De Offerings, ATM y Precios de venta....
Cada vez que hay un anuncio de offering ATM surge las dudas sobre los momentos y los precios de venta de las acciones.
Hay que tener una cosa clara. No se puede vender ni una sola acción antes de comunicar a la SEC el prospecto de venta y publicarlo.
Luego los momentos y los precios, tal y como se publica en el comunicado a la SEC, los va fijando Novavax mediante comunicados a FBR, colocador en el mercado de las acciones.
En este último ATM la empresa puede vender 150 millones, y teniendo el cuenta la cotización del día del SEC filling, que fue de 16$ justos el límite máximo de acciones para vender es de 9,375,000.
No parece lógico que vendan acciones a los niveles actuales puesto que esas 9,375 millones de títulos no reportarían a NVAX los 150 millones que pueden vender.
A 10$ por ejemplo recaudarían solo 93,75 millones.
A 12$ solo 112,5 millones.
Si tomamos como referencia el anterior offering de 100 millones del 21 de enero, Novavax podía vender un máximo de 17,421,602 de acciones puesto que el precio al que había cerrado NVAX el día del SEC Filling era de 5,64$ pero finalmente la compañía vendió 10,5 millones de títulos a un promedio de 9,55$.
Solo vendió un 60% del total de títulos que podía vender y recaudó los 100 millones menos la comisión del Broker colocador.
Es decir, la venta de los 100 millones se hizo un 70% por encima de los 5,64$ en los que Novavax cotizaba el día 17 de enero.
Con el último offering de 150 millones, teniendo en cuenta la situación con el Coronavirus, con noticias que pueden disparar la cotización, con los resultados del NanoFlu por conocerse, y el hecho de que la compañía ya ha conseguido 100 millones hace pocos días, parece lógico pensar que Novavax va a esperar a que el precio esté bastante por encima de estos precios y aproveche días en los que haya euforia compradora.