Si sube... Compra... Vende....
Si sube el precio del Bono estadounidense a 10 años... Vende SP 500...
¿Cómo lo veis?
La idea sería elaborar una tabla de correlaciones para ver qué activos (Bonos, materias primas, divisas, índices,...) están correlacionados, descorrelacionados o correlacionados inversamente, para tener una visión de cómo diversificar una cartera...
¿Qué os parece la idea?
Mientras preparo el Excel, que va a costar unos cuantos días... Espero comentarios e ideas al respecto.
La idea es formar una cartera con activos descorrelacionados (coeficiente de correlación = 0). O intentar hacer coberturas con activos con coeficiente de correlación cercano a -1.
En este gráfico vemos el precio del bono Estadounidense a 10 años ZNX en azul y el SP 500 en negro...
SP500 vs Bono USA 10 años
Como veis ha habido algunos momentos de correlación inversa muy clara, esto se puede deber a que cuando los inversores sufren volatilidad o tienen expectativas de que la bolsa caiga, se refugian en los Bonos del Tesoro...
En 2013 se ha producido un hecho curioso y es que el SP500 ha subido mientras que el bono se ha mantenido lateral hasta final de año.
¿Cómo interpretáis esta relación? ¿Qué pasará en las próximas semanas con el SP?
