) Si un mercado sube más de un cierto porcentaje (fijado de antemano) en una sola sesión, puede preverse que comienza una tendencia alcista.
d) Si el mercado baja más de un determinado porcentaje, puede preverse que comienza una tendencia bajista.
e) Una vez ha comenzado una tendencia alcista, ésta continuará hasta que el mercado no experimente una bajada en un determinado porcentaje.
f) Una vez ha comenzado una tendencia bajista, ésta continuará hasta que el mercado no experimente una subida en un determinado porcentaje.
2. - Fórmulas para detectar el movimiento de los precios
La fórmula será el porcentaje (en subidas y bajadas relativas) que indicaran la tendencia al alza o a la baja del mercado. Un criterio de puede ser: Comprar cuando el valor sube por encima de un determinado porcentaje y vender cuando sucede lo contrario.
3. - Simulación y optimación
Consiste en representar que es lo que hubiese ocurrido si hubiéramos aplicado nuestro sistema de inversión en un determinado mercado y durante un tiempo determinado. Este método permite comparar distintas alternativas sobre el porcentaje determinado de la decisión de compra o de venta. La ventaja de este proceso es doble:
a) Si se ha determinado, por ejemplo, que venderíamos cuando el porcentaje de bajada fuese superior al 3%, podemos reproducir la situación aplicando ahora un 4% al criterio y observar los resultados producidos.
b) En vez de limitarse a aplicar esos porcentajes a una sola sesión, podemos simular lo ocurrido a lo largo de más sesiones, o incluso durante un lapso de tiempo considerable. El ajuste del porcentaje que servirá de criterio se le conoce como optimizacion de parámetros.
Existe una variante de este proceso que consiste en optimizar los parámetros de inversión para un cierto periodo de tiempo , a fin de aplicarlos en el siguiente periodo. Acto seguido, los paramentos se vuelven a optimizar de nuevo para un tercer periodo y así sucesivamente. La optimizacion progresiva se lleva a cabo, porque las condiciones del mercado van variando a lo largo del tiempo, de modo que será necesario establecer sucesivos ajustes a fin de que los parámetros tengan el máximo de validez en el periodo de tiempo en que, efectivamente, vayamos a realizar la autentica inversión.
Se han realizado estudios que demuestran que solo un 25% de los especuladores consiguen resultados positivos a medio y largo plazo. Se da con seguridad que no existe un sistema de inversión absolutamente seguro que garantice resultados satisfactorios bajo todas las condiciones posibles de los mercados.
Contra estas incertidumbres, se encuentra la certeza de la existencia de sistemas fiables , es decir, desistemas, procesos y métodos que en un porcentaje mayor que otros han permitido a un numero considerable de inversores un cierto éxito en su actuación en los mercados:
Existen tres opiniones enfrentadas al respecto:
1. - Por una parte, existen los inversores absolutamente convencidos de que, en definitiva, solo se limita a una cuestion de suerte .
2. - Existen especialistas que dan por cierto que la seguridad en la inversión solo podrá obtenerse a partir se sofisticados sistemas informaticos y algoritmos complejos .
3. - El punto de vista subjetivo centra la eficiencia de la inversión en las características psicológicas del inversor .
Para el seguimiento de las tendencias hay dos opiniones:
1. - Seguimiento riguroso de las tendencias del mercado, fijandose de las señales que este ultimo facilita a los inversores.
2. - Sistemas basados en la opinión contraria: Se basan en la sorpresa, frente al resto de los inversores - competidores.
Ha de tenerse en cuenta que existen diferencias entre un sistema de inversiones y un indicador . Un sistema solo existe cuando existen ideas claras que hacen referencia a lo siguiente:
a) Cuando hay que vender
b) Cuando hay que comprar
c) Cuando es mejor no operar en el mercado.
Se quiere decir con esto que un sistema debe ofrecer una reglas satisfactorias que suministren señales de compra o de venta inequívocas y reconocibles para cualquier inversor.
Las Reglas de Larry Willians para diseño de sistemas de Inversión
Es uno de los pioneros del análisis técnico, y estableció los siguientes parámetros para diseñar sistemas operativos de inversión:
1. - Simplicidad :
Si el sistema es demasiado complejo es muy probable que no funcione, ya que la existencia de un gran numero de parámetros aumenta los riesgos de error en la toma de decisiones. El empeñarse en la optimizacion de un sistema de inversión, complicandolo suele producir efectos no deseados, y que a veces el sistema se ha transformado en un catalogo se casualidades, que hace que su repetición en el futuro resulte altamente improbable.
2. - Simulación :
El sistema debe haberse experimentado en el "laboratorio". La base sobre la que se simulan los resultados de un sistema debe tener en cuenta un mínimo entre 60 a 100 operaciones.
Se sugieren dos herramientas :
a) Un sistema que funcione correctamente en varios mercados distintos es más fiable que uno que únicamente funciona en uno solo.
b) Se considera la posibilidad que un sistema que funciona solo para un mercado pueda ser aplicado a otros mercados en el caso de que sea optimizado de acuerdo con las peculiaridades de los nuevos mercados en los que va a ser aplicado
c) Es recomendable realizar las simulaciones mediante ordenador.
3. - Personalización
No hay sistemas buenos o malos a priori. Cada inversor debe encontrar un sistema de inversión apropiado a sus características (financieras o personales), y para ello deberá seleccionar el mercado apropiado y el tipo de sistema de inversión, teniendo en cuenta los siguientes aspectos :
Mecánico o intuitivo.
Corto o largo plazo.
Agresivo o conservador.
4. - Sintonía con el mercado
No se puede forzar un sistema para que funcione. El sistema ha de diseñarse de tal forma que se encuentre en sintonía con la forma en que funciones los mercados.
5. - Fidelidad
Un sistema para que funcione es necesario un periodo de tiempo. No es lógico que se cambie de un sistema a otros sin haber obtenido resultados. Si cada vez que se experimentase una perdida, el inversor abandonase el método que venia siguiendo, restringiría considerablemente la probabilidad de obtener resultados beneficiosos conforme al sistema diseñado.
6. - Flexibilidad
El sistema debe de cambiar cuando cambian las circunstancias, pero no antes. Tal como se ha comentado anteriormente es necesario dejar que el sistema de sus frutos, ya que los mercados, si bien están en constante cambios, éstos no se producen de la noche a la mañana.
El Método de Wyckoff
Se basa en tres afirmaciones :
1. - Se puede pronosticar el futuro comportamiento del mercado a partir del análisis en un momento previo.
2. - Los mercados reflejan los propósitos y las estrategias de quienes lo dominan.
3. - El mejor indicador del futuro comportamiento de los precios es la ley básica de la oferta y demanda, ya que esta ley es la que rige todos los cambios que pueden tener lugar en los precios.
El comportamiento del inversor ha de estar guiado por el sentido común, siendo las reglas de su comportamiento las siguientes:
1. - Las ocho reglas son aplicables a cualquier mercado financiero, con indiferencia de los valores que en el se negocien.
2. - El precio de un valor, de un conjunto de valores o de todos los valores negociados en el mercado varían de acuerdo con la ley de lo oferta y la demanda.
3. - Cuando la demanda de un valor excede a la oferta, el precio sube. Cuando la oferta excede a la demanda, el precio baja.
4. - Siempre es posible descubrir si un valor determinado o todos los valores negociados tienen más oferta o demanda.
5. - En todo mercado hay dos tipos de inversores: Los grandes inversores, que actúan solos o en grupo y los pequeños inversores quienes tomados en su conjunto, actúan como si se tratase de un solo inversor (inversor múltiple).
6. - En un mercado de valores las negociaciones pueden ser:
1. - Dos grandes inversores
2. - Un gran inversor y el inversor múltiple
7. - Los inversores toman sus decisiones en base a una enorme cantidad de influencias, como rumores, noticias, resúmenes de análisis financiero, etc. El conjunto de todas les impulsa a comprar o vender.
- Cuando un gran inversor compra o vende ejerciendo una presión sobre el precio, ya sea al alza o a la baja, se interpreta como una señal de otros acontecimientos que van a tener lugar, bien en relación a algún valor determinado, bien en relación al mercado en su conjunto.
Personalizacion del Método de Wyckoff
El criterio global consiste en que el inversor evite tomar sus decisiones de inversión apoyado excesivamente por lo que su intuición le dicta . Lo optimo es que, además, el inversor tenga una cierta experiencia en el mercado, o, por lo menos, haya seguido atentamente su evolución durante el tiempo suficiente como para conocer sus mecanismos esenciales.
El método sigue 10 pasos :
1. - Realiza prácticas simuladas durante un periodo de tiempo suficiente.
2. - Determina cuanto capital se va a invertir, cuanto se esta dispuesto a perder .
3. - Divide el capital en dos, tres o más partes iguales y desiste de invertirlo todo en un solo valor , y en la misma operación. De esta forma se diluye el riesgo emergente a raíz de decisiones erróneas.
4. - Revisar los resultados obtenidos, comparandolos con las previsiones que se hicieron en su momento.
5. - Cualquier beneficio obtenido en las primeras inversiones, no debe reinvertirse de forma rápida en otras nuevas, sino que deben de acumularse con vistas a proseguir con inversiones de mayor cuantía .
6. - A medida que se vayan obteniendo resultados positivos, revisar a diario los resultados obtenidos, comparandolos con las previsiones efectuadas.
7. - A medida que se obtengan más beneficios, reducir el numero de operaciones .
8. - Dejar de centrarse en las oportunidades que ofrece el mercado alcista y probar a sacar rentabilidad de las oportunidades del mercado bajista .
9. - Deja atrás las operaciones que exijan demasiado tiempo en las posiciones y selecciona operaciones mejor planificadas, con resultados más rápidos y seguros .
10. - Revisar el criterio que se sigue para las ordenes stop y el modo en que posteriormente se mueven, de acuerdo con la variación en las cotizaciones de los valores. Acometer solamente inversiones cuyo beneficio potencial sea netamente superior al riesgo potencial.
Evaluación de un Sistema de Inversión
Para la evaluación de un sistema de inversión ha de tenerse en cuenta:
a) Rentabilidad obtenida
b) Riesgo soportado
Ha de tenerse en cuenta los siguiente:
1. - Ganancia / Pérdida a lo largo del periodo.
2. - Porcentaje de operaciones ganadoras , sobre el total de operaciones.
3. - Eficiencia del sistema de inversión
4. - Ratio Rentabilidad / Riesgo
5.- Coeficiente alfa :
Compara la rentabilidad obtenida en relación con la rentabilidad de un parámetro establecido (índice bursátil, rendimientos de otras carteras, etc.)
6. - Para medir los resultados obtenidos en una cartera de valores , se puede realizar mediante los índices siguientes:
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